东盟宏观经济及营商环境分析

东盟宏观经济展现强大韧性 。

1.国内生产总值保持增长态势

近年来，东盟经济呈现稳步增长态势，为外企投资东盟创设了良好经济环境。东 盟各成员国内生产总值从 2017 年的 2.80 万亿美元增至 2022 年的 3.24 万亿美元 12。2022 年东盟成员 GDP 同比增长 5.59%，除文莱 GDP 出现负增长（-1.63%） 外，其余成员均实现正增长。GDP 排名前五位的东盟成员为印尼（1.12 万亿美元）、泰 国（4501.26 亿美元）、菲律宾（4076.90 亿美元）、马来西亚（3859.44 亿美元）和新加坡 （3797.09 亿美元）。

东盟对外贸易总额快速增长，为外资企业提供发展机遇。2022 年东盟贸易额 3.8 万亿美元13，同比增长14.9%。贸易增长主要来自燃料（HS27）和电子产品（HS85），两类产 品贸易额分别增长 52.5% 和 11.7%。从贸易伙伴看，中国继续保持东盟第一大贸易伙伴地 位，双边贸易额 7222 亿美元，占东盟贸易总额 18.8%14，相当于排名第二的美国和第三欧 盟的总和（美国和欧盟分别占比 10.9% 和 7.7%）。

2022 年，外商对东盟直接投资增速放缓，但仍保持正增长。2022 年东盟利用外资总 额 2242 亿美元，增速由 2021 年的 77.4% 放缓至 5.5%15。其中，第一产业降幅较大，同比 下降 61.6%。第二产业和第三产业利用外资展现韧性，分别增长 12.8% 和 6%。 从利用外资来源地看，美国仍为东盟第一大外资来源地，2022 年对东盟直接投资流 量 366 亿美元，占当年东盟外商投资总流量的 16.3%。日本对东盟直接投资大幅增长，达 27.7%，跃居第二。欧盟投资占比降至 10.7%，位居第三。

二、东盟营商环境总体稳中有升

（一）企业认为东盟营商环境整体有所改善 2023 年以来，较多受访中资企业认为东盟营商环境与去年相比有所改善。主要表现 在企业面临的三大问题均有所缓解。一是政局稳定性有所提高。调查显示，31.49% 的受 访中资企业认为东盟政局不够稳定，该比例与去年相比下降 6.46 个百分点。二是东盟各 成员市场准入差异缩小。27.07% 的受访企业认为东盟各成员市场准入政策差异较大，该 比例较去年下降 13.29 个百分点。三是劳动力成本上升有所缓解。25.41% 的受访企业认 为劳动力成本不断上升是制约其发展的主要问题之一，持该观点的企业较去年下降 6.52 个百分点。 总体看，受访企业中认为东盟营商环境较好或一般的分别占 39.34% 和 54.64%，认为 东盟营商环境较差的仅占 6.02%。

（二）新泰马越印尼营商环境排名保持前五 企业认为，新加坡、泰国、马来西亚、越南、印度尼西亚在东盟十国中营商环境较 好，连续两年在营商环境排名中位列前五，且排名相对稳定。2023 年仅泰国营商环境 排名上升一位，取代马来西亚在十国中位列第二位；马来西亚排名下降一位，排名第三 。

（三）RCEP 提高了东盟开放与便利化水平 截至目前，RCEP 已对全部东盟成员正式生效实施，极大改善了东盟及其成员的贸易 投资环境，主要表现为市场开放程度提升，贸易便利化水平提高。调查显示，50.83% 的 受访企业认为东盟市场开放水平有所提高；49.72% 的受访企业认为贸易便利化水平有所 提升。此外，分别有 28.73% 和 27.07% 的受访企业表示企业纳税成本降低、投资便利度 提升。

（四）越南泰国和马来市场开放程度提高显著 受访企业反馈，RCEP 生效后东盟市场开放程度提高最明显的三个成员分别为越南、 泰国和马来西亚，持上述观点的企业分别占比 80.22%、60.44% 和 47.25%。相比之下， 老挝、柬埔寨、缅甸市场开放程度略有改善，超过两成受访企业认为其市场开放水平较 RCEP 实施前有所提高。文莱市场开放程度没有明显变化，仅 8.79% 的受访企业认为其市 场开放程度提高。

（五）四成企业对东盟营商环境持乐观预期 尽管东盟部分成员营商环境仍有改进空间，但较多受访企业对东盟营商环境持乐观 预期。调查显示，42.22% 的受访企业认为东盟未来营商环境将持续改善；仅 1.11% 对东 盟未来营商环境持悲观态度。