消防行业现状及各领域需求情况如何？

复杂建筑环境催生更大消防需求，市场逐年提升。

 1.民用消防：近 1200 亿元市场空间需求稳定

下游客户多元化明显，消防产品应用场景丰富

民用建筑消防市场主要涵盖房地产业和教育、卫生、文体以及政府等公共设施建 筑领域。目前我国民用消防行业整体处于充分竞争的市场格局。民用消防产品包括火 灾自动报警及联动系统，电器火灾监控系统、消防设备电源监控系统、防火门监控系 统、余压监控系统等等。在产业链方面，民用消防产品产业链可分为上、中、下游。 上游是包含消防配件、电子元器件、塑胶制品、五金制品等器具的原材料；中游即作 为产业链核心的民用消防产品；下游则包括了房地产、学校、文化旅游胜地、公共设 施区域等多元化应用场景。

 近 1200 亿元民用消防市场规模，空间大且稳定

近 1200 亿元民用消防产品市场，市场空间大。根据华经产业研究院数据，2021 年中国民用消防市场规模达到 3362 亿元，其中住宅领域占比最大，其次为办公、商 业领域和公共设施领域（教、卫、文体和政府），市场规模约为 2223 亿元、589 亿元 和 550 亿元。按照行业经验，消防产品占整体消防市场规模的 29%，可推算在 2021 年，我国民用消防市场规模为 975 亿元；2021-2025，民用消防产品的市场规模 CAGR为5.13%，增速稳定。预计到2025年，市场规模近1200亿元，市场空间大。

政策规范应急疏散，市场需求增量显著

应急疏散标准逐年优化，2019 年为关键节点。2019 年 3 月，住建部要求正式实 施GB513909-2018，即《消防应急照明和疏散知识系统技术标准》，强制要求小区的 每栋住宅楼均应设置集中控制型应急照明和疏散指示系统； 2020 年 4 月，国家市场 监管总局优化强制性认证目录，消防应急照明和疏散指示产品作为“避难逃生产品” 平行于“火灾报警产品”，成为一个独立品类。

应用场景广泛，市场提升显著。消防应急疏散照明使用场景较为广泛，多用于 人流量较大的公共建筑，如机场、高铁、地铁、商超、酒店、写字楼等。在紧急情况 下，为人员疏散和逃生指引方向，是发生火灾保障人员安全的关键要素之一。因其应 用场景广泛，根据慧聪消防网数据，全国消防应急疏散市场规模在100亿元左右，在 2019年3月强制标准执行之后，我国应急疏散市场发展迅猛，行业在短期内突破200 亿元，高达 260 亿元，2018-2021 年 CAGR 达到 60%，后续的增速依然可期。根据 智研咨询数据，在应急疏散中的智能疏散市场规模在 2019 年也实现较大幅度提升， 接近 60 亿元。

对标国际市场，未来国内市场集中度有望提升

对标国际市场，国内市场较为分散，集中度提升逻辑清晰。根据公司招股说明 书，国内消防企业以销售规模 500 万以下的小公司为主，前 30 家消防企业市场占有 率不超过 10%；根据我们测算，2019 年青鸟消防的市占率 2.32%，三江电子为 1.25%，中消云为 0.33%，三家企业合计不超过 4%；但在美国前三龙头企业 Tyco， UTC和霍尼韦尔在 2012年市占率就超过 30%。对标国际市场，我们认为国内的消防 企业的市占率有望进一步提升，且有较大的提升空间，国内龙头受益明显。

2.工业消防：150 亿元市场空间，国产替代迎来新机遇

工业消防复杂且稳定性要求高，造就行业核心壁垒

工业消防产品要求更高。相比民用消防，工业消防环境的复杂性对产品质量、 敏感性、稳定性要求远高于民用产品。其产品主要包括缆式线型感温火灾探测器、红 外/紫外/复合火焰探测器、图像型探测器、阻性漏电/热解电子探测器、吸入式空气采 样探测器等；产品主要面向石油石化、轨道交通、钢铁冶金、精细化工等资本密集型 企业，所面临的环境更加复杂，对产品的技术要求高，具有较高的技术壁垒。工业消 防与民用消防相比复杂程度更高，除了配置民用消防设施外，工业消防还需要根据区 域的不同设置不同的保护设施和防火等级，因此对相关企业要求有核心技术壁垒。

逾 150 亿元市场空间，国产替代企业未来增长潜力巨大

工业消防 150 亿元市场空间充足。从工业消防市场规模来看，工业消防在整体 消防安全行业占比约为 10%。根据华经产业研究院数据，2021 年中国工业消防市场 规模为 395 亿元，其中工业消防产品市场规模为 114 亿元。2021-2025，民用消防产 品市场规模 CAGR 为 7.12%，增速较明显。预计到 2025 年，市场规模超 150 亿元， 市场空间充足。

行业竞争加剧，国产替代迎来机遇。工业消防市场中的工业火灾报警系统市场 多以国际巨头如霍尼韦尔、西门子等高端厂商所占据，国内厂商布局者较少；但随着 2020 年以来，国内行业龙头青鸟消防正式进入工业领域，产品具备高性能和低成本 的特点，逐渐被国内客户所接受，工业消防领域国产化替代趋势明显，工业消防的行 业竞争进一步加剧，国内行业龙头受益在望。

3.储能消防：储能安全政策频出，市场需求增速明显

“双碳”背景，储能消防安全政策密集出台

储能安全重视程度不断提升，政策引导市场持续完善。储能消防是电化学储能 电站安全重要防线，而作为电化学储能电站介质的锂电池起火过程中，电池内部持续 发生的化学反应可能导致多米诺骨牌效应，存在复燃甚至爆炸的可能，传统的储能消 防方案并不能解决根本隐患，这也催生了储能消防领域相关政策与标准指定。2022 年 2 月，国家将电化学储能设施安全纳入《“十四五”国家应急体系规划》，作为安全 生产攻坚重点。2022 年 1 月，国家发改委、能源局印发《“十四五”新型储能发展实 施方案》，相较于 2021 年 7 月发布的《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，新 政策细化了储能安全标准体系的具体的覆盖内容，如突破电化学系统安全预警、高效 灭火技术等等，为储能大规模装机及稳定安全运行创造有利条件。

行业技术突破难度大，热失控预警壁垒高

储能安全问题的难点在于热失控。电滥用、热滥用和机械滥用都会引发锂电池 热失控。电滥用包括过充，过放，强制放电、高放电倍率；热滥用包括外部加热、过 热；机械滥用包括穿透、抛下、震动、浸没，外部滥用是导致电池热失控的直接原因。 单个锂电池着火后，在热滥用的作用下电池模组内部相邻电池也相继发生热失控，整 个电池和模组也会被点燃，最终导致储能电站出现火灾甚至是爆炸。 三道热失控预警是储能电站安全的前置防线。锂离子电池材料易燃易爆，在各 种滥用下容易发生热失控，因此电池本体的材料安全性是储能电站安全的第一道防线， 第二道防线是过程安全，监控锂电池运行过程中的安全状态，发生异常时进行预警， 最后一道防线是消防安全，发生火灾后阻隔其蔓延，灭火并防止复燃。

全球 260 亿元储能消防市场规模，其中超 50 亿元在国内

根据能源界网数据，预计 2022 年-2025 年储能新增装机量分别可达 13/29/48/103GWh，按照 2021年典型项目中标单价约 1.5 元/Wh（假设成本每年下 降 30%）、储能电站消防投入占总投 4%，到 23 年占 5%计算，据此我们预计国内储 能消防市场规模超 50 亿元；同理，按照此逻辑推算全球储能电站消防市场规模，考 虑到国外市场对消防应用要求较高，储能电站消防投入占总投 6%，据此我们预计国 外储能电站市场规模超 260 亿元。

4.智慧消防：未来消防行业蓝海，前景广阔值得期待

智慧消防是将现代科技与消防工作深度融合

智慧消防提高消防工作科技化、 信息化、智能化水平，实现信息化条件下火灾 防控和灭火应急救援工作转型升级。其工作核心有以下五点：建设城市物联网消防远 程监控系统、建设基于“大数据”以及“一张图”的实战指挥平台、建设高层住宅智 能消防预警系统、建设数字化预案编制和管理应用平台、建设“智慧”社会消防安全 管理系统。

公司智慧消防产品品种繁多，具体有“青鸟消防云”系统、智慧云盒、消安一体化 综合管理系统、无线广域智慧消防系统、小微场所火灾安全系统。

智慧城市酝酿智慧消防，未来蓝海青鸟前瞻布局

中国智慧消防行业起步时间较晚，伴随着“智慧城市”概念产生。2008 年，智 慧城市建设以行业应用为驱动，重点技术包括无线通信、光纤宽带、HTTP、GIS、 GPS 技术等，为后期智慧消防行业发展提供技术支持。根据智慧消防产业智库资料， 中国智慧消防行业可以分为三个阶段：2012 年-2014 年为试点探索阶段；2015 年2016 年为初步发展阶段；2017 年至今为高速发展阶段。政策支持，未来产业空间巨 大 我国智慧消防行业的发展离不开政策的支持。从 2012 年出台《武警消防部队 “十二五”信息化建设项目总体规划》，要求推进信息技术与消防的深度融合，消防 部队开始探索智慧消防的建设路径和模式。一直到 2019 年国务院印发《关于深化消 防执法改革的意见》，其中提到消防执法改革的 5 个方面 12 项主要任务，在加强事中 事后监管方面：完善“互联网+监管”，运用物联网和大数据技术，实时化、智能化 评估消防安全风险，实现精准监管。随着有关政策的逐渐出台，未来五年中国智慧消 防有望迎来快速发展期。

未来 5 年 CAGR 为 6.48%，预计 2025 年市场达 843 亿元。据中国消防协会相 关数据显示，2018 年中国的智能安防产品渗透率为 11%左右，目前国内智慧消防渗 透率在 14%左右，未来智慧消防产业渗透率稳步提升。根据华经产业研究院数据， 到 2021 年，我国智慧消防市场总规模达 531 亿元；2021-2025，预计智慧消防产品 的 CAGR 为 6.48%，增速较为明显。预计到 2025 年，市场规模达 843 亿元，未来 市场规模可期。