动压油膜滑轴分类、市场规模、竞争格局及国产替代趋势如何？

滑轴中的中高端细分成长性领域。

1. 中高端滑轴，仍处于成长期

动压油膜滑动轴承属于滑动轴承中的中高端细分领域。轴承是现代工业的基础零部 件，被誉为机械装备的“关节”，广泛应用于汽车、风电、重型机械、家电、电机、工程 机械等行业。根据结构和运动方式的不同，轴承产品可分为滚动轴承和滑动轴承两大类。 根据工作时轴套和轴颈表面间呈现的摩擦状态的不同，滑动轴承又可进一步分为流体润 滑轴承和自润滑轴承，根据润滑介质的不同，流体润滑轴承可分为液体滑动轴承和气体 滑动轴承，根据油膜压力产生的原理不同，液体滑动轴承又可以进一步分为动压和静压 滑动轴承。公司生产的动压油膜滑动轴承属于液体动压滑动轴承，主要依靠轴颈转动带 来的流体动压形成相适应的压力油膜将轴承和轴颈表面分隔，从而使金属和金属不发生 直接接触。动压油膜滑动轴承在工作时由轴的自身转动将油带入楔形间隙，从而产生一 定的动压承载能力，当载荷、速度、间隙和油的粘度匹配得当时，即实现液体动压润滑，其摩擦功耗很小，是一种较为方便和经济的轴承。

全球和中国的滑轴市场复合增速接近 10%。根据 Verified Market Research 的数据， 2019 年，全球滑动轴承行业市场规模达到 127 亿美元。根据前瞻产业研究院的数据，2020 年，全球滑动轴承行业市场规模达到 141 亿美元；预计 2020-2026 年全球滑动轴承行业 市场规模的年均复合增速为 9.2%，到 2026 年，全球滑动轴承行业市场规模将达到 238 亿美元。根据前瞻产业研究院的数据，2020 年，中国滑动轴承行业市场规模为 137.2 亿 元，同比增长 12.4%。2020 年以来，国内制造业的发展，叠加海外需求恢复，带动滑动 轴承需求旺盛，行业景气向上。2020-2026 年中国滑动轴承市场规模年均复合增速为 9.8% 左右，到 2026 年，中国滑动轴承市场规模将达到 240 亿元左右。

全球和中国的动压油膜滑轴市场复合增速超过 10%，其中中国市场受益于整个制造 业的高端升级化趋势，未来几年的复合增速在 13%左右。根据前瞻产业研究院的数据， 2020年，全球动压油膜滑动轴承市场规模达到19.9亿美元，同比增长8.2%；预计2021-2026 年全球动压油膜滑动轴承市场规模年均复合增速为 10.5%，到 2026 年，全球动压油膜滑 动轴承市场规模将达到 36.2 亿美元。从国内来看，目前国内有 40 家左右企业涉及动压油 膜滑动轴承制造，60 家左右的企业涉及轴瓦等轴承配件制造。根据前瞻产业研究院的数据，2020 年，中国动压油膜滑动轴承市场规模达到 32.3 亿元，同比增长 8.2%；2011-2020 年市场规模的年均复合增长速度为 13.9%。预计 2021-2026 年我国动压油膜滑动轴承市场 规模年均复合增速为 13%左右，到 2026 年，我国动压油膜滑动轴承市场规模将达到 67.2 亿元。整体来看，受益于整个中国制造业的高端升级化趋势，高技术标准、高可靠性、 高精度、高附加值的动压油膜滑动轴承，以及为重点主机配套的具有特殊性、能满足特 殊工作条件的动压油膜滑动轴承，无论是品种还是数量都存在着较大发展空间。

2. 竞争格局分散，下游非标定制化需求居多

动压油膜滑轴市场竞争格局分散。2020 年，全球动压油膜滑动轴承市场占有率前十 名分别为：RENK、Waukesha、Miba、Kingsbury、Michell、崇德科技、GTW、申科股份、 诸暨市精展机械有限公司、Pioneer。其中 CR5 的市占率为 18.86%；前述十家企业动压油 膜滑动轴承销售额合计占全球动压油膜滑动轴承市场规模约为 25.14%。其中，崇德科技 在全球动压油膜滑动轴承市场的占有率为 1.31%，排名第六，在国内动压油膜滑动轴承 市场的占有率约为 5.57%。

动压油膜滑动轴承的产品特性及行业特征决定了动压油膜滑动轴承的市场竞争格局 相对分散。动压油膜滑动轴承主要应用于能源发电、工业驱动、石油化工及船舶等领域， 大多数产品为定制化产品，具有小批量、多品种、非标化的特点。动压油膜滑动轴承作 为机械设备的核心零部件，其应用领域十分广泛，且工作环境、应用工况复杂多样。同 时，下游客户的主机设备存在较大的差异，其对轴承的要求也存在较大的差异。为此， 与之配套的动压油膜滑动轴承需要根据其所处的不同介质和不同工况等选择不同的结构 形式、型线参数以及辅助系统，从而确保主机设备安全、稳定、长周期运行。因此，一 般需要根据客户的需求进行定制化设计和开发，其核心在于产品的设计、技术的研发、 关键核心部件的高精加工工艺等环节。

3.匹配国内制造业升级，国产替代逻辑坚挺

轴承作为制造业的关键基础零部件，与国家的制造业整体发展水平有关。目前全球 已经形成了由瑞典斯凯孚（SKF）、德国舍弗勒（FAG、INA）、美国铁姆肯（TIMKEN）、 日本恩斯克（NSK）、日本恩梯恩（NTN）、日本捷太格特（Koyo）、日本美蓓亚（NMB）、 日本不二越（NACHI）组成的八大轴承厂商，寡头垄断竞争格局相对稳定。国外滑轴产 业的技术体系也比较成熟。发达国家的滑动轴承产业拥有悠久的发展历史，形成了全面 的技术体系，积累了丰富的研究和工程应用经验，掌握了多项高精制造工艺，并且已经 建立起以 Kingsbury、Michell、RENK、Waukesha 及 Miba 等几家龙头企业为首的滑动轴 承供应体系，重要装备、关键配套的滑动轴承基本上出自上述几个大型轴承厂家。

国内的高端轴承已经在部分细分市场有所突破。随着工程机械、家用电器等行业的 发展，对轴承产品的配套需求逐渐提升，我国的轴承行业已经奠定了良好的技术基础。 目前，我国已经形成了较为成熟的五大轴承产业集聚区，分别是瓦房店、洛阳、苏锡常、 浙东和聊城。随着近些年我国开始从制造大国向智造强国转变，轴承品类的国产高端化 也在逐步推进，部分企业已经在航空轴承、高铁轴承、机器人轴承等部分核心领域实现 了技术突破。作为轴承中的细分领域，我国在中高端滑轴领域的材料、工艺等方面也开 始迎头赶上。比如申科股份形成了相对完整的厚壁滑动轴承产品系列和齐全的产品规格， 能够为大中型电动机、大型机械设备、发电设备提供厚壁滑动轴承及部套件。公司则针对滑动轴承如何解决主机高速化及大型化出现的轴承高温、系统振动及承载能力不足等 主要技术难点，通过仿真计算、设计优化、材料改性、实验验证等多方面技术研究开发 了全新的产品，比如径向滑动轴承组件在高速电机和齿轮箱上的转速已达到 130m/s，止 推轴承平均承载能力分别达到 6Mpa（巴氏合金瓦）和 12Mpa（改性 PEEK 材料瓦）。