MEG定义、仓储运输、生产工艺、产消及进出口分析

我国是世界最大的乙二醇消费市场。

乙二醇（Monoethylene glycol，MEG），又名“甘醇”，常温下为无色透明粘稠液体，味甜，具有吸湿性；能与水、丙酮 互溶，但在醚类中溶解度较小，是一种重要的石油化工基础有机原料，主要用于生产聚酯纤维(涤纶）、聚酯瓶片、聚酯 薄膜、聚酯工程塑料、防冻剂等，同时也用于生产润滑剂、增塑剂、水力制动用液体、非离子表面活性剂、乙二醇醚、炸 药、涂料、油墨等，用途非常广泛。从全球范围来看，聚酯产品（包括涤纶、包装树脂、聚脂薄膜及其他）约占乙二醇消 费量的90%；在我国用于生产聚酯产品的乙二醇比例超过90%。

乙二醇仓库主要分为工厂自有仓储以及进口货源的港口仓储，工厂自有仓储罐容的标准一般设置在20-25天的产量，贸易商仓库一般设置 在消费集中地的中转港口，如宁波、南通、张家港、珠海等地。 物流运输有公路、铁路与水路三种方式，由于乙二醇是无色粘稠液体，沸点高、化学性质稳定、易燃，因此运输条件需要低温、密闭 （缺氧），一般汽运、铁运按照普通化学品运输标准，船运按照危化品等级要求运输。船运费用低，内陆运输以汽运为主、铁运为辅。 MEG存储场所应干燥、通风、阴凉，避免阳光直射和高温；存储容器应密封良好，防止乙二醇泄漏和挥发；存储区应设置明显的警示标识 和安全提示，禁止烟火和明火作业。；存储区应配备相应的消防器材和泄漏应急处理设备。 MEG运输车辆应符合相关标准，具备防泄漏、防静电、防火等功能；运输过程中应保持平稳，避免剧烈震动和碰撞，防止乙二醇泄漏；运 输过程中应严格控制温度，避免乙二醇高温分解或结冰；运输过程中应有专人负责押运，确保运输安全。

世界上乙二醇的生产工艺主要包括乙烯法和草酸酯法。其中乙烯法根据其原料工艺不同，可以分为石油乙烯法、乙烷乙烯法以及MTO乙烯 法。其中石脑油乙烯法是我国目前使用的主流生产方式，乙烷乙烯法是中东、北美地区的主要生产方式，MTO法是甲醇制烯烃技术，草酸 酯法是煤制乙二醇的方法，目前主要在我国实现工业化生产。海外市场主要以油制为主，当国际油价处于高位时，进口乙二醇价格较国 内高，我国煤制乙二醇产能将得到释放。

我国除开传统原油制乙二醇工艺，目前已大规模工业化的是煤制乙二醇，该种生产工艺符合我国缺油、少气、煤炭资源丰 富的资源特点，且相对石油路线法成本具备工艺流程短、能耗低、水耗低、排放低、盈利能力好等优势。但从全球范围来 看，原油制乙二醇工艺仍占主流。 近五年以来，我国石脑油制乙二醇工艺产能占比不断下降，煤制乙二醇随着中国西部地区的天然气资源开发以及下游接受 度提升，煤制工艺占比大幅提升，乙烷裂解制工艺成熟，未来乙烷制乙二醇将得到进一步发展。

MEG全球产能总体维持着高速增长的趋势，自2015年至2021年产能增长3132万吨至6082万吨，产能年复合增长率高达10%, 目前仍处于新一轮的扩产周期。 全球乙二醇产量集中在沙比克、陶氏、中石化等几大生产企业，以亚洲、中东、北美为主产地，合约定价美金参考沙比克； 人民币参考中石化。

自2018年以来，我国乙二醇产能快速增长。截至2023年底，五年间乙二醇产能从1078万吨增长至2809万吨，年均复合增长率达到21%。近期，盛虹炼化、三江化工、海南炼 化等一体化装置陆续投产，在2024年国内预计有三套装置共130万吨计划投产，投产时间集中在下半年，其中一套石脑油制装置80万吨，2套煤制装置共计60万吨，预计 2024年产能能达到2939万吨，产能增速放缓至5%。 近五年伴随着下游聚酯产业的大规模投产，我国MEG消费总体维持高速增长，表观消费量从19年的1773.6万吨增至23年的2382万吨，年复合增长率达到6.08% 。 中国乙二醇产能区域分布呈现“东多西少”的区域分布格局，华东地区产能分布占比超过50%，是乙二醇产能的主要分布区域，其次是华北地区，产能分布约为14%，而其 余地区的产能均不超过10%。

我国是世界最大的乙二醇消费市场。近年来,我国乙二醇的消费量也不断增加，其中，聚酯为乙二醇最重要的下游领域。聚酯需 求占到乙二醇总需求量的94%。目前我国已经成为世界最大的聚酯生产国。产能主要分布在东部沿海的浙江、江苏、福建三省份。 近五年来中国聚酯产能高速增长，不断投扩，产能年复合增长率达到7.96%。

过去很长一段时间中,随着汽车行业的迅猛发展，中国对防冻液的需求有所提升，乙二醇作为防冻液主要原料，保持着稳定的可 续增长，随着我国新能源汽车产业的蓬勃发展，我国汽车消费市场几年中停滞的局面被打破，恢复了高速增长，2023年中国汽 车销量同比提升12%，有望拉动MEG消费市场。

随着MEG最大进口国中国几套大装置投产，中国MEG自给率不断提高，因此全球MEG贸易量在2019-2022年平均贸易量有所下 降，截至2022年全球MEG贸易量约1000万吨。

从出口流向来看，全球MEG的主要需求地区为亚洲、北美和欧洲，具体国家主要有中国、土耳其、印度以及部分欧洲国家； 亚洲、欧洲是乙二醇净进口国，中东、北美是净出口国，其中沙特、美国、加拿大以及科威特是MEG主要出口国家。中国 目前乙二醇产能尚不能完全自给，是世界第一大MEG进口大国。 从MEG原产地来看，全球乙二醇出口集中在中东和北美等油气资源丰富区域；以亚洲、中东、北美为主产地，沙特阿拉伯 是世界第一出口大国。2022年，沙特阿拉伯、美国、科威特、加拿大四国占据了全球约75%的出口比例。

从历年MEG原产地来看，全球乙二醇出口集中在亚洲、中东、北美。 沙特阿拉伯一直是世界第一出口大国，所占出口份额约为40%左右；但美国近年来出口份额也在同比稳步增长，截至2022 年，美国是世界第二大MEG出口大国，出口份额占17%，在全球市场上的话语权不断增强。

从出口流向来看，中国一直是MEG最大进口国，集中了国际市场上45%的需求； 近年来随着中国进口依存度不断下降，印度和土耳其所占全球进口份额不断提升，市场份额5年间从7%提升至15%，有成为 MEG新兴市场的趋势。早年间我国主要通过进口MEG以满足自身需求，随着我国乙二醇产能快速增长，进口依存度也不断降低。净进口从2019年 的993.5万吨下降至2023年的704万吨，进口依存度也从53.98%下降至30%。目前我国MEG产能主要还是用于满足自产自销，出口量极小。