智能仓储物流系统组成、作用及市场空间如何？

智能仓储物流优势明显，是高端制造的重要拼图。

1.智能仓储物流是智能制造的重要组成部分

仓储物流是企业生产的重要前提。物流是为了满足客户的需要，以 最低的成本，通过运输、保管、配送等方式，实现原材料、半成品、 成品及相关信息由商品的产地到商品的消费地所进行的计划、实施 和管理的全过程。 传统仓储升级为智能仓储为行业发展的必然趋势。智能物流系统是 以物联网技术为基础，综合运用大数据、云计算、视觉识别、智能算 法及相关传感及信息技术，具有系统感知、识别、决策和交互能力的 物流系统。根据企业业务性质，智能仓储物流系统可分为工业生产 型和商业配送型仓储物流自动化系统。前者侧重于物流系统与生产 线的对接，而后者则侧重于物料分拣、配送的效率和准确性。

从构成来看，智能仓储物流系统主要可划分为 4 个部分。智能仓储 物流系统包括硬件装备和软件系统。其中，硬件装备按照应用场景 可分为仓储系统、搬运系统、分拣系统，这些系统都将涉及智能物流 仓储中的各个环节，具体产品包括立体仓库、堆垛机、穿梭车、输送 机、AGV、码垛机器人、分拣机等；软件系统则主要包括仓储管理 系统 WMS 和仓储控制系统 WCS。 仓储物流智能化的设备链接传统的割裂式规划布局。传统仓储物流 模式下，往往关注的是局部的最优解，货位及自动化设备的布局是 割裂的。而在智能仓储物流解决方案中，需要对智能仓储环节中各 部分的关系进行耦合分析，关注整体方案的最优解。换言之，仓储自 动化+智能化并非设备与软件的简单加总，而是软硬件的有机整合。

2.智能化的价值在于解决传统场景中的痛点问题

与传统相比，智能仓储物流的作用可以概括为降本和增效两方面。 在降本方面，传统仓储行业是典型的劳动密集型行业，存在重复性 较强，体力劳动较多、工作环境较差、回报率较低等问题，因此用工 成本不断抬高。概而言之，传统仓储物流的痛点主要集中在空间、效 率、成本和安全。而智能仓储物流的价值正在于痛点问题的解决与 配套的售后。在智能仓储中，通过智能机器可以代替约九成的人力， 大大节省人工成本。另外，通过立体化仓库等手段，可以充分利用垂 直空间扩大单位面积储存量，进一步提升仓储空间利用率，相较传 统仓储可以节约 87% 的用地面积。

定量来看，智能仓储物流系统成本优势明显。中国仓储协会仓储设 施与技术应用委员会根据调研数据整理并测算了两种类别项目的成 本，可以看出在假定人工成本（6.5 万元/年）和土地成本（平均 100 万元/亩）的前提下，自动立体库前期投资已经明显低于传统库。从 长远来看，随着中国土地和人工成本的不断上升，自动化立体库较 传统库的优势将日趋明显，自动化立体库将是未来仓储发展的首选。

3.千亿元市场空间广阔，多重催化下行业发展提速可期

降本逻辑：行业成本上升，倒逼智能化升级

社会物流行业总体费用高居不下。近年来，全国物流总费用处于高 位。从绝对数值上看，2022年中国社会物流总费用达到17.8万亿元， 同比增长 4.40%；从比例上看，2022 年社会物流总费用与 GDP 的比 率为 14.7%，比上年提高 0.1 个百分点。相比于发达国家，中国社会 物流总费用占 GDP 比重仍然较高（根据物联云仓数据，美国 7.3%、 日本 8.5%），包括仓储在内的物流各环节效率提升空间巨大。 政策指导物流成本降低，降本增效势在必行。根据《国家物流枢纽 布局和建设规划》，到 2025 年我国要推动物流效率进一步提升，基本形成以国家物流枢纽为核心的现代化物流运行体系，推动物流总 费用占 GDP 比例下降至 12%的水平。对照当前值 14.70%，还需下 降 2.7pct。

土地成本增加使得智能物流系统成本优势彰显。随着国家加强土地 资源管理，土地资源日渐紧张，土地使用成本不断增加，企业需要充 分利用有限空间，提高现有土地利用率。传统仓储物流设施存在人 均面积小、仓储用地成本逐年提高的状态。根据中国国土勘测规划 院数据，中国综合地价指数从 16 年的 216 提升至 20 年的 318。在此 背景下，智能仓储物流系统的优势将逐渐凸显，进而驱动应用领域 物流环节对智能仓储物流需求的增加。 人口结构变化使得用工成本增加，智能物流系统优势得以凸显。随 着中国老龄化趋势加速以及人口数量红利的退坡，适龄劳动力人口 占比下降，老年人口数量激增。在此背景下，劳动密集型的物流用工 遭遇挑战，人力成本亦随之提升。根据国家统计局数据，出生人口数 量2022年跌破1000万人，2022年65岁及以上人口占比高达14.90%。 交通运输、仓储和邮政业平均工资从 2015 年的 68822 元一路增长至 2021 年的 110203 元。用工成本增加使智能物流系统成本优势彰显。 综上，在人力和土地成本攀升的背景下，物流费用下降的需求叠加 智能自动化的优势构成智能仓储物流行业渗透率提升的重要逻辑。

政策逻辑：智能制造战略下，制造与物流融合是大趋势

智能物流与智能制造密切相关。根据工信部、财政部联合印发的《智 能制造发展规划（2016-2020 年）》，智能物流与仓储装备属于智能制 造装备创新发展重点中的五类关键技术装备之一，属于智能制造的 重要组成部分。在人工生产成本增加、企业生产效率和产品质量要 求提高以及生产方式由粗放型向精细化转变的背景下，以自动化成 套生产线、智能物流系统、智能控制系统、机器人、3D 打印设备、 智能数控机床、精密和智能仪器仪表与试验设备及其相关配套零部 件、元器件和通用部件为主要产品的智能制造行业逐渐成为产业升 级的新引擎，制造业智能化的行业需求带动智能制造市场迅速发展。 在政策的大力扶持之下，智能仓储物流行业将迎来高速发展。产业 结构优化升级、加快从制造大国迈向制造强国成为我国重要发展目 标。其中，智能制造是制造强国的主攻方向，制造业向 4.0 模式发 展是大势所趋，智能物流则是重要拼图。在此背景下，国务院及各部 委陆续出台了《智能制造发展规划（2016-2020 年）》、《关于推动物 流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》、《关于进一步降低物 流成本的实施意见》、《“十四五”智能制造发展规划》等政策支持智 能物流系统行业发展。在政策的驱动和催化下，智能仓储物流行业 将快步向前。

综上，自上而下来看，政策对于一体化供应链物流服务以及物流智 能化精细化的大力支持，构成行业快速发展的重要驱动力。

市场空间：远期空间广阔可期，渗透率有望加速提升

市场规模不断扩大，千亿元空间未来可期。智能仓储物流是高速发 展的黄金赛道。根据中国仓储与配送协会与 AIoT 数据，中国智能仓 储物流市场规模由 2019 年的 620 亿元增长至 2022 年的 950 亿元， 2019-2022 年 CAGR 为 15.29%。在全球数字化趋势及人工短缺、人 工成本日益上升等条件的驱动下，市场规模有望进一步扩大。预计 到 2027 年，全球仓库自动化市场将达 1000 亿元美元的里程碑； 2023 年国内智能仓储物流市场突破 1000 亿元，2023-2027E 年复合 增长率高达 21.58%，高于全球增速。 国内智能仓储设备渗透率仍然偏低。根据京东物流研究院统计的数 据，目前仍有约 49%的企业未使用任何仓储物流自动化设备，而使 用的自动化设备的渗透率程度也普遍较低。其中，AGV/AMR 渗透率最高，也仅为 29.04%；物流输送线、机械手、智能储存设备渗透 率分别为 27.72%、26.73%、19.80%；智能分拣设备和智能装卸设备 渗透率只有 11.88%。正因如此，在智能化转型升级的趋势下，渗透 率仍有较大提升空间。