达梦数据经营模式、股权结构、主营业务及经营情况如何？

公司是国产数据库行业的领军厂商。

1.深耕数据库领域 20 余年，市占率领先

武汉达梦是国内市占率领先的具有自主知识产权的全栈数据类产品供应商。公司为客户提供各类数据库软 件及集群软件、云计算与大数据等一系列数据库产品及相关技术服务，致力于成为国际顶尖的全栈数据产品及 解决方案提供商。多年来，公司始终坚持原始创新、独立研发的技术路线。目前，公司已掌握数据管理与数据 分析领域的核心前沿技术，拥有主要产品全部核心源代码的自主知识产权。 自 2000 年成立以来，达梦数据先后完成并获得数十项关键科研开发项目与奖项，逐渐成长为国内数据库行 业的领先企业。公司服务于包括建设银行、中国人保、国家电网、中国航信、中国移动、中国烟草等在内的知 名用户，成功应用于党政、金融、能源、航空、通信等数十个领域。根据赛迪顾问及 IDC 发布的报告显示，2019 年至 2022 年公司产品市占率位居中国数据库管理系统市场国内数据库厂商前列，2023 年在国内关系型数据库 市场中，公司市占率为 2.73%；其中本地部署的细分领域市占率为 7.45%。

2.背靠 CEC，核心团队多来自华中科技大学

公司的股权结构清晰，核心团队技术能力过硬，行业经验丰富冯裕才先生是公司的创始人和实际控制人， 持股比例为 10.19%，通过梦裕科技、惠梦源等实控主体间接控股 28.08%，合计持股比例 38.27%。本次 IP O 发 行 1900 万股后，冯裕才（直接）、中国软件持股比例分别稀释至 18.91%、28.70%。冯裕才自达梦有限成立之 日起即担任公司董事长一职，并长期主导发行人核心技术、核心产品的研究开发方向，确立了公司“自主研发” 的技术路线及“以市场需求为导向”的研发方向。公司的核心团队拥有丰富的研发经验，多次承担国家级科技 项目，具备强大的自主创新和产品研发能力。核心技术人员的平均司龄达 15 年以上团队稳定，企业归属感强。

3. 公司主营业务为数据库及配套软件

达梦数据以数据及配套软件为主要业务。公司主营业务包括各类数据库软件及集群软件、云计算与大数据 产品、数据库一体机等一系列数据库产品及相关技术服务，通过基础数据库软件、面向不同应用场景的数据库 集群软件以及云计算系列软件、大数据系列软件等产品形成以数据库管理系统为核心的产品生态体系，覆盖从 数据交换、数据储存、数据治理到数据分析的全产业链，可为客户提供企业级的全栈数据解决方案和技术服务。

达梦数据库管理系统为核心产品，是完全自主研发的闭源数据库系统，具备自主知识产权和高安全性。达 梦数据库管理系统（简称 DM）是公司自主研发的大型通用关系型数据库管理系统，拥有完全的自主知识产权。 DM 的核心源代码是 100%全自主研发，不依赖于任何开源数据库。公司不仅参与了国家相关安全标准的制定， 其产品在国产数据库安全领域也处于优势地位，产品已经通过了公安部与国家网络与信息系统安全产品质量监 督检验中心的认证与审核，达到了等保四级和 EAL4+的高安全级别。 达梦数据库管理系统已迭代至 8.0 版本，具备众多企业级特性。最新版本 DM8 采用创新的基于统一内核的 多集群体系架构，技术水平国内领先、国际先进。DM8 具备企业级特性，如能同时兼顾 OLTP 和 OLAP 请求、 支持超大规模并发事务处理、提供多级别高可靠高可用方案、应用迁移成本低。同时，DM8 具有高安全性，提 供包括用户身份鉴别、数据库审计、实时侵害检测、权限管理、强制访问控制以及数据加密等功能，满足大型 企业信息系统和关键行业对数据库产品的高安全、高性能、高可用性和高兼容性的需求。DM8 在金融、能源、 政府、医疗等多个行业领域实现了落地应用，重要客户包括中信证券、国家电网、最高人民检察院等。中老铁 路核心系统项目部署了达梦数据库管理系统 DM8、数据主备集群 DMDataWatch、数据复制软件 DMDRS 等产 品，构建了安全、可靠的主备集群架构，确保了铁路核心生产系统的高可用性，提升了运行效率，也彰显了我 国在铁路信号调度系统方面的科技创新成效。

4.公司数据库产品主要应用于党政及央国企客户市场

软件产品销售是公司的主要收入来源，党政机关及国有企业是公司主要客户。2021 年至 2023 年，软件产 品使用授权业务收入分别为 6.42/6.14/7.28 亿元，占主营业务收入的比例分别为 86.57%、89.50%和 91.90% ；软 件产品主要包括达梦数据库管理系统、数据库集群软件及云计算与大数据产品等。其中，达梦数据库管理系统 是公司的核心产品，在软件产品使用授权业务中占绝大部分。2021 年至 2023 年，达梦数据库管理系统收入分别 为 55,562.25 万元、48,720.55 万元和 62,018.38 万元，占软件产品使用授权业务收入的比例分别为 86.63%、79. 29% 和 85.17%。从下游客户分布来看，其主要用户群体包括政府机关、能源产业以及金融行业等。从 2021 年至 2023 年，公司在上述领域的软件产品授权业务收入所占的比重分别为 84.02%、65.85%和 66.86%。

公司营收及净利润稳健增长，毛利率水平稳定在较高水平，销售费用率略有提升。2023 年公司受益于金融 和能源领域信息化建设加速，营收及归母净利润分别增长 15.44%、10.07%。公司主营业务收入以毛利率较高的 软件产品使用授权业务为主，近三年毛利率均超 90%且持续提升。在费用方面，2023 年公司拓展市场导致销售 费用投入增加，同时人员规模持续扩张、平均薪酬提高，费用率较 2022 年上升 3.87%，其中销售费用率上升 4%，其余费用率相对保持稳定。