湖北省区域规划、产业布局和资源禀赋情况如何？

湖北省人口基数效应大，近年来，依赖外省人口流入，全省人口稳定增长。

1.湖北区域规划情况

行政区划上，湖北省共辖 13 个地级行政区划单位（地级市 12，自治州 1）以 及 103 个县级行政区划单位(市辖区 39，县级市 26，县 35，自治县 2，直辖林区 1)。13 个地级行政区划单位为：武汉市、黄石市、襄阳市、荆州市、宜昌市、十 堰市、孝感市、荆门市、鄂州市、黄冈市、咸宁市、随州市和恩施土家族苗族自 治州。 2021 年 4 月 12 日，湖北省正式发布《湖北省国民经济和社会发展第十四个 五年规划和二〇三五年远景目标纲要》，描绘了 2035 年基本实现社会主义现代化 的远景目标。聚焦“十四五”阶段性任务，从综合实力、改革开放、社会文明程 度、生态文明建设、民生福祉、省域治理效能等方面，提出“六个新”主要目标。 承此基调，湖北省用“三个跃升”、“四个现代化”描绘了“十四五”时期的发展 蓝图，提出了 16 项具有基础性、引领性、突破性的战略行动，并构建了省内省外 两大区域规划计划。

从省内来看，实施“一主引领、两翼驱动、全域协同”区域发展布局。发挥 武汉龙头引领作用，加快武汉城市圈同城化发展，辐射带动全省高质量发展。支 持武汉做大做强，规划建设武汉东湖高新区、武汉长江新区，推进郊区新城建设。 以光谷科技创新大走廊、航空港经济综合实验区、武汉新港建设为抓手，推动形 成城市功能互补、要素优化配置、产业分工协作、交通便捷顺畅、公共服务均衡、 环境和谐宜居的现代化大武汉都市圈。深入推进交通一体化，完善高速公路环线， 推动干线铁路、城际铁路、市域（郊）铁路、城市轨道交通“四网”融合贯通， 完善以轨道交通为骨干的 1 小时通勤圈。同时，推动“襄十随神”“宜荆荆恩”城 市群由点轴式向扇面式发展，加强“两翼”互动，打造支撑全省高质量发展的南 北“两翼”。建设“襄十随神”城市群。支持襄阳加快建设省域副中心城市；支持 十堰打造“两山”实践创新先行区。落实汉江生态经济带发展战略，打造全省高 质量发展北部列阵，建设成为联结长江中游城市群和中原城市群、关中平原城市 群的重要纽带。加快建设汉十、麻竹和襄荆城镇发展轴，推动丹河谷、竹房神、 随枣等城镇密集区域组团式发展。协同建设城际快速通道和区域骨干通道，推进 城市群交通一体化。以产业转型升级和先进制造业为重点，推动特色产业集聚发 展、提档升级。建设“宜荆荆恩”城市群。支持宜昌加快建设省域副中心城市； 支持荆州建设长江中游两湖平原中心城市；支持荆门打造湖北高质量发展先行区， 建设湖北中部中心城市。落实长江经济带发展战略，打造全省高质量发展南部列 阵，建设成为联结长江中游城市群和成渝地区双城经济圈的重要纽带。依托长江、 清江、江汉运河等轴线，促进毗邻地区一体化发展，开展跨江合作，推动重点地区组团发展。依托长江综合交通立体走廊，加快建设城际快速通道，健全水运网 络，打造多式联运示范，形成区域高效交通圈。以绿色经济和战略性新兴产业为 特色，协同打造产业集群。

从省级层面来看，湖北省“十四五”规划的区域合作内容主要分为推进长江 中游城市群协同发展、促进区域合作交流两部分。在推进长江中游城市群协同发 展方面，深化与湖南、江西等战略合作，共同推进长江中游城市群协同发展；依 托沿江和京九、京广、二广发展轴线，共建中部地区新型城镇化连绵带；积极推 动建设以武汉、长沙、南昌为中心的“三角形、放射状”城际交通网络。在促进 区域合作交流部分，增强湖北承东启西、连接南北的纽带作用。深化与河南、陕 西合作，携手推进汉江生态经济带绿色发展。推进淮河生态经济带、三峡生态经 济合作区、洞庭湖生态经济区协同发展。深化湖北丹江口库区与北京、恩施州与 杭州对口协作。推进大别山、湘鄂渝黔、湘鄂西革命老区和口子镇等省际毗邻地 区交流合作，打造一批省际区域经济合作示范区。

2. 湖北产业布局情况

“十四五”规划报告中提出，湖北省要加快建立现代产业体系，初步建成全 国重要的科技创新中心、先进制造业中心、商贸物流中心和区域金融中心。具体 到产业方面，要深入推进制造强省建设，要发展壮大战略性新兴产业，要加快发 展现代服务业。坚持把发展经济着力点放在实体经济上，推进科技创新、现代金 融、人力资源等要素向实体经济集聚协同，加快形成战略性新兴产业引领、先进制造业主导、现代服务业驱动的现代产业体系。

近年来，湖北省大力发展二三产业，第一产业平稳增长，产业结构不断优化。 湖北古来素有鱼米之乡之称，为传统农业大省，其第一产业占比略大于全国平均 值。湖北省政府近年来扎实推动乡村全面振兴，着力推进农业农村现代化，也依 托其第一产业优势，布局打造万亿级现代农产品加工产业。2021 年湖北省三产占 GDP 的比例分别为：9%、38%、53%，全国三产占 GDP 的比例为 7.2%、39.3%、53.5%。 同时，湖北近年来大力发展二三产业，二三产业增长迅速，2021 年湖北省 GDP 三 产增速分别为 12.82%、11.33%、18.44%。

培育壮大农业产业化龙头企业，湖北农业激发新活力。湖北省实施优质稻、 茶叶、小龙虾等十大重点农业产业链“链长”制，由省领导担任“链长”，院士担 任专家组组长。发挥龙头企业的优势，实施“十百千万”工程，支持在十大重点 农业产业链的基础上组建大型企业集团。进一步打造一批知名品牌，如：潜江龙 虾、随州香菇、恩施玉露等。截止 2022 年 6 月 8 日，湖北省省级以上农业产业化 龙头企业达到 990 家，规模以上农产品加工企业 4932 家。2021 年，湖北省新增 国家级龙头企业 20 家、省级龙头企业 125 家；农业产业化招商引资额达到 2064.3 亿元、同比增长 62.8%；现代农产品加工业主营业务收入超 1.2 万亿元，同比增 长 12.2%，占全省规模工业比重 24.37%。

汽车制造产业，是湖北重要支柱产业之一。自 2012 年以来，湖北汽车年产 量从 2012 年的 154.81 万辆增长到 2021 年的 209.9 万辆，从全国第 7 位升至全 国第 4 位，发展成为全国汽车产业链条最完整的省份之一。截止 2021 年，湖北共有 25 家头部整车厂、1400 多家零部件企业、1578 家规上汽车企业聚集，形成了 以“中国车谷”为核心，“汉孝随襄十”汽车走廊产业带为支撑，宜昌、荆门、荆 州等地多点发力的全域协调发展新格局。2021 年湖北省汽车产业营业收入达 6941.77 亿元，占全省规模工业比重 14.1%。近年来，湖北全力竞速新能源汽车赛 道。湖北省第十二次党代会报告中提出，要发挥东风公司等龙头企业的牵引作用， 以新能源汽车、智能网联汽车为重点，打造“汉孝随襄十”为重点的万亿级汽车 产业走廊，建设全国汽车产能基地。2023 年 1 月 10 日《湖北省突破性发展新能 源与智能网联汽车产业三年行动方案（2022—2024 年）》、《湖北省突破性发展新 能源与智能网联汽车产业重点任务清单》正式印发，湖北省将开展五大行动，分 年度落实 24 项重点任务，力争到 2024 年，新能源汽车产业突破 3000 亿元。

为实现新兴产业的快速发展，近年来湖北将着力点放在了光谷科技创新大走 廊的建设上。光谷科技创新大走廊以武汉市东湖高新区为核心承载区，联动“武 鄂黄黄咸”（武汉市武昌区、洪山区、江夏区，辐射带动鄂州市、黄石市、黄冈市、 咸宁市），形成了以光电子信息为特色，生命健康、智能制造为支柱的产业发展格 局，布局了集成电路、新型显示等新兴产业，涌现了人工智能、智能网联汽车、 在线新经济等一批新业态，同时，推动跨城市跨园区产业协作与协同创新，打造 光电子信息、大健康、智能三条创新产业带。

2021 年 2 月，湖北省人民政府办公厅发布《光谷科技创新大走廊发展战略规 划》，提出到 2025 年，光谷科技创新大走廊区域 R&D 经费内部支出占地区生产总 值的比重超过 3%，高新技术企业突破 12000 家，高新技术产业增加值占地区生产 总值的比重超过 30%的发展目标，体现了湖北省政府对新兴产业发展的高度重视。 湖北省高新技术行业蓬勃发展，高新技术产业研究经费投入逐年递增。自 2011 年起，湖北省高新技术企业数量持续增长，高新技术企业净利润除 2020 年 受疫情影响略有下滑外，保持整体上扬趋势。2020 年全省战略性新兴产业产值达 到 2.5 万亿元，“十三五”年均增长 11%，高于 GDP 增速 5.9 个百分点。 2020、 2019、2018 年，高新技术企业数量分别为 10266 家、7686 家、6437 家；高新技 术企业净利润分别为 1276.93 亿元、1471.06 亿元、1204.98 亿元。高技术产业 R&D 经费支出可以理解为高新技术产业研究经费的投入量，湖北省这一指标整体 呈现增长趋势，2020 年、2019 年、2018 年分别为：191.3 亿元、152.94 亿元、 145.44 亿元。

“十三五”时期，湖北省扎实推动制造强省建设，制造业高质量发展迈出坚 实步伐。根据 2021 年 10 月，湖北省人民政府印发的《湖北省制造业高质量发展 “十四五”规划》，湖北着力打造 5 个万亿级支柱产业、巩固提升 10 个 5 千亿级 优势产业、培育壮大 20 个千亿级特色产业集群、前瞻布局一批未来产业，加快构 建“51020”现代产业集群。5 个万亿级支柱产业分别为：万亿级新一代信息技术 （“光芯屏端网”）产业、万亿级汽车制造产业、万亿级现代化工及能源产业、万 亿级大健康产业、万亿级现代农产品加工产业。10 个 5 千亿级优势产业为：高端 装备、先进材料、节能环保、现代纺织、绿色建材、低碳冶金、现代金融、现代 物流、研发设计和科技服务、商务服务。

3. 人口、土地、金融资源、国有资产资源估算

湖北省人口基数效应大，近年来，依赖外省人口流入，全省人口稳定增长。 据《2021 年湖北省国民经济和社会发展统计公报》显示，截止 2021 年底，湖北 省常住人口为 5830 万人，相较于 2010 年的第六次人口普查数据增加了 106.3 万 人，增幅为 1.86%。同时，自 2017 年起，湖北新出生人口持续下跌，全省 2021、 2020、2019 年出生人口分别为 40.4 万人、48.32 万人、67.21 万人，2021 年全省 人口自然增长率为-0.88%。由此可见湖北省人口增长主要依赖外省人口流入。 从地市级层面来说，武汉市是湖北省的第一人口大市，占全省人口的 23.41%， 且表现出较为明显的人口虹吸现象。2021 年的数据显示，武汉市人口增量达 120.12 万人，而湖北全省人口增加了 85 万人，同时从 2021 年各地市的常住人口 同比增速可以看出，除武汉、襄阳、恩施、宜昌和黄石五市外，湖北其余地级市 的人口均呈流出现象。说明一方面，武汉存在较为明显的人口虹吸现象，另一方 面外省人口也在不断流向武汉。

2021 年湖北土地成交面积略有上升，土地成交价格呈下降趋势。2021 年， 湖北省土地出让成交数量为 4355 宗，成交面积为 15925.74 万平方米，同比增长 9.42%，成交价款合计为 3074.13 亿元。湖北省的出让地面均价为 2018 元/平方 米，而成交地面均价为 1930 元/平方米，相比较减少了 88 元/平方米，溢价率为 -4.36%。具体到各地市，2022 年各市土地出让情况有所分化，总体呈走低态势， 十堰市土地出让增速明显高于其他地市，为 62.38%，而鄂州、武汉和襄阳则在全 省的土地出让增速中出现明显的负增长现象，依次为-62.99%、-58.19%和-46.97%。

我们结合城市人口与增速、可支配收入与房价比来分析区域未来房价增长潜 力，上述指标均与房价走势有一定的正相关性。人口基数越大可以支撑当地更大 的房地产市场容量，代表了源源不断的置业和改善需求，人口增速则代表了边际 新增置业需求的景气度，收入/房价比则代表支撑房价进一步向上的长期动力。结 合上述三个指标，我们可以看到未来房价增长潜力得分较高的有孝感、武汉、襄 阳、黄冈、荆州。

从金融资源来看，湖北省金融资源相比区域城投债务来说较为充足，后续在 承接城投隐性债务置换时更有优势，有一定腾挪空间。较强的金融资源尤其是银 行资源有利于当地政府协调资金，同时在承接城投隐性债务置换时更有优势。1） 本文采用区域金融贷款占比（某区域金融贷款余额/全区域金融贷款余额之和）来衡量各地金融资源的相对丰富程度，若该比值越低，说明当地金融资源可能处于 一个相对不足的状态，后续能腾挪去做借新换旧的空间较小；2）采用城投的金融 资源利用率（区域城投有息债务/区域金融贷款余额）来衡量该区域金融资源被城 投占用程度。该指标是把双刃剑，越高表示该区域城投企业对本地金融资源占用 较高，则表示剩余金融资源在城投上的腾挪空间也相对较小，不利于承接城投隐 债置换和新增项目贷款。另一个角度来说，该指标越高也表示该区域金融资源淤 积在城投企业，市场化主体活力不足，金融机构的发展更多受制于本区域城投企 业的发展，因此，往往该指标越高的区域，政府层面为保障区域金融系统性风险， 可能会有更强救济意愿。就金融资源对区域偿债能力角度来分析，该指标则是越 低越好，考虑到其两面性，在后续打分设计上我们赋予相对较低权重。 由此可见，我国金融资源各省分布差异较大，主要集中在广东、江苏等东部 沿海省份，湖北省金融资源占全国比重在 3.65%，降序排名第十，处于上游水平。 从区域城投的金融资源利用率来看，湖北省该指标在 30.96%，升序排名第十六位， 区域城投对金融资源占用处于中游水平，后续仍有一定腾挪空间。综合来看，湖 北省金融资源相比区域城投债务来说较为充足，后续在承接城投隐性债务置换时 更有优势，有一定腾挪空间。

具体到下辖地市，金融资源依旧主要集中在省会城市武汉，占比达到了 64.09%，其次是宜昌、襄阳等地，若从城投的金融资源利用率来看，襄阳、鄂州 等地相比其他地市已经利用较为充分，当地金融资源进一步往城投倾斜的空间有 限，而武汉虽然整体占比高，但由于当地整体其他产业发展相对成熟，金融资源 在城投上集中度并不高，仍有一定腾挪空间。

2018 年 8 月，财政部印发《地方全口径债务清查统计填报说明》，明确提到 六种化债方式，分别为：1. 安排财政资金偿还；2. 出让政府股权与经营性国有 资产权益；3. 利用项目结转资金，经营收入偿还；4. 合规转化为经营性债务； 5. 借新还旧，展期；6. 破产清算。其中 1、2 均考核区域“家底”是否够厚，区 域财政的情况我们在本文后续会进行分析，对于第 2 点提到的出让政府股权与经 营性国有资产权益，在实际过程中往往作为区域政府为了应对短期债务压力最不 得已而为之的手段，如贵州“茅台化债”，云南、天津等地的混改整合，均是利用 和盘活本区域内有价值且流动性较好的国有资产（一般为国有控股上市公司股 权），通过出让、股权质押融资等手段帮助区域化解债务或度过债务危机。因此对 于区域国有资产资源的考量很重要，尤其是债务压力较大的区域，这将是区域化 债的最后一道防线，不到万不得已，地方政府一般不愿意使用的手段，因为可能 其中会涉及到国有资产流失等问题。我们通过对各区域上市国有资产进行总体复 盘，测算出容易盘活且易变现的资产。

从国有资产资源来看，湖北省上市国企市值规模排序处于全国中游水平，估 算持股对应市场价值亦如此，中规中矩；具体到各地市，上市国企资源主要集中 在宜昌、武汉等地，上市国企主要有安琪酵母、兴发集团、华工科技等。