工程机械市场规模、驱动因素及趋势分析

工程机械行业规模庞大，海外需求前景广阔。

工程机械市场 25 年有望回暖。根据 Off-Highway Research 预测，继 2022/23 年销量下降 6%/7%后，2024 年全球工程机械市场销量预计将下行 8%至 108 万台，预计 2025 年起逐 步回升，2025-28 年 CAGR 预计为 5.4%。中国市场受产业和政策波动影响显著，2022-23 年遭遇下跌。随着政策调整和设备更新周期的到来，预计 2024 年降幅将收窄至 4%，预计 2025-28 年 CAGR 可达 11%。

在全球和国内工厂机械市场，土方机械仍占主导地位。尽管近年来高空作业平台销量增速 迅猛，由挖掘机、起重机和装载机构成的土方机械仍占据国内工程机械产品市场超过半数 的市场份额。在 23 年海外工程机械主要产品中，挖掘机和装载机销量分别占据 49%和 28% 的份额，土方机械共占据八成以上。

装载机为当前工厂机械行业电动化主要市场。装载机因其作业半径小、工况场景固定、作 业方式简单等特点，相较其他品类更适合电动化改造，因此在传统工程机械产品的电动化 过程中表现较好。而电动装载机相比传统燃油装载机，具有零排放、低噪音、提升工作效 率以及降低故障率等优势。在碳达峰和碳中和的背景下，电动装载机成为未来发展趋势之 一。 装载机全球销量预计增长，国内销量暂时下行，出口机会增加。根据 Precedence Research 数据，全球装载机市场 2022-2023 年销售额达 324/338 亿美元，预计 2024-2032 年复合增 长率为 4.8%。根据中国工程机械工业协会数据，中国 2022-2023 年装载机内销销量分别为 12.3/10.4 万台，下降 24%/30%。与此同时，出口量整体近年来呈增长态势，由 2021 年 3.4 万台增至 23 年的 4.7 万台，CAGR 达 17.6%，减缓了总销量的下行压力。 近年来国内装载机电动化渗透率显著提升。根据中国工程机械工业协会数据显示，2024 年 上半年中国电动装载机销量累计达 5114 台，电动化渗透率达 9.0%，远超过去两年总和， 展现出电动化转型的强劲动力。未来，随着环保、设备更新等政策和技术驱动，电动装载 机市场渗透率有望持续上升，徐工机械预计 2024 全年渗透率将突破 20%。

挖掘机 2023 年销量承压，电动化渗透率提升前景广阔。2023 年我国挖掘机销量同比下降 25.4%，2024 年上半年销量同比略降 5.15%，尽管当前全球机械工程电动化率不足 1%， 电动挖掘机销量在 2024 年 6 月创新高，显示技术进步将推动电动化需求增长。

倍率性能+低噪音+经济性驱动电动化。电动化驱动因素一：倍率性能的提升。工程机械的电动化有助于促进机械作业性能的提升， 主要是因为电动机可以即时提供最大扭矩，响应速度快，并且具有高效率的能量转换。这 些特性使得电动工程机械在加速度和瞬时功率方面具有显著优势。例如，电动装载机能够 在启动时立即输出最大扭矩，加速性能更快，这在需要快速响应和高效率作业的工程场景 中尤为有利。 倍率性能的提升有助于为工程机械作业提质增效，开启工程机械电动化新阶段。根据《电 动装载机与传统装载机性能对比测试研究》中作业性能和车速变化测试的结果表明，对比 前进 10 米距离时对应的时间和车速：电动装载机相较于传统装载机用时更短，作业生产率 也更高。

电动化驱动因素二：噪音控制。社会对噪音污染的关注推动了市场对低噪音电动工程机械 的需求，加速了行业的电动化转型。以挖掘机为例，电动挖掘机采用电力驱动，具有传统 挖掘机无法比拟的环保优势。由于无需燃烧柴油或其他化石燃料，电动挖掘机在作业过程 中几乎不会产生废气和噪音。这有益于改善建筑工地的工作条件，减少工人与噪音相关的 压力和潜在的听力损伤。依据标准 GB/T 25614-2010《土方机械声功率级的测定动态试验 条件》进行机外噪声辐射测试结果表明，电动装载机比传统装载机低 9dB；作为行业首款 “批量化生产”纯电动挖掘机的三一 SY16E 与燃油型号相比，其内燃机被大容量锂电池和 开关磁阻电动机所取代，能够降低 12dB 的噪音水平。随着社会对噪音污染的关注度提升和 电动技术的进步，电动工程机械因其低噪音特性而成为市场的新宠，推动了行业的绿色发 展和技术创新。

电动化驱动因素三：经济性。在成本端，电池成本占电动工程机械总成本的 40%至 50%， 所以电池降本对于降低企业前期投资成本、缩短回本周期至关重要。虽然电动工程机械整 车成本提高，但由于使用周期较长、设备利用率提升以及能量消耗成本下降等优势，整体 经济性更强。而随着经济性的提升，将更有助于电动化工程机械的进一步发展。 电动工程机械产品回本快，经济性强，具有充足的降本空间。以国内主流品牌 5 吨装载机 为例，尽管电动装载机购买成本高于燃油装载机一倍多，但使用成本仅为燃油机的三分之 一，大约 1.5 年即可收回购置价差。全生命周期总成本可节约 101-109 万元，成本可节约 四成。显著的经济性优势有助于促进工程机械行业电动化渗透率不断攀升。

电池市场的技术创新和产业合作正推动工程机械行业向电动化、智能化发展。宁德时代通 过与行业巨头合作，推动工程机械电动化，覆盖产品开发、电池供应到回收全链条。比亚 迪与徐工机械合资，专注刀片电池制造，为电动化提供产能支撑。亿纬动力和特来电通过 战略合作，共同研发高性能电池，提升运营效率。中联重科实现锂电技术全产业链覆盖， 推出多款新能源产品。

宁德时代在工程机械领域市占率遥遥领先。根据宁德时代公众号，工程机械行业是宁德时 代电动化布局的重要版图。截至 24 年 4 月，搭载宁德时代电池的电动装载机已超 1 万余台， 工作时长超过 2 万小时的装载机已达 300 余台，宁德时代电池产品积累了丰富的经验及大 数据资源，在装载机及工程机械行业的市占率在 90%以上。