金融科技行业未来趋势预测

未来三年，金融科技需重点建设的领域包括：金融科技治理、数据能 力建设、数字技术金融应用、金融服务智慧再造、监管科技的全方位应用等。

1.嵌入式金融/开放金融

近年来，越来越多的企业正在持续建设及扩展行业生态，并将之作为数字化转型下一阶段的重点工 作。生态参与者按需提供人才、资源和能力，快速且高质量地满足复杂的客户需求。具体到金融行 业，金融机构可以通过构建开放的金融行业生态，并充分利用生态参与方所共享的数据与洞察、应 用程序、运营与专长等，来提升其金融服务的广度与深度。这种开放、嵌入式的金融服务模式不仅 能为金融机构提供更多的创新来源，也能为金融机构客户提供更多类别的无摩擦金融服务体验，以 此提升客户粘性，拓展客户渠道，提升资源的复用性，增加额外收入来源。 目前，我国开放金融的推进主要以金融机构为主体，通过连接技术平台，使用标准化的API、SDK 等技术工具，将金融机构数据与金融服务等资源开放给合作伙伴以及B端、C端及G端用户，以实现 数据、应用程序和运营经验的充分共享，为各方参与者的高效运营与决策提供支撑，进而形成生态 共建、共生共赢的业务创新范式。

基础设施的有效连接、商业模式的创新、API的安全及管理、数据资产化是开放金融建设的核 心支柱。首先，基础设施的有效连接是开放金融建设的基础，通过建立一个可靠、安全、高效 的基础设施，确保数据、资金、资产等的有效流动。其次，商业模式创新是开放金融建设的关 键。传统金融机构往往采用保守的商业模式，但随着金融科技的发展，以共享共建、共享共创 为基础的商业模式将会变得更为创新和灵活。例如，金融机构可以通过开放平台的API，将金 融服务与其他生态系统进行集成，从而拓展服务范围、提高效率和降低成本。此外，开放API 及数据资产化是开放金融建设的重要基础。API作为一种开放的接口，可以将金融机构的数 据、服务、技术等与其他机构进行共享和集成。数据资产化则是将数据转化为资产的过程，可 以提高数据的价值和使用效率，进而促进金融机构之间的合作和创新。

大型银行构建开放生态将是其提升业务韧性和拓展业务收益的主要模式。如今，在复杂多变的 市场环境中，金融机构的抗风险能力和弹性服务能力愈加重要。金融服务机构（尤其是银行） 通过参与或构建行业生态，引入多种类型的B端合作伙伴，可实现资源的共享和能力的集成， 在此基础上为用户提供增值服务。为了支持这些行业生态的健康有序发展，银行将围绕数据、 流程和运营的共享制定相关战略、规范和安全措施。未来，大型银行主导的行业生态将通过生 态角色之间的高效协作，更快地交付产品和服务，从而提高企业竞争力和业务灵活性，并逐渐 形成“行业生态即服务”的范式转变。

以生态系统为基础的风险感知和预防将成为金融机构提升其业务抗性的主要策略。数字化模式 的普及增加了网络攻击的风险和损失，同时也加大了业务竞争压力。大多数中小型金融机构由 于信息及资源有限，对市场风险和网络风险缺乏了解，故业务抗性较低。

2.金融云原生

目前，越来越多的金融机构正以云原生作为核心的现代化开发方式，并利用微服务、容器、动态编 排和DevOps等相关技术为自身塑造弹性扩展的基础架构，搭建现代化IT架构和业务系统，以支持基 础设施的弹性扩展和应用的快速部署，从而提升资源利用率，简化IT运维管理，并提高应用交付效 率，满足业务快速变化的需求。

云原生技术虽然能够赋予金融机构敏捷、弹性的能力，但同时也要求金融机构拥有强大的分布式架 构能力和敏捷开发管理能力以完成机构的云原生转型。同时，作为有着强监管、技术领先、安全防 护需求高等特点的特殊行业，金融行业深入应用云原生技术的关键是云原生安全。根据IDC调研结 果显示，云原生在金融行业中的规模化应用需主要提升云原生关键技术能力（如：微服务、容器、 动态编排和DevOps等技术）。同时，构建多元安全防护体系亦是云原生规模化实践需要重点关注 的问题。

根据上述现状及市场洞察，我们认为： 越来越多的金融机构将基于云原生技术提升其应用程序的开发部署和迭代效率。云原生开发被 定义为针对分布式基础架构优化的一系列软件和开发方式及逻辑，金融机构可以充分利用容器 和自动化工具，实现快速构建、部署和测试应用程序的过程，从而提高开发效率和质量，帮助 企业以前所未有的规模和速度生产、传播和使用软件。 以应用和服务为中心、安全服务云原生化的设计理念将极大提高金融机构的安全管理效率。通 过单一的管理控制平台对多云、混合云环境下的所有工作负载进行统一管理，将成为金融机构 提升资产管理统一性和安全策略一致性的主要方式。同时，金融机构通过使用微服务架构和容 器技术，可以实现多层次的安全策略和隔离机制，降低系统被攻击的风险，并提高数据和应用 的安全性。

由于金融行业基础架构组成比较复杂，行业非常看重精细化观测运维和分析、大规模部署和运 营的能力。金融机构通过云原生技术，构建云原生监控体系，有助于实现包括基础架构监控 （ITIM）、应用性能监控（APM）、网络性能监控（NPM）以及用户体验监控（DEM）的全链 路、可视化监控体系，全面监控云原生环境以及稳态系统中的业务运行。

3.金融数智化

2022年开始的《 “十四五”数字经济发展规划》将加快推进数据要素市场化建设，围绕“数字产 业化、产业数字化”，促进行业内外的数据开放和流通，因为创新、效益化的数据应用能正向激 励数据要素的使用，促进数据价值释放。该“规划”已将数字要素提升到与技术、资本、人才等 要素同等的高度。金融机构通过整合多维数据资源，构建数据要素流通的基础设施（例如数据存 储、数据传输、数据安全等），强化数据治理能力，对于提升其业务智能化水平和经营能力至关 重要。 数智化是金融机构数字化转型的一大目标。近年来，越来越多的金融机构开始加强促进数据要素 流通的基础能力建设，并利用大数据和AI技术等智能化技术，打造数智化能力（如：大数据平台、 AI中台等），并将其应用于金融业务链条中的各个环节，实现业务的数字化转型以及智能化升级， 比如渠道营销、客户服务、财富管理、风险控制等金融业务。根据IDC调研数据显示，金融机构的 数智化建设亦处于起步阶段，90%的金融机构正计划或已初步尝试构建数智化平台，并将之赋能 于业务。

我们认为，未来，金融机构需以数用一体、数智融合、赋能业务的总体思路，通过云计算、大数 据、人工智能的融合应用，打造数据、技术与业务相融合的智能中台，在多维数据统一管理的基础 上，聚焦客户、产品、运营、风控等业务领域，将各类业务中心与区块链、人工智能/算法等技术深 度融合，建立数智融合的中台体系，为各类业务的智能化、高效率发展提供有效支撑。尤其是，AI 大模型亦将在金融机构数智能力的提升过程中发挥重要作用，金融机构需加大探索与布局NLP大模 型、CV大模型、多模态大模型在智能营销、客服或风控等场景中的深入应用机会。例如，借助于生 成式AI帮助金融机构生成风险评估报告、信用评级报告等，辅助智能风控决策；AI大模型的训练也 将提升实时、自助的客户行为分析和预测能力，构建客户画像，以做出智能营销决策。

数用一体：“数用一体”是驱动数据高效赋能于业务的一种新型理念。一方面，金融机构需要 通过将不同来源、格式、结构的数据进行标准化管理与整合，并通过建立统一的数据质量标准 （如：建立数据采集规范、数据清洗流程、数据验证机制等），来促进数据的高效应用；另一方面，金融机构还需借助于隐私保护计算技术，推动实现数据的安全共享和流通，并通过建立 数据共享机制和数据交换协议，以实现不同部门和机构之间数据的高效共享和交换，从而提高 数据的准确性和可信度，驱动多源数据与业务流程、业务系统进行无缝连接，助力金融机构在 不同场景下进行安全、可靠且高效的数据应用和分析。

数智融合：金融机构根据“数用一体”的数据管理理念，并用先进的智能技术，包括云计算、 机器学习、AI算法等，以挖掘数据中的价值信息，提高决策的准确性和效率。例如，在云计算 方面，金融机构通过数云一体的计算处理方式，以云原生、分布式内存计算、分布式流计算等 技术，按照不同的数据类型和数据处理模型，并根据数据挖掘/分析的需求自动调整计算资源， 提高计算效率和成本效益。目前，市场也催生出越来越多的企业对大数据及AI/算法等智能技术 的创新和应用需求。

4.区块链、数字货币与跨境支付

越来越多的央行开始探索并开发自己的数字货币，这些数字货币被称为央行数字货币（CBDC）。 CBDC正逐渐渗透在各个场景，并在未来有望成为数字经济时代新型支付媒介和支付工具。与传统 纸币相比，CBDC主要是通过应用区块链技术（如分布式账本（DLT）、智能合约、密码学等）令央 行数字货币在交易过程中更为高效、安全和可靠，例如：交易可以直接在区块链系统上完成，从而 省去了中介机构的环节，在提高对账效率的同时降低了交易费用。

区块链技术与数字货币在跨境支付领域的应用，不仅能提升对账效率、降低交易费用、提升业务流 程自动化水平等，使交易信息更透明、交易业务更合规，也能更有效地支持金融机构的反洗钱和反 欺诈工作。当前，部分央行已经开始探索数字货币在跨境支付方面的应用。

我们预测，到2025年，30%的金融中介机构将采用分布式账本技术来支持结算和清算功能。传 统的结算需要多个中间支付机构参与，而基于联盟链技术构建了统一分布式账本，央行作为可 信机构通过应用程序编程接口将交易数据上链，保证数据真实准确，运营机构可进行跨机构对 账、账本集体维护、多点备份，从而免去传统金融交易结算中机构之间联结的复杂程序，进而 减少中间环节的交易和人为干预，提高对账效率，实现快速交易和清算。例如，某股份制银行 借助区块链的去中心化、分布式记账特点，对支付系统进行了全新布局，推出了直连跨境支付 清算平台，实现了点对点交易，最大限度提升了清算/结算效率、降低了成本开支。

我们认为，未来区块链或将改变原有的技术架构和支付服务模式，推动支付清算业务快速发 展。随着区块链技术的应用，以全天候支付、实时到账和安全高效为亮点的跨境支付清算时代 将逐渐到来。随着金融证券作为数字资产比例的增长，预计二级市场对私有、许可的基于DLT 的结算和清算服务的偏好将显著增长，预计也将看到监管机构会以更深入的形式参与管理。目 前，部分DLT项目在运行中遇挫；尽管如此，DLT在清算和结算中所表现出的新能力预计将在 短期内得到大规模采用，包括场内和场外市场。 我们认为，央行数字货币的全面应用亦将有效支持金融机构的反洗钱和反欺诈工作。央行数字 货币基于分布式网络和区块链驱动的消息可以提供更高效、更实时的监控和分析工具，以识别 和防止可能的洗钱和欺诈行为。金融机构通过分析交易数据和交易者身份信息，可以更快地发 现异常交易和可疑活动。此外，CBDC也为每笔交易提供唯一的数字签名，便

5.隐私保护计算

随着市场各方对跨源、跨领域、跨用户的数据流通共享需求日益增大，以及日趋严格的监管，金融 行业更加重视数据安全和隐私保护方面的能力建设。中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体 布局规划》，亦突出强调了数字基础设施的高效联通、数据要素价值的有效释放，对于跨越数字鸿 沟、加快发展数字经济、分享数字经济发展红利所起到的基础支撑作用。隐私保护计算作为围绕数 据的使用与交换而采取的保护技术，为数据共享与流通提供了解决方案。其通过硬件、密码学、先 进算法等一种或多种结合的方式，实现数据在多方之间的可用不可见，以此推进数据在安全、不泄 露信息的情况下的流通与开放。

隐私保护计算技术将以更加多元化、场景化的方式发挥数据的价值。当前，主流的隐私保护计 算技术主要有：以多方安全计算为代表的、基于密码学和安全协议的隐私保护计算技术；以可 信执行环境为代表的、基于可信硬件的隐私保护计算技术；以联邦学习为代表的、基于联合建 模而衍生出的技术。面向不同场景的数据共享及使用特点与需求，往往会采取不同的技术路 线。据IDC调研数据显示，目前基于可信执行环境的隐私保护计算技术在金融行业中应用较为 广泛，多方安全技术亦被行业广泛应用。未来，隐私保护计算技术进一步成熟，将逐渐成为解 决多方数据融合应用和安全性的重要途径和基础设施，促进金融向更开放、更值得信任的方向 发展。目前，隐私保护计算已不断应用在金融信贷风控、反洗钱、反欺诈、营销、保险定价与 理赔、业务协作等金融业务场景。

隐私保护计算技术的应用将加速从零售业务应用向对公业务应用升级。如今，数据的战略价值 正在飞速提高，但很多金融机构无法生产出足够的内部数据，在获取和利用外部数据时又面临 数据隐私和安全问题。隐私增强技术和隐私保护计算为银行业开辟出新的多方可信计算场景， 如云中敏感工作负载功能、多方风险评估、加密部署等。