AI端侧应用现状如何？

我认为AI 端侧应用正在加速，有望给智能眼镜、 TWS 耳机、可穿戴及手机/PC 等硬件产品带来创新和新的机遇。

1. 智能手机：需求持续复苏，AI 渗透率持续抬升，2025 年 iPhone 有望迎换机大年

根据 IDC，2024 年 Q3 全球智能手机出货量为 3.15 亿部、同增 4%，2024 年前三季度全球 智能手机出货量为 9 亿部、同增 8%，智能手机需求持续复苏。伴随各家厂商纷纷推出旗 下 AI 手机，AI 手机渗透率持续抬升，2024 年 Q3 全球 Gen AI 智能手机出货量为 0.55 亿 部、同增 471%、渗透率为 18%。

2024 年 6 月 11 日苹果首个生成式 AI 大模型 Apple Intelligence 正式登场，提出五大定 义：功能强大、直观易用、融入产品体验、理解个人情景、注重个人隐私，核心能力涵盖 语言文本、图片影像、跨应用操作、个人情景理解。 功能涵盖了 AI 回信、AI 抠图、AI 录音纪要摘要等功能，并集成了 ChatGPT。比较惊艳的 功能包括基于个人情景实现跨 app 执行操作（比如邮件通知会议延期，可以直接问手机能 否赶上和女儿之前约的话剧，这个过程知道用户的女儿是谁，调用了邮件、地图等工具）、 支持自然语言理解、 制作个人回忆视频。 Apple Intelligence 只能用于 A17 Pro（对应 iPhone 15 Pro）或更高版本手机、M 系列 的 iPad、Mac。软件系统升级对算力要求更高，有助于带动新一波换机周期。首批 Apple Intelligence 功能 10 月上线美国英语版，12 月拓展至澳大利亚、加拿大、新西兰、英国、 南非，明年逐步上线中国、法国、日本、西班牙。

2024 年 9 月 9 日苹果发布 iPhone16 系列，iPhone 全系新增侧边相机按键，16、16 Plus 采用 A18 芯片，16 Pro、16 Pro max 采用 A18 Pro 芯片，A18 芯片采用台积电第二代 3 纳米工艺制程（N3E）、相比 A16 提升 30%速度，能耗降低 30%，A18 芯片配备了 5 核 GPU， 相比 A16 Bionic 芯片，性能提升了 40%，并且功耗降低了 35%。16 Pro、16 Pro max 均 搭载 1200 万像素 5 倍潜望式长焦摄像头、屏幕尺寸提升，16 系列起售价维持不变。 预计 2025 年苹果手机有望发布五款新机：iPhone SE 4、iPhone 17、iPhone 17 Slim（轻 薄款）、iPhone 17 Pro、iPhone 17 Pro max，其中 Slim 款将替代 Plus 款、可能是十年 来最大的外观改款，SE 4 对 2022 年发布的 SE 3 形成有效替代。

根据 IDC，2023 年苹果出货量为 2.3 亿台、同增 4%，位列全球第一，近年来苹果份额持 续攀升； 2024 年 Q3 苹果出货量为 0.57 亿台、同增 1%。 2023 年苹果全球保有量达 8.4 亿台、换机周期在 3.6 年。考虑 Apple Intelligence 只能用于 A17 Pro（对应 iPhone 15 Pro）或更高版本手机，叠加 2025 年硬件创新周期，预计 2025 年有望迎来换机大年。

2.PC：需求表现平稳，AI 渗透率持续抬升

根据 IDC，2024 年 Q3 全球 PC 出货量为 0.69 亿部、同减 2%，2024 年前三季度全球 PC 出 货量为 1.94 亿台、同增 1%，需求整体表现平稳。伴随各家厂商纷纷推出旗下 AI PC，AI PC 渗透率持续抬升，2024 年 Q3 全球 AI PC 出货量为 0.16 亿部、同增 109%、渗透率为 23%。预计 2028 年 AI PC 出货量达 2.67 亿台、渗透率达 98%，2023-2028 年 CAGR 达 42%。

3. 智能眼镜大有可为

根据 Wellsenn XR ，2024 年 Q3 全球 VR 出货量为 118 万台、同减 5%，AR 出货量为 11 万 台、同减 4%，预计 2024 年 VR 出货量为 774 万台、同增 3%，AR 出货量为 51 万台、同比 持平。XR 领域表现平淡。 根据 IDC，2023 年全球智能眼镜出货量达 101 万台、同增 128%，2024 年 Q2 全球智能眼镜 出货量达 45 万台、同增 276%，2024 年 H1 全球智能眼镜出货量达 71 万台、同增 252%。 智能眼镜快速增长主要系 2023 年 9 月 Meta 和雷朋发布其第二代产品 Meta Ray-Ban，2024 年 4 月推出 AI 功能，目前仅支持英文对话，仅限美国和加拿大用户使用。根据 IDC，2023 年 Q4、2024 年 Q1MetaRay-Ban 出货量达 36、10 万台；我们估算 2024 年 Q2MetaRay-Ban 出货量或达 50 万台，年化销量达 200 万台。相较于一代产品（30 万台），MetaRay-Ban 销量倍增、初具爆款雏形。

Meta Ray-Ban 重量不足 50g，起售价 299 美金起。相较于一代产品，二代产品造型与价格 不变，相机品质、音质大幅提升，续航时间、充电速度提升 30%+，芯片、存储亦有所升级。

Meta Ray-Ban 具备三大功能：1）AI 功能：Meta AI 是一个多模态人工智能，用户可以通 过“Hey Meta”指令唤起 AI，除了用于查询天气、时间、体育比赛、新闻结果等日常基础 信息，用户还能通过“Hey Meta，look And...”指令调用摄像头以实现更多视觉化的操 作，如你可以将眼镜摄像头对准冰箱，然后询问 AI 里面的食材可以用于做什么菜、如何 穿搭衣服、识别眼前的建筑、询问花园中某种植物所需的浇水量等。此外 Meta AI 支持翻 译功能，目前 AI 支持英语、西班牙语、意大利语、法语、德语五种语言。由于眼镜的 AI 能力需要基于云端实现，因而需要预留一定的响应时间。2）拍摄功能：借助全新超广角 12 MP 摄像头和 5 颗麦克风系统，准确捕捉所看到和听到的一切。用户只需要使用右侧镜腿上放的按钮，单击拍照，长按拍视频，再次点击停止录像；或者使用"Hey Meta"激活语 音助手，然后下达"Take a Picture"、"Take a Video"、"Start/Stop Recording"等指令 即可随时随地、快速且直观地以第一视角记录生活和信息。并且支持实时直播到 Facebook 和 Instagram。3）音乐和通信功能：使用低调的开放式耳机扬声器，内置了对 Apple Music、 Spotify 和 Amazon Music 三个音乐流媒体服务的支持，用户可以完全使用语音交互，指 定歌手、歌曲、曲风等。通信功能支持打电话和 Meta 旗下的 WhatsApp、Messenger 和 Instagram。Meta Ray-Ban 音质效果可对标百元级 OWS（Open Wearable Stereo），并且 定向收音效果较好，可以用很细微的声音和眼镜交互，避免了公共场合语音交互的尴尬； 同时即便是在非常嘈杂的环境中依然可以过滤掉大部分杂音，定向收取用户自己的声音， 保证了在通话等情况下较高的清晰度。

根据比尔盖茨，智能眼镜作为未来科技的璀璨明珠，将彻底颠覆我们与世界的互动方式。 通过将这些轻巧的设备佩戴于眼前，用户能够直接将视频内容无缝融入自己的视野之中， 仿佛置身于一个全新的、高度互动的数字维度。 根据 Statista，2023 年全球眼镜（不含隐形眼镜）出货量达 10 亿副，眼镜作为最便携的 可穿戴设备、距离人眼最近的设备、可以捕捉用户所看到的一切，伴随 AI 加成，未来行 业有望突破千万级销量。根据 AR 圈，大量公司正涌入 AI 眼镜赛道。 2024 年 9 月 25 日，Meta 展示首款智能 AR 眼镜 Orion（该产品已经研发 9 年时间），Orion 采用分体式方案，包括眼镜本体、手势追踪腕带、计算模块，三者无线连接。Orion 眼镜 重量不足 100g、是迄今为止最轻 AR 眼镜，续航时间达 2 小时，视场角达 70 度、或拥有 业内最宽视野，支持多任务窗口、全息投影。光学设计上采用碳化硅材料制成的衍射型光 波导，并结合 JBD 的三片式全彩 LEDoS 技术。目前暂不面对消费者出售，为公司内部员工 和特定外部受众提供访问权限，未来将发布适合消费者级别的 AR 眼镜产品线。此外 Meta 与雷朋合作的第三代产品已在规划中，新产品将进一步增加麦克风的性能或数量以提升语 音 AI 交互能力，在此基础上，还将引入 AR 显示功能。

Meta 也在积极攻关 SRG（表面浮雕 衍射光波导）+MicroLED 的方案，虽然 SRG 比几何光波导更加轻薄，但目前在光效及视场 角上稍逊一筹，未来新品有望采用为 SRG+MicroLED 方案。 2024 年 11 月 12 日百度发布小度 AI 眼镜，作为全球首款搭载中文大模型的原生 AI 眼 镜具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能。 产品重量 45 克，搭载 16MP 超广角摄像头，支持 AI 防抖算法；待机续航 56 小时，支 持超 5 小时连续聆听，可 30 分钟充满电；搭载四麦克风阵列识别声音，采用开放式防 漏音扬声器设计。 2024 年 11 月 18 日 Rokid 或牵手暴龙发布眼镜新品，11 月 29 日 Inmo 将发布 INMO Air 3、INMO Go 2 两款 AR 眼镜。年底雷鸟或携手博士发布新一代 AI 眼镜。2025 年 4 月小米 计划推出旗下 AI 眼镜。 根据彭博，苹果计划于 2025 推出一款廉价版 Visionpro，2026 年推出 Visionpro2，此后 推出 AR 眼镜；目前正致力于将 Appleintelligence 引入 Visionpro。