电力设备各环节有何进展？

电力设备行业是一个庞大而复杂的系统，它主要涉及以下几个关键环节：

1.发电：电力需求稳中有增，新产业发展有望激活需求弹性

新能源成为发电量增量主体，相关的电源工程投资占比高。2023 年 6 月，国家能源局发布《新型 电力系统发展蓝皮书》，全面阐述新型电力系统的发展理念、内涵特征，制定“三步走”发展路 径，提出要加强电力供应支撑体系、新能源开发利用体系、储能规模化布局应用体系、电力系统 智慧化运行体系等四大体系建设。虽然火电仍是电力安全保障的主体，但是新能源逐步成为发电 量增量的主体，风电光伏等新能源已成为 2023 年占电源工程投资完成额最高的部分。

随着新能源装机体量上升，电力设备相应配套投资有望提升。随着新能源装机体量日益庞大，电 力设备相应配套基本投资有望相应获得提升，并且有望激活后续一系列积极的连锁反应。首先， 更多的投资将促进电力设备制造业的发展，包括但不限于储能系统、输电线路、变电站、智能电 网技术以及相关的控制和管理系统，这些设备的升级和扩展将增强电网的承载能力和灵活性，从 而带动调峰调频、功率预测等相关设备投资提升。

2. 输变电：主网特高压投资景气，主力消纳解决方案

有效解决能源运输空间问题，特高压投建高度景气。2022 年，全国电网 220 千伏及以上输电线路 回路长度 88 万千米，比上年增长 2.6%，2018-2022 年全国电网 220 千伏及以上输电线路回路长 度不断上涨，电网输电能力不断增强。2022 年，全国新增交流 110 千伏及以上输电线路长度 60170 千米，比上年增长 15.7%，适应城乡负荷增长和新能源快速发展的 220 千伏及以下电网建 设持续推进，电网建设布局持续优化。全国新投产直流输电线路 2223 千米，新投产换流容量 1800 万千瓦，分别比上年下降 21.7%和 43.8%，建成白鹤滩-江苏、白鹤滩-浙江特高压直流输电 工程。 跨区输电能力不断提升，能源资源配置继续优化。2022 年，全国跨区输电能力达到 18815 万千 瓦，比上年增长 9.3%。2018-2022 年，全国跨区输电能力一直保持提升。跨区跨省输电是解决我 国能源资源和负荷中心逆向分布矛盾的重要手段，实现能源资源大范围优化配置，保障了电力充 足供应。从远期看，跨区跨省输送电力规模将越来越大。国网新增特高压工程在加紧规划建设， 电网网架结构持续优化，将为更大范围能源资源优化配置打好硬件基础。

全国电网变电容量逐渐上升，为供电可靠保驾护航。2022 年，全国电网 220 千伏及以上公用变电 设备容量 51 亿千伏安，比上年增长 3.4%，近五年呈现逐渐上升的趋势；新增 110 千伏及以上变 电设备容量 35320 万千伏安，比上年增长 4.9%。变电环节主要是在变电站和变电所完成的。变 电站主要将电能升压或是降压，方便输送和使用电能。并且将多路电源汇集再分配至广大用户， 增强供电可靠性。随着国家智能电网战略的推进，电力行业智能巡检机器人市场规模快速增长， 未来将机器人技术与电力技术融合，通过智能机器人对输电线路、变电站/换流站、配电站(所)及 电缆通道实现全面的无人化运维已经成为我国智能电网的发展趋势。根据华经产业研究院预测，预计 2026 年中国变电站智能巡检机器人渗透率上涨至 43%，未来中国智能巡检机器人渗透率随 着人工智能行业的发展将会逐年上涨，行业发展前景较为广阔。

行业参与玩家较多，2023 年国网输变电设备行业集中度 CR5 为 30.82%。2023 年国网输变电项 目变电设备全年累计中标金额达到 713.21 亿元，同比去年增长 30.22%。在上市公司中，中国西 电实现中标 53.94 亿元，占比达到 7.56%，同比增长 71%；另外，平高电气中标 52.05 亿元，思 源电气中标 41.85 亿元，特变电工中标 38.80 亿元，国电南瑞中标 33.14 亿元，长高电新中标 11.44 亿元，保变电气中标 10.95 亿元，四方股份中标 10.63 亿元，许继电气中标 10.45 亿元；全 年累计有至少 65 家上市公司实现中标。

3. 配用电：推动配电网高质量发展，助力构建新型电力系统

配电网改造潜力巨大，迎来新发展空间。2024 年 2 月，国家发展改革委、国家能源局印发了《关 于新形势下配电网高质量发展的指导意见》（以下简称《意见》）。配电网作为重要的公共基础 设施，在保障电力供应、支撑经济社会发展、服务改善民生等方面发挥着重要作用。配电网是电 力系统的重要组成部分，覆盖城乡区域，连接千家万户，是电力供应的“最后一公里”。《意见》 紧扣新形势下电力保供和转型目标，坚持规划引领、强化全程管理、协同推进建设，将全面提升城乡配电网供电保障能力和综合承载能力，加快推进配电网数字化转型，促进配电网高质量发展。 配电网改造升级迫在眉睫，需要电网投资作为支撑。根据国家能源局配电网建设改造行动计划， 配电网电压等级涵盖 110 千伏及以下电网，包括 110（66）千伏、35 千伏、10（20、6）千伏以 及 380（220）伏。在配电网领域，随着分布式电源、储能、电动汽车等大量接入配电网，负荷正 从单一用电向发用电一体化方向转变，这为电力系统局部用电平衡、运行方式安排等带来新挑战。 “十四五”期间两网配电网投资总计将达到 1.5 万亿元，配电网迎来发展机遇。国家电网提出 “十四五”配电网建设投资超过 1.2 万亿元，占电网建设总投资的 60%以上。”十四五”期间， 南网的电网建设规划投资约 6700 亿元，较“十三五”增加 51%，南方电网明确配电网建设列入 “十四五”工作重点，规划投资达到 3200 亿元，接近电网投资的 50%。致力配网智能化的建设， 包括配电自愈 100%及配网数字化相关建设，缩短停电时长，2025 年计划停电时长低于 5 小时， 是 2020 年停电时长的一半左右。

根据南网能源院，2022 年，南方五省（区）城市供电可靠率达到 99.972%，同比提升 0.004 个百 分点；中心城区停电时间为 0.38 小时/户，同比降低 0.02 小时/户；客户平均停电时间降为 6.79 小 时/户，同比降低 0.51 小时/户。其中，广州、深圳、佛山、中山、珠海、东莞等核心城市客户年 均停电时间保持在 1 小时以内，三亚客户年均停电时间首次进入 1 小时以内。深圳后海金融商务 总部高品质供电引领区、珠海横琴粤澳深度合作区客户停电时间小于 0.5 分钟，达到国际顶尖水 平。 线损率是指输电过程中由于电能转化和传递的原因而导致电能损失所占总供给电能的比例，即输 电线路上电能损失的多少，通过改造升级输电线路及配变可以降低线损率。2022年，南方电网公 司首次系统开展全公司碳盘查和节能技术监督，编制《新型电力系统线损指标计算技术标准》， 总结推广公司降损减碳典型案例和技术成果，扎实推进公司管理线损降损三年行动，建成南方电 网经济运行管理技术支持系统。积极推进线损异常的智能化排查定位，全网线损率为 5.08%，， 减少损耗电量超 14.6 亿千瓦时，同比下降 0.11 个百分点，10kV 及以下线损率 2.90%，同比下降 0.01 个百分点。

南方电网配网投资占比近几年虽然略显下降的趋势，但是总体呈上升趋势，2021 和 2022 年配网 投资占比保持在 60%以上。

涉及细分环节较多，产业链环节存在一定交汇。根据迪索共研，从我国配电自动化市场来看，能 够提供完整解决方案的主流厂商（许继电气、国电南瑞）将获得遥遥领先的市场份额和巨额订单； 第二梯队企业（积成电子、四方股份、东方电子、北京科锐）通过激烈的市场竞争可以获取一定 的市场份额。

作为实现配电网自动化的核心，配电自动化系统是实现配电网运行监视和控制的自动化系统，主 要由配电主站、配电自动化终端和通信通道等部分组成。配电主站系统实现配电网数据采集与监 控等基本功能和电网分析应用等扩展功能。配电自动化终端是针对配网智能化设计的智能终端， 是安装于中压配电网现场的各类远方监测、控制单元的总称，通过对线路数据的分析判断达到故 障检测、故障迅速定位从而实现故障区域的快速隔离，最终提高供电可靠性。配电自动化终端主 要包括配电终端和配电线路故障指示器，其中配电终端主要分为站所终端（DTU）、馈线终端 （FTU）等。

2022 年度，国网范围全部 27 个省电力公司有安排变压器产品招标，通过各种招标方式产生了 163,405 台配电变压器需求。除去流标项目之外，共完成 163,168 台配电变压器产品招标，市场 总体规模约为 158 亿元。2022 年度，南网范围共有 7 个省级电力公司有安排配电变压器产品招 标，市场总体规模约为 11.7 亿元。南网范围共有 24 家企业中标南网配电变压器产品，CR5 为 49.38%，行业集中度相对比较高。

E9372 故障指示器、E9373 录波型故障指示器作为变电站接地选线装置的有效补充与延伸扩展， 有助于进一步提升对于配电线路单相接地故障的快速准确检测定位能力。E9372 架空远传型故障 指示器分为：E9372-O2 架空暂态特征型远传故障指示器、E9372-O3 架空外施信号型远传故障指 示器。 E9373 架空暂态录波型远传故障指示器安装在配电架空线路上，监测线路运行参数，检测 和指示各类短路、接地故障，向配电主站上送监测信息、波形文件和故障检测数据。

电表迈入新需求周期，智能化过程中配用电侧需求存在弹性。2021-2023 年国家电网智能电表招 标数量比较波动，特别是 2024 年国网第一批计量设备招标需求大幅增长。因为智能电表更替的 周期在 8- 10 年，2009 年招标启动之后开始快速增长招标量，在 2016-2017 年出现了比较明显的 下滑，2021-2023 年虽然增速放缓，但是招标量持续上涨。2 月 23 日，国家电网新一代电子商务 平台发布国家电网有限公司2024年第十五批采购（营销项目第一次计量设备招标采购），其中电 表类、集中器及采集器和转变采集终端合计招标 4653.47 万台，同比+75.58%，其中单相智能电 能表占比 82.26%，三相智能电能表占比 12.61%，集中器及采集器占比 2.34%，专变采集终端占 比 2.77%，高端智能电能表占比 0.02%，电表类 4415.6 万台，电能表招标同比增速为 84.16%， A 级单相电能表 3827.77 万台，同比+106.80%。

智能电表是智能电网数据采集的主要设备，承担着原始电能数据采集、计量和传输等任务，是实 现信息集成、分析优化和信息展现的基础。单相智能电表主要用于居民用户，三相智能电表主要 用于工商业用户。用电信息采集终端是对各信息采集点用电信息进行采集的设备，可实现电能表 数据采集、数据管理、数据双向传输，转发或执行控制命令等功能。用电信息采集终端主要包括 集中器和专变终端，集中器一般用于居民及工商业低压用户，主要实现自动抄表；专变终端用于 高压专变用户，除了实现用电信息采集功能外，还注重对负荷的监控和管理。计量设备层实现电 能计量等功能，主要由各种单相智能电表和三相智能电表构成。依据数据传输方式不同，目前计 量设备层与终端层交互方式主要包括“集中器+电能表”、“专变终端+电能表”两种模式。

目前国内智能电表产品市场参与者较多，市场化程度较高，市场竞争较为激烈。2021-2023 年国 家电网电能表（含用采）历年中标金额均超 200 亿元。2023 年国网总部共开展 2 个批次电能表 （含用采）招标，累计中标金额达到 232.87 亿元，同比上一年需求下降约 9.18%。2023 年国网 智能电表招标项目中，前五中标企业市场占有率在 3%左右，CR5 为 16.11%，格局较为分散，相 对 2022 年市场占有率前五较稳定。2023 年国网智能电表招标市占率排前五的分别是三星医疗、 许继电气、威胜、东方威思顿与炬华科技。

南方电网竞争格局稳定，行业集中度高。2023 年南网总部共开展 2 个批次计量产品框架招标，累 计招标金额达到 45.77 亿元，同比上一年需求增长约 18.70%。2022 年前五个中标为威胜、华立 科技、三星医疗、江苏林洋和青鸟鼎信。2023 年南方电网市场占有率前五为威胜、青鸟鼎信、宁 波三星、华立科技、江苏林洋，与 2022 年相比，前五名的中标企业没有太大的变化，CR5 为 42.41%，市场集中度相对比较高。

4. 调度：适应新型电力系统的发展，实现电网安全和效率统 一

调度运行是保证电网安全稳定运行、对外可靠供电、各类电力生产工作有序进行而采用的一种有 效的管理手段。将重点拓展海量分布式主体接入、监视、控制、市场化运作与服务的能力，形成 “云大脑+边缘节点”两级协同运作的云边融合新业态，推动人工智能与业务深度融合，推动调 度运行管理应用云化改造，研发及应用调度本质安全系统及装置，强化二次设备智能运维，推进 先进调控一体化技术应用，推广配调集约化管理。2022 年调度类硬件标段共有 18 家企业实现中 标，标段总金额达到 6.45 亿元，CR5 为 71.31%，市场集中度比较高。

根据国家发展和改革委员会发布的《电网调度机构的职权及其调度管辖范围的划分原则和直接调 度的发电厂的划定原则》，我国电网调度机构分为五级，依次为：国家电网调度机构(简称国调中 心)；跨省、自治区、直辖市电网调度机构(简称网调)；省、自治区、直辖市电网调度机构(简称省 调)；省辖市级电网调度机构(简称地调)；县级电网调度机构(简称县调)。国调的调度自动化系统 由北京科东提供；网调、省调的调度自动化系统由国电南瑞、北京科东、积成电子及国外著名厂 家提供，其中国电南瑞占有较大份额；在地调市场中，主流供应商按其市场地位依次为国电南瑞、 积成电子、东方电子和北京科东。

智能电网调度运行数据中心利用大数据、云计算等新技术将电网内部数据和外部数据进行融合， 通过分析、挖掘，将面向业务的数据处理成面向管理的数据，获得新价值，为各专业提供统一的、 共享的数据服务，进行运行决策，采用实时数据库、时序数据库、关系数据库、MPP 并行数据库、 分布式文件系统等实现分布式异构数据存储，实现任务调度、分布式数据计算引擎、在线计算和 离线挖掘典型用户为佛山、茂名智能电网运行数据中心。智能停送电计划管理系统应用于省级调 控中心、地县级调控中心。