个人经营贷基本情况、规模及不良率分析

过去四年规模翻倍，样本银行不良率较 19 年高点下降 58bp 至 1.26%。

1、个人经营贷定义：一般 3-5 年，抵押率一般不超过评估价的 7 成

定义：个人经营贷款主要是银行向个体工商户、小微企业主等发放的 用于合法生产经营信贷需求的个人贷款，主要有信用和非信用之分， 非信用主要包括抵质押、担保等。

期限：主要为 3-5 年期，到期一次还本，也有部分产品最长到 10 年， 新规明确一般不超过 5 年。《个人贷款管理办法》明确个人经营贷款期 限一般不超过五年，对于贷款用途对应的经营现金流回收周期较长的， 最长不超过十年；一年期以上流动资金贷款或个人贷款展期期限累计均 不得超过原贷款期限的一半。

支付方式：《个人贷款管理办法》明确对于个人贷款，明确单次提款金 额超过三十万元人民币的个人消费贷款，以及单次提款金额超过五十万 元人民币的个人经营贷款，应采用受托支付方式。

抵押率：一般不高于评估价的 7 成。个人经营贷（抵押）审核通过后， 贷款机构会指定其认可的评估机构对该抵押的房产进行价值评估（房产 评估价不一定等于其市场价格，一般会根据周边成交价等信息进行综合 审慎评估），银行根据评估价按照一定的抵押率进行额度审批，抵押率 一般不会高于评估价的 7 成。

2、全市场个人经营贷：疫情以来净增规模提升，四年翻倍至近 24 万亿

增量及规模方面：截至 1H24，全国个人经营贷款规模达 23.8 万亿， 较 2019 年末的 11.4 万亿翻倍。自 2020 年疫情以来，国家鼓励加大对 普惠小微的支持力度，其中包括对个人名义的经营性贷款的支持， 2020 年单年度净增规模 2.3 万亿，较 2019 年单年度净增几乎翻倍，随 后 3 年分别净增 2.6 万亿、2.7 万亿、3.3 万亿，均在 2.5 万亿以上。截 至 1H24，较年初净增 1.65 万亿，维持高增长。

结构方面，短期、中长期总规模相近，近两年中长期经营贷净增规模 显著高于短期。长期（一年以上）、短期经营贷款（一年及以内）分别 为 12.8 万亿和 11 万亿,。2022 年以来，中长期经营贷款净增额显著高 于短期经营贷款， 2022、2023、2024 上半年中长期经营贷款较短期 经营贷款分别多净增 0.5、0.66、0.35 万亿，可见近两年个人经营贷款 新增更多是期限大于 1 年的中长期经营贷款贡献。

3、上市银行个人经营贷：总规模四年翻倍至近 12 万亿，国有行扩张最快但 占比总贷款最低

总规模：截至 1H24，上市银行个人经营贷总规模 11.8 万亿，国有行 占比过半，上市银行占全市场个人经营贷规模 50%。A 股上市银行披 露个人经营贷规模的银行共 40 家，总规模 11.8 万亿，其中国有行、股 份行、城商行、农商行规模分别为 6.7 万亿、3.8 万亿、0.8 万亿、0.4 万亿，占比上市银行个人经营贷总规模分别为 57%、32.5%、7%、 3.5%。根据央行披露数据，1h24 境内住户经营贷款规模 23.8 万亿， 测算上市银行占比 49.7%。

扩张幅度：过去四年国有行扩张幅度最大，规模扩张超 3 倍，复合增 速超 30%。2019 年时国有行、股份行规模均在 1.9 万亿左右，而大行 在 1H24 规模达 6.7 万亿，较 2019 年扩张 3.5 倍，复合增速 31.1%。 股份行、城商行、农商行分别扩张 2 倍、2.1 和 2.7 倍，复合增速分别 为 16.5%、29.5%、28.1%。

集中度：农商行个人经营贷款集中度最高，达 14.3%，大行最低，为 5.1%。从个人经营贷集中度（个人经营贷/总贷款）来看，虽国有行扩 张幅度最大，但截至 1h24 大行个人经营贷款集中度最低，仅为 5.1%， 农商行最高，为 14.3%，也体现了近年来农商行普遍做小做散的经营 思路。股份行和城商行集中度分别为 9.6%和 6.4%。

4、1H24 经营贷不良率 1.26%，较个贷整体不良率高 22bp，较 19 年下降58bp

整体来看，20 家样本银行个人经营贷不良率 1.26%，较 19 年有较大 改善，但自 2023 下半年以来有上升趋势。截至 1H24，上市银行披露 个人经营贷款不良数据的有 20 家，以此为样本，经营贷不良率自 2019 达到高点 1.84%，此后自 2021-2023 维持在 1.1%-1.13%之间小幅波动， 截至 1H24 样本银行个人经营贷不良率 1.26%，较 2019 年下降 58bp， 但较 2023 上升 16bp，维持上升趋势（2023 相较 1H23 上升 7bp），自 2023 下半年以来有抬头趋势。

上市银行个人经营贷款不良率较上市银行个人贷款整体不良率高出 22bp：对比上市银行个人贷款不良率，截至 1H24，上市银行个人经营 贷款不良率较整体个人贷款不良率（1.04%）高出 22bp。

板块来看，股份行不良率最低，农商行最高。国有行、股份行、城商 行、农商行不良率分别为 1.3%、1.02%、1.96%、1.44%（由于样本有 限，仅做参考）。个股来看，在样本银行中，招行个人经营贷不良率最 低，为 0.63%；较 2023 年末改善幅度较大的有渝农、青农、郑州、成 都，环比改善幅度在 5bp 以上，其中渝农、青农改善幅度在 20bp 以上。