陆上风电装机、需求增量及招标规模如何？

装机需求复苏。

1. 装机：24 年稳步增长，以大换小&风电下乡提供增量

2024 年 1-3 月，国内新增风电装机 15.5GW（+49%)。24 年 1-2 月仍然存在 23 年底抢装项目延迟并网的影响，而 3 月单月新增装机 5.6GW（+23%），24 年风 电装机有望进一步增长。陆风方面，过往几年招标都接近百 GW，预期 24 年装机 提升至 80GW，同时随着风电下乡&以大换小的进一步开展，将带来需求增量；海 风方面，考虑到十四五抢装，24 年预期开工 15-20GW，并网规模也有望在 8~10GW。

陆风需求增量一：“以大代小”政策正式落地，打开风电替换市场

2023 年 6 月国家能源局正式印发《风电场改造升级和退役管理办法》，该 政策曾于 2021 年 12 月发布征求意见稿，各省积极响应，包括宁夏、辽宁、广 东、山西、新疆等地均积极开展风电场升级改造示范，规模约 4GW，本次政策 正式落地有望进一步打开升级改造市场空间。 政策以鼓励并网运行超过 15 年风电场改造为主。截止 2009 年底国内风电 累计装机规模超过 17GW，2024 年开始这部分风电场并网时间将陆续超过 15 年，将贡献明显的改造增量。同时从 2010 年开始，国内每年新增风电装机规模都在 15GW 以上，随着风场并网运行时间陆续超过 15 年，部分项目存在改造需 求，带动风电未来新增吊装规模的增长。

除风电场并网运行年限指标外，政策还新增鼓励单台机组小于 1.5MW 的风 电场进行改造升级。根据 CWEA 统计数据，我国 1.5MW 以下（不含 1.5MW）风机 总装机容量约为 12GW（截止 2015 年，累计装机规模 145GW，小于 1.5MW 占比 8%），预期该部分小容量机组将率先接受改造。此外，截止 2015 年底，1.5MW 风机占比 56%，对应装机容量 81GW，后续伴随新机型经济性的进一步提升，也 有望进行升级改造。

针对风电场升级改造的经济性；明确在增容改造方面，不影响执行原有补 贴电价政策，补贴电量范围内仍执行补贴电价，超出部分电量执行当下平价政 策，预期主要以市场化形式进行并网，与现有新增风电项目无异。针对风电场 退役：进一步强调并网运行达到设计使用年限的风电场经安全运行评估后符合 安全条件的可以继续运营。风电设计使用寿命为 20 年，考虑到此前建设并网的 项目均拥有优质风资源，此次“允许延后退役时间”可进一步盘活存量风电场。

陆风需求增量二：“千乡万村驭风行动”启动，分布式风电加速推进

2024 年 3 月 25 日，国家发改委、能源局、农业农村部三部委联合发布 《关于组织开展“千乡万村驭风行动”的通知》，打开分布式风电发展空间： 理论空间测算接近万 GW，边界条件限制预期下限 500GW：政策要求以行政 村为单位建设分布式风电项目，原则上每个行政村不超过 20 兆瓦，根据住建部 统计 2022 年底，国内共有 48 万个行政村，理论空间上限达 9600GW；若考虑边 界条件，假设平均装机 2*5MW/村，10%的行政村具备装机经济性与可行性，空 间下限约 500GW。 若推进顺利，未来几年新增需求规模有望达到 20-40GW/年。试点先行，前 期每年选择 1000 个村进行试点开发，每村装机 20MW，年新增 20GW 装机；《“十 四五”可再生能源发展规划》曾提出，推动 100 个县、10000 个村进行分散式风 电开发，对应规模在 200GW，乐观预期有望在十四五末期+十五五期间释放，对 应年均装机 30-40GW。

2.招标：需求维持高位，主机价格迎来回暖

主机招标规模略有回落，稳态陆风装机将达 80GW。根据金风科技统计，2023 年国内风电公开市场招标 86.3GW，同比下降 12%，24Q1 主机招标 23.3GW，同比 下降 13%，预期未来陆风装机基本盘在 80GW 附近，以大换小+风电下乡有望贡献 增量。

风机中标价格或已基本触底。根据金风科技统计，2024 年 3 月风机平均招 标为 1563 元/kw，经历 22-23 年连续两年的风机价格竞争后，风机价格在 24 年 有触底企稳迹象。进入 4-5 月，陆续有集采订单公布中标结果，行业价格内卷得 到显著缓解，陆上机组（含塔筒，4-5MW）重回 2000 元/kw 价格水平。

风机大型化加速，带动装机经济性持续提升。2023 年，国内陆上风电机组平 均单机容量为 5.4MW,同比增长 25.1%,海上风电机组平均单机容量为 9.6MW，同 比增长 29.4%，大型化进程持续加速，进一步摊薄零部件及建设成本，带动装机 经济性提升。

6MW 以上陆上风机占比近一半，24 年有望进一步向 7-8MW 迈进。2023 年， 在新增吊装的陆上风电机组中，装机主力机型提升至 5-7MW 平台，占比约为 80%， 此外，6MW 及以上机型占比接近一半，24 年主力机型有望进一步提升至 7-8MW 平 台，同时 10MW 机型在陆风领域将会得到批量应用。

海风机型基本全面应用 8MW 及以上，24 年主力机型将提升至 12-14MW 级别。 2023 年，新增吊装的海上风机主力机型在 8.0MW 至 11.0MW，新增装机占比达到 77.6%。小容量机型在 2023 年基本退出市场，主流需求已提升至 8MW 以上。2024 年，海风主力机型或将进一步提升至 12-14MW，16MW 机型也将迎来批量应用。

全球份额：金风、远景领跑，运达、明阳跻身前五。根据伍德麦肯兹的报告， 2023 年全球新增风电装机 114.8GW，主要受到国内装机快速增长的驱动。整机厂 商排名中，金风科技继续领跑，远景排名第二，前五中仅维斯塔斯一家海外整机 厂商，排名第三，四、五位分别为运达和明阳，市场进一步集中。此外，三一、 东电也跻身全球前十。

国内份额：2023 年新增风机吊装 79.37GW（+59%），龙头市占率维持 20%。 根据 CWEA 发布的《2023 年中国风电吊装容量统计简报》，2023 年国内新增吊装 装机 14187 台，容量 79.37GW，同比增长 59.3%，其中陆风吊装 72.19GW，海风吊 装 7.18GW。份额方面，CR5 为 73.8%，CR10 为 98.6%，金风、远景新增装机 15.67、 14.88GW，排名前二，市占率接近 20%，运达、明阳约为 10GW，市占率 13%，三一 7.41GW，市占率 9.3%。