气凝胶优势、应用场景及供需分析

使用场景丰富，市场规模有望逐步打开。

1. 气凝胶材料隔热性强，可应用于多个下游行业

气凝胶材料是目前已知的密度最小的固体材料，各方面性能优势明显。气凝胶是 一种高孔隙率的三维网络状结构的纳米材料。目前大规模产业化的二氧化硅气凝 胶上游是硅源，经过制备做成气凝胶后进一步生产为气凝胶毡、气凝胶板、气凝 胶绝热毯等气凝胶制品。气凝胶材料是目前世界上热导率最小的固体材料，与其 他隔热材料相比具备极强的隔热性，因此可应用到下游多个行业如石油化工、建 材、新能源车、航天军工等。

2. 气凝胶在建筑、交通领域应用场景广泛，需求有望进一步打开

从气凝胶下游应用场景来看，目前油气项目占比最大，未来新能源汽车与建筑领 域是气凝胶未来的主要增长点。根据《二氧化硅气凝胶绝热毡的应用及性能分析》 论文，中国石化塔河炼化将常压焦化装置的传统 III 型高温玻璃棉毡保温材料更换 为二氧化硅气凝胶保温毛毡和单面铝箔玻纤布的组合，气凝胶绝热毡的热损失降 低了 34.66%，且保温层厚度减少了超过 50%。气凝胶绝热毡同时具备了优越的防 火隔热、防水和超低导热系数等性能，实现了显著的节能效果和保温性能提升， 使其成为炼油企业高温管道的理想选择。2021 年我国气凝胶下游中油气项目占比 最大，占比约 56％，工业隔热、建筑、交通运输领域占比分别约 18％/9％/8％左 右。根据 IDTechEx 的预测，至 2025 年气凝胶在交通运输领域、建筑领域的应用 将提升至 13%/14%。

气凝胶在新能源汽车电池包与整车防护方面存在重要应用场景。近年来新能源汽 车在能量密度不断提高的同时，动力电池的安全性成为新的瓶颈。新能源汽车起 火事故中，电池自燃原因的比例高达 31%。2021 年 1 月 1 日起正式实施的《电动 汽车用动力蓄电池安全要求》明确提出电池单体发生热失控后，电池系统在 5 分 钟内不起火不爆炸，为乘员安全逃生提供时间。据国家新材料产业发展战略咨询 委员会《2022 气凝胶行业研究报告》，气凝胶阻燃材料可将电池包高温耐受能力 提高至 800℃以上；气凝胶还可以应用于汽车的整车结构，如车顶、门框、发动机 罩等，可以起到车厢内保温、节能减排的效果，且相对于普通材料，气凝胶的车 内占用空间还有较大弹性。

新能源汽车产量与气凝胶渗透率双升有望带来广阔应用空间。我国新能源汽车 2023 年产量 944.3 万辆同增 30%，过去 5 年 CAGR 达 49.8%。2020 年以来，气凝 胶隔热片已逐步在动力电池领域获得广泛应用，宁德时代、弗迪电池、中创新航、 国轩高科、欣旺达等头部电池厂商纷纷开始使用。除电池厂外，比亚迪、吉利、 中国中车等汽车厂商也开始通过气凝胶来提升车辆的安全性能。预计在气凝胶产 能打开及工艺优化的背景下，气凝胶价格或将逐步下降，性价比进一步抬高。气 凝胶在汽车领域的渗透率有望实现大幅提升，叠加单车使用量上涨，气凝胶在汽 车领域市场规模有望持续上升。

建筑领域对气凝胶的应用有望逐步打开。近年来，我国提出可持续发展战略目标， 节能环保成为民用建筑工程的发展主旋律。气凝胶可制成高性能隔热涂料，具备 高反光率与隔热性能可有效减少传导热量的损失，减少冷热桥效应，提升整体隔 热性能，避免建筑物吸收过多的热量，创造更加舒适、稳定的居住环境。未来， 随着技术的进一步发展和应用推广，气凝胶隔热涂料将成为未来建筑行业中至关 重要的节能减排手段之一，为打造低能耗建筑、推动绿色建筑和促进低碳经济的 发展提供强有力的支持。

3.当前气凝胶供需相对均衡，国内扩产有望加速

气凝胶产销量基本持平，较多产能有待落地。据中商情报网统计，2022 年我国气 凝胶材料的产量和消费量分别达到 14.4 万立方米和 14.2 万立方米，过去几年产销 量基本持平，行业供需处于较为平衡阶段。截至 2023 年，我国已有气凝胶产能 27.36 万立方米/年。此外，我国还有 200 万立方米/年以上的产能有待落地，行业 规模有望进一步扩张。