国内医药企业出海现状如何？

总体增长趋势，高端产品占比提升。

1.医药上市公司出海持续增长

就海外营业总收入来看,自2010年以来,A股医药生物行业上市公司的海外业务收入从311.75亿元增长至2023年的2460亿元左右，年均复合增长率高达17.22%，高于所有A股上市公司的海外收入年均复合增速15.5%;历史最高点为2022年的2960亿元，2023年有所下滑，同比下降16.9%,主要是公共卫生产品出口减少。就海外收入占总收入比例来看，2020年后A股医药生物行业上市公司的海外收入占比上升较为明显，2023年A股医药生物行业上市公司海外业务收入占比9.86%，同比下降2.11个百分点。

2010年以来，A股医药生物行业上市公司的海外毛利率中位数呈上升趋势，但海外毛利率均低于国内毛利率。2023年，304家A股医药生物行业上市公司的海外毛利率中位数为42.59%，低于同期476家A股医药生物行业上市公司的国内毛利率,后者为50.30%。但随着国外毛利率的上升国外毛利率和国内毛利率的差距呈逐年减少的趋势。

按具体细分行业来看，采用SW二级行业分类，对比化学制药、生物制品、医疗服务、医疗器械、医药商业、中药六个二级行业的海外收入情况。海外收入较多的三个二级行业分别为化学制药,医疗服务和医疗器械，其中化学制药一直为海外业务的主要板块，自2015年后增速加快;医疗服务和医疗器械则在 2020年后有较快增长，目前也有所回落。2023年化学制药、医疗服务和医疗器械板块的海外收入分别为974.86亿元、681.63亿元、680.83亿元，而生物制品、医药商业、中药板块的海外收入较少，分别为44.73亿元、34.16亿元、43.83亿元。

就海外收入的占比来看，2023年，化学制药行业的海外收入占比达18.21%，同比减少0.6个百分点;医疗服务板块的海外收入占比为37.15%，同比减少1.45个百分点;医疗器械板块的海外收入占比为 19.16%，同比减少5.44个百分点。各二级行业的海外收入占比均在2020年有较大提升，在2022-2023年有所回落。

2.过去5年医药出口数据下滑，主因产品结构变化

2023年，我国外贸面临世界经济复苏乏力、全球贸易投资放缓、地缘政治风险上升的全球大环境。医药外贸端，受外部需求下降、海外客户积压库存、价格下行、疫情期间出口高基数等方面因素的影响，2023年医药健康产品进出口总额1953.7亿美元，同比下降11.1%，其中，出口 1020.6亿美元，同比下降 20.7%,进口933,1亿美元，同比增长2.4%,贸易顺差87.5亿美元。同时，2023年我国医药产业国际化蓬勃发展，多款创新药海外上市、海外授权爆发式增长。2023年医药保健品按出口金额计算，西药类占比 50%，医疗器械类占比44.6%，中药类占比5.4%，西药原料、医院诊断与治疗设备、保健康复用品、一次性耗材、西成药为前五大类出口商品，五类商品合计出口占比达 84.5%。

2023年，西药类出口510.7亿美元，同比下降20.7%。其中，原料药出口409.1亿美元，下降20.7%，出口平均单价下降24.7%，价格下降是原料药出口额下降的主要原因;出口量1248.9万吨，同比增长5.4%，呈现以价换量的态势，大宗产品如氨基酸类、维生素类、抗生素类、解热镇痛类等价格均有不同程度的降幅，主要由海外厂商逐步消化疫情期间储备库存，印度等部分国家近两年不断提升原料药产品上下游供给能力，及国内不断扩产、竞争日趋激烈的因素所致。西药制剂出口63.1亿美元，同比下降4%，出口量增长9.5%，出口平均单价同比下降12.3%，价格下降也是西药制剂出口额下降的主要原因;生化药出口38.5亿美元，同比下降35%，主要受人用疫苗出口波动影响，2023年人用疫苗出口额2亿美元，同比下降79.6%，已基本回到疫情前的状态。

2023年，医疗器械类出口455.2亿美元，同比下降22.8%。其中，口腔设备与材料出口19.5亿美元，同比增长 4.7%，是唯一出口增长的器械类产品。防疫类产品随着需求的减少出口大幅下滑，2023年，口罩、防护服、呼吸机、红外线人体测温仪、新冠诊断试剂等五类防疫产品出口额同比下降75.7%，剔除防疫物资出口影响，传统医疗器械产品出口416.4亿美元，同比微降 3.1%，较疫情前2019年增加55.7亿美元。