中国制造业发展现状、全球化驱动因素及优势有哪些？

中国制造业企业海外并购投资 和绿地投资呈现此消彼长的态势，绿地投资呈现强劲增长，且电动汽 车和电池、工业及消费品制造等行业带动东南亚、欧洲、拉丁美洲及 中东成为热门投资目的地。

1.中国制造业的全球化发展

自十八大以来，中国制造业大国的地位得到了进一步稳固。根据世界银行2022年的数据，中国制造业增加值已 接近5万亿美元，占全球总量的30.7%，制造业规模连续13年稳居全球首位1。值得一提的是，中国制造业的增加 值已超越美国、德国、日本、英国、法国和巴西等国的总和2，这充分展现了中国制造业的雄厚实力。随着制造 业规模的不断扩大，中国已成为全球制造业的中心，依托其完整的产业体系和规模优势，国际竞争力显著增强。 众多制造业重点领域企业正积极加快“出海”步伐，加大海外市场拓展力度，进一步彰显了中国制造业的开放 与开拓进取精神。

中国制造业出口产品结构持续优化，由劳动密集型产品为主向技术密集型产品为主导转型。伴随国内制造业不 断转型升级，中国的机电产品和高技术产品出口占比快速上升，其中机电产品出口占比从2019年占比58.6%跃 升至2023年占比74.4%，高技术产品出口占比围绕30%上下小幅波动。而劳动密集型产品占比持续下降，2023 年劳动密集型产品出口金额占当年出口总额的24.2%。

长期以来，中国外贸出口的“中坚力量”由“老三样”（服装、家电和家具）稳定占据。据海关总署数据显示， 自2020年至2023年，“老三样”一直占据中国出口总额的约9%，这一稳定比例彰显了中国传统制造业在全球市 场的强大竞争力，也为中国在全球贸易中的领先地位奠定了坚实基础。 与此同时，作为近年来中国工业领域的快速崛起之星，“新三样”（电动载人汽车、锂离子蓄电池、太阳能电 池）正展现出惊人的发展“加速度”。2023年，“新三样”产品的合计出口额达到约1.06万亿元，首次突破了 万亿元大关，并实现了29.8%的同比增长。

从2020年至2023年，“新三样”的出口规模复合年均增长率高达57.7%，这一数据远超过“老三样”的增长速 度。这一显著增长不仅体现了中国制造业从传统劳动密集型向高端化、智能化、绿色化转型的趋势，也标志着 “新三样”正逐渐成为中国外贸出口的新增长极，为中国的全球贸易发展注入了新的活力。

中国“新三样”出口足迹已遍布全球超过200个国家和地区，展现出了中国高端制造业的全球化布局和影响力。 在东南亚，2023年中国“新三样”的出口同比增长高达89.3%；在欧洲，对欧盟27国的出口同比增长也达到了 47.2%，对英国的出口同比增长为36.9%；在北美，尽管面临贸易挑战和不确定性，中国“新三样”对美国的出 口仍然实现了31.7%的同比增长。

近年来，中国制造业对外直接投资流量呈现出持续增长的态势，不仅在规模上逐年攀升，更在增速上保持高位。 商务部数据显示3，2018年至2022年的五年间，中国制造业对外直接投资流量的复合年均增长率达到9.2%； 2022年，中国制造业对外直接投资流量达到271.5亿美元，占中国对外直接投资流量总额的16.6%4。这些数字 反映出中国企业在全球制造业领域的投资正在持续扩张。 当前，中国制造业对外投资正处于一个关键的历史节点，中国正积极寻求从“制造大国”向“制造强国”的转 型升级，这一战略转型将为国内制造业企业提供更多“走出去”的机遇。

从投资区域来看，亚洲地区持续保持主要投资目的地的地位，截止2022年末，中国制造业企业对亚洲的直接投 资存量为1,361.3亿美元，高居第一，其中对东盟10国的制造业投资存量占对亚洲整体投资存量的30.4%，显示 出东盟在中国制造业企业出海战略中的重要地位。与此同时，中国对欧洲的制造业投资也呈现出增长态势， 2022年末的投资存量相较于前一年增长了16.7%。中国制造业企业对拉丁美洲的存量投资也保持在高位，达到 477.4亿美元，名列第三。排名第四的是北美洲，2022年末的投资存量为286.6亿美元。

受国际形势与地缘政治因素的影响，中国制造业企业的跨境并购规模（按交易披露金额）在2018年达到近275亿 美元峰值后，开始逐年下降，2023年这一数值为近42亿美元。 2021年至2023年间，欧洲和北美洲是中国制造业企业海外并购的主要目的地。在制造业细分行业领域方面，中 国企业主要投向医药及医疗器械制造业、计算机/通信和其他电子设备制造业、机械装备制造业，以及汽车制造 业。

相较于中国制造业跨境并购的放缓，绿地投资则在近几年崛起成为中国企业对外投资的重要形式。2018-2019年， 中国制造业绿地投资稳步增长，年投资额达到200亿美元左右，随后受疫情影响2020年绿地投资有所下滑。但是 在2021-2023年间，绿地投资很快反弹并持续增长，2023年规模回升至201.3亿美元，达到疫情前的水平。

近三年，东南亚、欧洲和拉丁美洲成为主要绿地投资目的地。东南亚国家是中国的近邻，占据地理优势，人口较多消费市场潜力大，且生产成本较低，因此是中国 制造业企业产业外移的重点区域。过去几年，印尼是中国制造业绿地投资的首选目的地，中企主要围 绕金属制品和汽车制造业开展投资，规模达到59.2亿美元，占近3年间绿地投资总额的13.3%。马来西 亚、柬埔寨、泰国和越南也展现出对中国制造业企业强大的吸引力。 汽车制造业带动了中国在欧洲的绿地投资，随着中国的电动汽车不断拓展欧洲市场，电动汽车、电池 及相关供应链企业纷纷在匈牙利、德国等国设厂，满足当地消费市场需求。

很多拉美国家是中国重要的贸易伙伴，制造业产品对拉美的出口可观，许多出口拉美的中国企业从供 应链和运输成本的角度来考虑，决定到拉美设厂。哥伦比亚（铁路制造）、智利（汽车制造及医药制 造）、玻利维亚（汽车制造）和巴西（汽车制造、家电及消费品及金属制品）都是受到中国投资者青 睐的目的地。值得注意的是，墨西哥凭借其庞大的消费市场、良好的制造业基础、丰富的劳动力资源 以及占据连接北美和拉美战略桥头堡的地位等优势，已吸引了不少中国投资者的关注，有望成为新一 轮绿地投资的重要目的地。 另外，毕马威观察到沙特、阿联酋、卡塔尔等中东国家在石化、钢铁、汽车、制药等领域具备成熟的 制造基础，近年来也吸引不少中国企业前去中东投资。

从绿地投资行业构成情况来看，汽车制造业以279.4亿美元的投资规模高居首位，占比高达63.8%，成为绿地投 资的首要目标行业。金属制品业紧随其后，位列第二。而铁路/船舶和其他运输设备制造业则以45.4亿美元的投 资规模位列第三。

2.中国制造业全球化发展驱动因素

随着中国制造业企业的创新能力和生产水平的提高、国际市场中高端需求的增长以及国际贸易供应链和物流体系 的不断优化升级，越来越多的制造业企业将目光投向国际市场，尤其是抓住新兴市场和行业的机遇。例如在全球 实施减碳行动应对气候变化危机的背景下，中国企业在新能源、电动汽车、电池、节能材料等领域的研发生产能 力和经济成本竞争力已经跻身国际先进行列，面对国际市场的蓝海机遇，相关企业积极抢占国际市场，加速出海 步伐。

以海外市场为目标的制造业企业，通过在海外当地设立生产、研发和销售分支机构，不但可以减少运输和物流成 本，提高售后服务的效率和水平，还可提高对市场变化和消费者需求的响应速度，加快研发成果应用与转化，从 而凸显出需求前置化的竞争优势。例如，电池生产商在欧洲设立工厂，不仅能迅速响应当地车企的需求，还参与 了车企的新车研发，提前锁定了电池的标准和规格，确保了订单的稳固。 另外，产业链中的核心企业也引领配套企业共同开拓海外市场，通过联合出海策略，更紧密地贴近终端市场。例 如中国汽车制造业的国际化战略，带动了一大批国内汽车零部件供应商出海，以作为其国际化布局的配套。

中国制造业面临着日益严峻的贸易壁垒和限制，一些国家针对中国实施反倾销、反补贴调查以及加征关税等措施， 还对中国的高科技行业施加了出口管制和制裁等多重限制。为应对这些挑战，制造业企业通过对外投资，将生产 和销售环节转移到国外，出口组件异地组装乃至在海外建立垂直一体化产能，已成为中国企业国际化战略的重要 组成部分。

企业通过海外投资，能够利用制造业先进国家的技术和经验来开发出更符合当地高标准需求的产品。例如企业在 海外设立研发中心，组建一支国际化的研发团队，与当地合作伙伴实现协同创新和共同发展，同时这些技术和经 验也可以用于企业在国内的生产运营中，促进其转型升级。另外，通过收购本地市场中的成熟品牌和销售渠道，

家电、纺织等劳动密集型制造产业在面临国内市场产能过剩的同时，还受到了劳动力短缺和劳动力成本上升等多 重因素的挑战，这导致了终端利润被极大压缩，企业亟需寻找新的产能转移路径。一种有效的策略是将部分产能 转移至劳动力成本相对较低且资源优势明显的地区，这种转移不仅有助于降低生产成本，为国内产业链的转型升 级腾出更多资源和空间，同时还能促进东道国制造业的发展，推动当地的就业和经济增长。

3.中国制造业产业优势

随着全球产业链供应链的重构和技术革命的推进，中国制造业的应用场景不断拓宽。其相对较低的成本优势已从 劳动密集型产业扩展至中高技术密集型产业，这得益于充足的高素质人才储备、完善的产业配套和强大的制造能 力。同时，信息技术的快速发展提升了信息流的价值，全球化分工拉长了供应链，而制造业产业集群的专业化和 要素集聚则形成了规模经济，使产业链供应更为灵活。这些优势使中国制造业在全球价值链的地位不断升级。

领航者：新能源制造业驱动产业创新高地

以新能源汽车为例，从全球范围看，中国新能源汽车企业在技术、成本及产业集群多个方面具有绝对优势。我国 新能源车企打通了整车、原材料、电池零部件、系统总成及制造装备、基础设施等关键环节，拥有世界一流的汽 车供应链体系，能够满足市场多样化需求。随着产业链体系的持续完善，动力电池等关键零部件的供给在全球占 比大幅领先，且近年来不断提升，称得上是真正的领跑者。

引领者：高技术制造业攻破高质量发展增长极

近年来，中国持续完善以企业为主体的技术创新体系，增加对技术研发的激励力度，技术创新能力实现了明显提 升。依托强大的技术创新和自主研发实力，中国高技术制造企业在国际竞争中优势凸显，电子及通信设备制造业 已充分融入到全球价值链中，例如通信设备制造企业依托5G技术优势，已经在海外一些国家率先实现了5G网络 的商用部署，成为全球范围内5G网络建设和升级的重要参与者。

兴航者：高端装备制造业抢占全球发展制高点

发达国家在高端装备制造业占据领先地位，但中国的高端装备制造企业经过多年创新发展，在技术上取得了一定 突破，也形成了具有一定国际竞争力的产业集群。以高端轨道交通行业为例，中国企业已经具备了高铁建设的关 键技术能力，包括轨道工程、列车设计制造、控制系统以及运营维护等方面，核心技术的国产化程度超过了 85%。例如，雅万高铁是中国高铁制造首次全系统、全要素、全产业链在海外落地，实现了东南亚最快速度。 2023年全球首列氢能源智轨电车在马来西亚砂拉越州开通，中国轨道装备企业提供的氢能智轨车辆满足了当地 保护生态、绿色交通的需求。

续航者：消费电子业培育行业发展“向新力”

随着5G、人工智能、新材料工艺等技术融合，中国消费电子产业正朝着品牌化和高端化发展，企业由最开始的 OEM（原始生产制造商），逐渐变成ODM（原始设计制造商），现在俨然成为OBM（原始品牌制造商），从传 统的生产组装，发展为有技术专利和品牌影响力的中国品牌。智能手机、智能家电、智能穿戴设备等物联网领域 产品在全球的市场份额和知名度不断提升，深受海外用户欢迎。凭借领先的科技创新、丰富的产品形态和多元的 应用场景，以及深入各国市场因国施策的灵活性，中国消费电子企业正助力“中国智造”走向更广阔的国际市场。