新茶饮市场规模、集中度、发展挑战及增长逻辑分析

风生水起， 市场规模与集中度双增长。

在过去二、三十年里，现制茶饮行业经历了从最初的“粉末冲泡”个体台式奶茶店阶段，发展到产品 丰富、鲜果鲜奶现制的“新茶饮”品牌连锁阶段。新式茶饮不仅在产品上不断创新与优化，同时在管 理体系、供应链以及数字化方面进行了大量投入，品牌化与资本化水平逐年提高。

经历了三年疫情，2022年现制茶饮市场规模达到 2939亿元人民币，同2021年2796亿元人民币相比 涨幅仅为5.1% ，行业市场规模的变化与社会消费品 零售总额变化幅度保持了较大程度的一致。但随着疫 情的结束和市场的放开，2022年12月在业的新茶饮 门店总数约48.6万家，相比2020年年底的37.8万家 ，增长超过28% ，中国新茶饮市场快速恢复展现了其 无与伦比的吸引力和生命力。2023年有83.7%的中 国新茶饮消费者表示未来消费频率将维持现状或变高 ，消费频率减少的消费者仅占10.6%，消费者的需求 将持续上涨 。 未来五年，新茶饮市场规模年复合增长率（CAGR） 有望继续保持疫情前两位数的高速增长，市场将迎来 新一轮做大规模的窗口期。

虽然新茶饮市场的整体集中度不高，2022年行业 CR10（市场占有率排名前10家的公司的市场占有 率之和）占比不足50%，但在客单价超过20元人民 币的高端市场与客单价低于10元的下沉市场里，集 中度已经有了明显的提高趋势。高端新茶饮市场 2022年规模约264亿元人民币，其中两家头部高端 茶饮品牌通过强大的品牌影响力和差异化营销策略 占据领先的地位，CR2约占34.1%。而下沉市场中 某头部平价品牌一骑绝尘，凭借10元人民币以下的 标准化饮品深受低线城市消费者喜爱，率先跨入了 万店时代，占据约32.7%的下沉市场份额。与高端 和下沉品牌不同的是，中端性价比品牌们则是刺刀 见红，竞争异常激烈。品牌要同时面对传统竞争对 手的挤压和高端品牌下探的产品压力。 总体而言，新茶饮行业基本渡过了跑马圈地的野蛮 生长初期。未来，在市场规模做大的同时也会不可 避免地出现大鱼吃小鱼的局面，市场集中度进一步 提高。

中国的新茶饮行业正如早前欧美的咖啡行业，伴随着 市场集中度提高的趋势，新茶饮品牌迟早会出现大市 值的巨头企业，但未来仍有崎岖的前路。新茶饮品牌 能否维持现有盈利模型，将单杯20元至30元人民币 价格区间的产品推广渗透至低线城市乃至更下沉的市 场，直接决定了新茶饮行业的价格天花板。目前看来， 高端品牌的生存和未来发展仍有很多挑战亟需解决。 过去一年，多个头部品牌都调低了入门产品的价格， 将基础款饮品价格下探至10元至20元人民币区间。 甚至在疫情期间，有高端品牌推出了诸如“九块九 套餐”等打折促销活动。在连锁商业业态中，大范 围的门店进行价格调整不仅考验品牌利润模型与商 业模式，也在考验其供应链、运营体系的完整性与 稳定性。这种品牌高开、产品低走的运营策略，正 在蚕食平价市场的份额。马太效应会随着时间推进 愈发明显，但这无疑也对高端品牌的生存和未来发 展提出了新的挑战。

新茶饮因其高复购、高周转、高毛利和高度标准 化等特点，连锁品牌凭借自身的供应链优势和品 牌知名度，正在不断拓展各级市场。 截至2022年底，新茶饮的连锁率已经提升至55.2% 。在多个城市核心商圈的抽样调查中，新茶饮的连 锁化率超过了80%，远超餐饮行业的整体连锁化水 平。2023年7月20日，随着某头部高端品牌正式推 出“合伙人计划”开放加盟，新茶饮行业的CR10中已 有9家全面加盟连锁化。

2022年起，新茶饮品牌在三线及以下城市的门店数 量占比超过半数，同时在一线与新一线城市中，门 店数量占比都有一定程度的下降，从2020年34.9% 下降至2022年28.5%。 2022年8月，某头部下沉品牌更是全面开放了全国 乡镇的加盟申请，进一步拓宽了下沉市场的广度与 深度。随着平价品牌在下沉市场的深耕，也意味着 下沉市场消费者已经得到了充分的市场教育。然而 ，截止今年上半年，三线及以下城市的万人平均茶 饮门店数仍较一线城市有较大的差距，同时下沉市 场消费者的人均咖啡因摄入也远低于高线城市。随 着高线城市的品牌竞争进入红海，低线城市乃至乡 镇市场是品牌可见的未来增长动力。

各大品牌在国内市场各显神通的同时，在东南 亚与欧美市场上也做出了“八仙过海”的尝试。各大品牌都沿着“大陆-香港-东南亚-欧美”的扩张路 径往前迈出了自己的步伐。除了东亚文化圈共有的 茶文化与饮食文化以外，土耳其、爱尔兰、英国、 俄罗斯等国都是茶叶消费大国。土耳其等17个国 家人均年茶叶消费量都超过中国。截止2022年6月 数据，某头部下沉品牌海外门店数量已经超过 1000家，同时也有多个品牌海外在业门店数量超 过百家。时至今日，新茶饮CR10中过半的品牌都 进行了全球化布局的拓展尝试。