紫金矿业矿业资源、营收及产量情况如何？

国际领先的铜金矿石提供商。

1.公司全球化布局国际领先

紫金矿业是一家在全球范围内从事铜、金、锌、锂、银、钼 等金属矿产资源勘查、开发及工程设计、技术应用研究的大型跨 国矿业集团。公司在中国 17 个省（区）和境外 15 个国家拥有重 要矿业投资项目，包括境内的西藏巨龙铜矿及朱诺铜矿、黑龙江 多宝山铜山铜矿、福建紫金山铜金矿、新疆阿舍勒铜矿、山西紫 金、贵州紫金、陇南紫金等，境外的塞尔维亚丘卡卢-佩吉铜金矿 及博尔铜矿、刚果（金）卡莫阿铜矿及科卢韦齐铜矿、苏里南罗 斯贝尔金矿、哥伦比亚武里蒂卡金矿等；公司加速进军新能源新 材料产业，拥有阿根廷 3Q 盐湖锂矿、西藏拉果错盐湖锂矿、湖南 道县湘源硬岩锂多金属矿，并受邀主导开发刚果（金）马诺诺锂 矿东北部项目。截至 2023 年底，公司保有探明、控制及推断的权 益资源量: 铜 7455.65 万吨、金 2997.53 吨、锌（铅）1067.77 万 吨、银 14739.29 吨，锂资源量（当量碳酸锂）1346.59 万吨。

2.营收盈利稳健增长

铜金双重驱动，2023 年业绩亮眼。2023 年，全球有色金属 价格分化加剧，由于美联储降息预期升温，俄乌冲突持续、中东 战争等因素推动，黄金价格持续偏强再创历史新高；铜价因新能 源需求持续强劲，且供应扰动频发，价格高位震荡；锌价受中国 地产等传统需求下滑所拖累，价格下跌明显；沪银价格同样表现 较为良好。受益于铜金价格高位，公司 2023 年业绩表现亮眼，实 现营收 2934.03 亿元，YOY8.54%；归母净利润 211.19 亿元， YOY5.38%；扣非归母净利 216.17 亿元，YOY10.68%。

铜和金是公司主要的毛利贡献来源，2023 年公司铜相关业务 毛利占比达到 47.19%，金占比达到 25.35%，锌铅占比为 3.38%， 白银铁矿等其他矿种占比 24.08%。2023 年，铜金价格保持高位， 尽管由于人民币汇率贬值、入选品位下降、燃料、电力成本等价 格上涨、运输距离增加，以及低品位矿山产量提升等原因拉高了 生产成本，但是公司铜精矿毛利率达到 59.52%，矿山产金毛利率 达到 45.07%，依旧保持了出色的盈利能力。

3.世界级项目逐渐投产，公司产量增速可观

2023 年，公司矿产铜实现历史性重大突破，成为中国及亚洲 唯一矿产铜产量破百万吨大关矿企，位居全球前五。2023 年，公 司矿山产铜 100.73 万吨，同比增长 11.13%(上年同期：90.64 万 吨)；冶炼产铜 72.46 万吨，同比增长 4.88%(上年同期：69.08 万 吨)。根据中国有色金属工业协会数据，2023 年中国实现矿山产铜 161.9 万吨，公司矿山产铜相当于中国总量的 62%左右。 公司铜板块旗舰矿山位于塞尔维亚、刚果（金）等海外国家， 国内在西藏、福建、黑龙江等多地都有布局。

塞尔维亚：丘卡卢-佩吉铜金矿、博尔铜矿。 公司在塞尔维亚持有丘卡卢-佩吉铜金矿、博尔铜矿两宗世界 级铜矿山，总资源量铜约 3,083 万吨、金 827 吨，2023 年合计实 现矿产铜 23.89 万吨，成为欧洲第二大矿山产铜企业；矿产金 6.94 吨。2024 年计划合计矿产铜 26.7 万吨、金 7.1 吨。丘卡卢佩吉下部矿带采用自然崩落法大规模开发已完成预可研设计，正 加快证照办理；博尔铜矿 JM 矿填充法变更为崩落法采矿加快推进； 至 2025 年，塞尔维亚两大铜矿将全面完成改扩建工程，届时铜矿 产能有望达到 30 万吨/年。

刚果（金）：卡莫阿铜矿、科卢韦齐铜（钴）矿。 卡莫阿铜矿资源量约 4,266 万吨；2023 年矿产铜 39.4 万吨 （100%权益），2024 年计划矿产铜 50.7 万吨（100%权益）；项 目一、二期联合改扩能于 2023 年第一季度建成投产，年产能达到45 万吨；三期采选工程预计于 2024 年第二季度建成投产，年矿 石处理总量达到 1,420 万吨，届时产能将提升至 60 万吨铜以上； 年产 50 万吨阳极铜冶炼厂计划于 2024 年第四季度建成投产；公 司还在研究新的扩产建设计划。科卢韦齐铜（钴）矿资源量铜 251 万吨、钴 3.80 万吨，稳健运营多年，2023 年矿产铜 12.7 万吨、 钴 2,306 吨，2024 年计划矿产铜 12.8 万吨、钴 2,305 吨。

西藏：巨龙铜矿、朱诺铜矿、玉龙铜矿、谢通门铜金矿。 在中国西藏持有巨龙铜矿、朱诺铜矿、玉龙铜矿、谢通门铜 金矿及紫隆矿业投资平台；西藏为公司在中国境内重要资源储备 和投资发展区域。巨龙铜业（含巨龙铜矿及知不拉铜矿）拥有资 源量铜 1,927 万吨、银 1.06 万吨、钼 120 万吨；2023 年矿产铜 15.44 万吨、钼 5,596 吨、金 633 千克、银 105.7 吨；2024 年计 划矿产铜 16.6 万吨；项目二期改扩建工程获有关部门核准，2024 年将全面开工建设，计划 2025 年底建成投产，达产后整体年采选 矿石量将超过 1 亿吨，年矿产铜将达 30-35 万吨，将成为国内采 选规模最大、全球本世纪投产的采选规模最大的单体铜矿山；项 目未来将进一步规划三期工程，若获得批准，最终可望实现年采 选矿石量约 2 亿吨规模，成为全球采选规模最大品位最低、海拔 最高的铜矿山。朱诺铜矿拥有资源量约铜 294 万吨；规划建成达 产后形成年采选规模为 2,400 万吨、矿产铜 9.9 万吨铜矿山。玉龙 铜矿为国内第二大单体铜矿，公司为该项目第二大股东，项目 450 万吨/年改扩建工程于 2023 年 11 月建成投产，矿产铜产量将提升 至 15 万吨。谢通门铜金矿正加快推进前期工作。紫隆矿业持有并 长期跟踪一批潜力项目。

早期骨干铜矿：紫金山铜矿、多宝山铜矿、阿舍勒铜矿。 紫金山铜矿、多宝山铜矿、阿舍勒铜矿仍是国内的骨干铜矿 山，运营成熟，管理效率高，成本低；其中多宝山铜山铜矿Ⅱ号 矿体采矿工程正加速推进，计划 2024 年二季度试生产；紫金山外 围罗卜岭斑岩铜矿采矿研究正在推进，争取尽快立项开工建设， 紫金山及外围正在开展新一轮地质找矿工作。