国内海上风电发展现状及政策情况如何？

资源禀赋优异，规模稳步上升。

1.国内海风具有较好的发展基础

我国海域辽阔，海风资源禀赋优异。台湾海峡是中国近海风能资源最为丰富的地区，风 能资源等级在 6 级以上；广东、广西、海南近海海域的风能资源等级在 4-6 级之间。从福建 省往北，近海风能资源逐渐减少，而到渤海湾的风能资源又有所加强。福建、浙江南部、广 东和广西近海丰富的风能资源主要是夏季台风和热带低压活动频繁带来的。 考虑到近海风能资源的开发受水深条件的影响很大，目前水深 5-25 米范围内的海上风 电开发技术（浅水固定式基座）较为成熟，水深 25-50 米区域的风能开发技术（较深水固定 式基座）还有待发展，而超过 50 米的水域，未来或以安装浮动式基座为主。

从历年新增装机量来看，国内海风规模正处于稳步上升通道。2008 年 5 月，我国首个 大型海上风电项目——上海东海大桥风电场项目获国家发改委核准，该项目由 34 台单机容 量为 3MW 的风电机组组成，于 2009 年 9 月 4 日正式并网发电。2014 年，发改委发布《关 于海上风电上网电价政策的通知》，其中提到：“对非招标的海上风电项目，区分潮间带风电 和近海风电两种类型确定上网电价，鼓励通过特许权招标等市场竞争方式确定海上风电项目 开发业主和上网电价”，鼓励投资者优先开发优质海洋风能，极大地推动了我国海上风电行 业的发展。2023 年前三季度，全国海上风电新增装机规模 1.43GW，截至 2023 年 9 月，全 国海上风电累计装机规模达到 31.91GW。

2.“十四五”海风空间广阔，规划清晰装机确定性高增

由于海上风电拥有相对更好的风力资源，且更靠近消纳中心，逐步成为了我国沿海各省 市的发展重点。“十四五”期间，各地纷纷出台海风规划，整个“十四五”期间有望新增近 70GW 装机规模，国内海风发展空间广阔。 2023 年前三季度受限制性因素影响，国内新增海风装机量略低于市场预期，随着限制 性因素的减弱，四季度以来国内海风建设已现回暖趋势。我们预计 2023 年全国新增海风装 机容量超越 2022 年达到 6GW，即“十四五”前三年合计约 25.63GW。以“十四五”规划新增海 风装机容量 70GW 进行估算，考虑到海风建设周期较长，部分项目可能无法在 2025 年末之 前完成吊装及并网，假设延后一年完成并网，即 2024 年~2026 年将完成 44.37GW 的新增 装机。基于国内日趋完善的供应链和明确的政策规划，我们预计未来三年新增海风装机量将 迎来爆发式增长，可达 12GW、15GW 和 17GW。

“十四五”规划清晰，装机规模高增确定性走强。2023 年 6 月，广东省“2023 年海上 风电竞配方案”公布，同年 10 月 7GW 省管海域项目落地；2024 年 1 月，河北省“十四五” 7.3GW 海风规划获批，其中省管海域 1.8GW（秦皇岛 0.5GW、唐山 1.3GW）、国管海域 5.5GW，要求 2025 年前省管并网 0.6GW、国管 1.0GW；浙江省“十四五”16.5GW 海风 规划获批，其中省管海域 8.5GW、国管海域 8GW，要求 2025 年前省管、国管海域分别并 网 2GW；山东省规划 2024 年建设 3.36GW 海风项目；海南省两大海风项目于 2024 年 1 月 开工，预计 2025 年 6 月完成 1.2GW 并网容量。据此统计，2024~2025 年期间，确定并网 项目已有 17.16GW，新增装机量有较强的确定性。

政策环境持续优化且鼓励推动海上风电建设。2021 年国补退坡后，2022 年 6 月国家发 改委等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》，积极推动沿海地区海风项目开发建 设。山东省、浙江省、广东省、上海市等沿海城市纷纷出台海上风电地方补贴政策，一是降 低开发商资金压力，二是通过时效性补贴推动海风建设进程的加速。

据不完全统计，2022 年全国海上风电项目开标规模约 14.61GW、2023 年约 8.68GW （不含国电投 2022 年 10.8GW、2023 年 16GW 框架招标）。截至 2023 年底，广东省、山 东省均有超过 7GW 的海风项目处于建设之中，海南省、浙江省紧随其后。叠加上述开标待 建的海风项目、各省市明确要并网但尚未开启招标的海风项目，国内海风具有较大的增量空 间，装机规模高增确定性持续走强。

3.制度日趋完善，助力海风高景气发展

3.1.国内外政策对海风发展支持路线不同

国外实行风场拍卖制度，主要是风电场所在地政府将风电项目拍卖给开发商，开发商自 行采购风电机组设备，整体以开发商运营为核心。国内实行竞配方案，从沿海 9 大省市的竞 配评分标准来看，山东省、上海市、浙江省、福建省 4 个地区中，“上网电价”在评分中占比 最重，其余广东省、海南省、河北省、江苏省、辽宁省等地不以电价为竞配评分标准，但总 体以当地用电价格及或当地社会环境附加值为核心要素。同时，风电场址的选择需政府各级 职能部门规划审批，再进行公开招标、建设，对不符合政策要求的项目和开发商进行重新招 标。与国外相比，国内海风发展更具规范性、系统性、整体性，行业发展节奏更为稳健。

3.2.国内风电项目审批流程出现精简化趋势

核准制：风电行业发展早期，国内实行核准制，需要经过风电场址选择、与当地政府签 订开发协议、项目测量与评估、可开发项目评审、报发改委批复立项、编制项目申请报告、 各级职能部门核准等多个环节，整体流程冗长。 备案制：2022 年 5 月，国家发改委和能源局共同发布《关于促进新时代新能源高质量 发展的实施方案》明确，从国家层面推动风电项目由核准制调整为备案制。备案制下，开发 商/风电场业主只需要报政府备案后就可以办理后续手续，不用政府审核批准。整体开发流程 精简，提升了风电项目从规划、招标、建设、并网的效率。2023 年，广西壮族自治区政府将 部分审核权限由省级下放至区市，进一步精简了风电项目的开发流程。

3.3.风电项目建设周期近两年明显缩短

我们以海风项目获得核准日期为项目开始的时间点，以并网验收的日期点为项目完工的 时间点，计算该项目完整的建设周期。根据不完全统计，2018 年通过核准的海风项目普遍 需要近 60 个月才能完成并网验收；2019 年，最长建设周期缩短为 48 个月；2022 年，最短 建设周期只需要 10 个月。虽然整个建设流程中涉及到安装平台的技术进步、施工队对建设 窗口期的把控能力等因素影响，但海风项目总体建设时间缩减的趋势仍较为明显。 2023 年上半年，国内海风项目建设进度略有放缓，其中涉及项目建设过程中会对当地 生态环境、海洋渔业发展造成影响，同时涉及海域内航道规划、用海使用权批复等问题。8 月以来，国内海风项目核准批示、海域使用申请公示等流程逐步加速，新增多个项目核准批 复，显示上述因素对海风项目建设的影响逐步减弱，国内海风建设逐步回归原有节奏。目前 海南省、福建省、江苏省、上海市和天津市均有海风项目处于建设之中，广东省储备项目数量遥遥领先，预计 2024 年将成为海风企业竞争的主战场，其次是福建省和江苏省，我们建 议今年持续关注三大地区的海风项目推进速度。