中东与中亚地区细分新能源板块进展如何？

国产光伏组件制造优势显著，对中东出口量与出口占比持续提升。

1.光伏：百亿市场空间，国内企业加速中东、中亚布局

中东：装机快速增长，到 2030 年行业市场空间有望达 300 亿量级

2012-2021 年 9 年间中东光伏发电量实现了 50.6%的年化复合增长。优异的光伏 资源禀赋与全球最低的光伏度电成本对中东区域的光伏装机形成了有效刺激。中东 区域的光伏发电量由 2012 年的 459GWh 增长至 2021 年的 18284GWh，九年年化复 合增长率高达 50.6%。 Pvinfolink 预计，到 2027 年，中东区域的新增光伏装机需求将达 29-35GW。根 据 Pvinfolink 预测，中东区域因为良好的资源禀赋和价格低廉的光伏组件产品，其整 体需求有望持续上行，2027 年新增光伏装机需求将达 29-35GW，相比 2023 年的 20.5-23.6GW 的装机需求显著提升。以 0.9 元/W 的光伏组件价格计算，我们预计到 2027 年中东及北非区域光伏市场空间将达 261-315 亿元。

出海企业：加速中东区域产能布局与中亚市场出口，广阔天地大有 可为

国产光伏组件制造优势显著，对中东出口量与出口占比持续提升。根据海关数 据统计，我国光伏组件产品对中东出口在 2020-2022 年间实现了显著提升，对中东出 口光伏组件量由 2020年的 4GW 提升至 2022 年的11.4GW，三年复合增速高达68.8%。 对中东区域的光伏组件出口占国内光伏组件总出口量的比例也由 2020 年的 6.1%提 升至 2022 年的 7.4%，中东市场正在成为我国光伏组件企业布局的重点市场之一。 主产业链加速中东区域产能布局，辅材产品出口配套成效显著。在中东区域市 场需求吸引和本土化发展趋势下，国内光伏企业纷纷开启了中东区域产能规划建设。 包括协鑫科技、天合光能、TCL 中环等光伏主产业链头部企业均计划于中东本土投 产相应产能。此外，在土耳其等具备一定光伏组件制造能力的区域，其供应链体系 在一定程度上还需要配套的辅材企业助力，因此国内光伏辅材对该区域出海也成为 其重要战略方向之一。 此外，晶科科技等电力运营商也通过出海投资扩大其海外的光伏电站装机规模， 优化电站资产布局，提升其在海外光伏发电市场的竞争力和品牌影响力，获取境外 优质光伏发电项目的投资机会。

2. 风电：装机加速增长，多企业抢先进行前瞻性布局

 我们预计到 2027 年中东地区风电市场空间将达 55 亿

GWEC 预计中东地区 2023-2027 年新增装机约 13.4GW。2022 年中东地区新增 风电装机约 0.3GW，累计装机量为 9.7GW。根据 GWEC 预计，2023-2027 年新增装 机量分别为 0.9/2.3/2.5/3.8/3.9GW，复合增速为 44.3%，增量主要来源于沙特阿拉伯， 预计 2023-2027 沙特阿拉伯将贡献 2.4GW 装机量。假定 1400 元/kW 的风机价格，我 们预计到 2027 年中东地区新增风电市场空间将超 55 亿元。

 埃及：规划 2035 年之前建设 2 个 10GW 风场

埃及有望从 2027 年起每年新增 1GW 风电装机。在《联合国气候变化框架公约》 COP27 会议期间，埃及与阿联酋达成协议，开发 10GW 陆上风电项目。当前埃及累 计风电装机规模为1702MW，根据GWEC预测，2026年埃及累计装机将达到4.3GW， 2027 年起每年新增 1GW 风电装机，预计 2030 年累计装机将超过 8GW。

 沙特阿拉伯：中东最主要风电市场

沙特当前风电项目储备丰富。沙特首个大型风电项目 Dumat Al-Jandal 于 2022 年 8 月投产，拍卖电价为 0.019 美元/kWh，东北、中部地区和西部山系均有较高的发展风能的潜力。2023 年共有 3 个大型风电项目合计 1.8GW 开启开发商招标，此外 远景能源将提供 1.67GW 风机为 NEOM 绿氢项目提供清洁能源，沙特风电储备量超 3GW。

 阿联酋：实现风电零突破

阿联酋首个风电项目于 2023 年 10 月投运，二期拟追加 2000MW。阿联酋境内 首个风电项目由Masdar在4处地点开发并投建，共安装23台4.5MW金风科技风机， 总容量 103.5MW，项目地形地貌复杂，涵盖了海岛、半沙漠、山地不同场景，当前 阿联酋计划追加建设 2000MW 二期风电项目。

土耳其：海风潜力较高

土耳其 2022 年风电累计装机 11.97GW，2030 年目标装机 18.1GW。根据土耳其 官方估计当前风能潜力约 100GW，2022 年土耳其在欧洲陆风投资排名第八，投资约 10亿欧元。2020-2022年土耳其新增装机分别为1224、1400、867MW，根据WindEurope 预测，2023-2025 年装机量为 1000、1350、1600MW，陆风装机稳定增长。

多企业前瞻布局，出口抢占市场先机

远景能源为 Amunet 苏伊士湾风电项目提供风电机组。苏伊士湾风电项目于 2023H1 开工建设，计划于 2025Q2 商业化运营，项目位于埃及红海沿岸苏伊士地区，是非洲迄今最大的风电项目，远景能源将为本项目提供 77 台单机容量 6.5MW 的风 电机组+为期 25 年的运维服务。该项目生产的电力将被出售给埃及输电公司 （Egyptian Electricity Transmission），每千瓦 0.031 美元，为期 25 年，500MW 容量 全额采购。

截至 2022 年，国内向中东、中亚国家累计出口风机量合计为 1.1GW。根据 CWEA 统计，截至 2022 年，国内风机出口中东、中亚地区共涉及 6 个国家，其中国内向哈 萨克斯坦累计出口风机量排名第一，达到 623.8MW，其次是土耳其、乌兹别克斯坦、 阿联酋出口量都达到 100MW 以上，累计出口风机量分别为 204.1、111.3、103.5MW， 伊朗和塞浦路斯当前的量较少。

金风科技，中国风电产业在中东中亚地区的先行者。早在 2018 年，金风科技就 首次交付 2 台 2.5MW 风机，为中国风电产业走进哈萨克斯坦积累了宝贵经验，当前 金风科技在哈萨克斯坦共中标 3 个项目，共 165MW，其中札纳塔斯二期 100MW 风 电项目预计于 2023 年并网。在土耳其金风科技已布局多个分散式风电项目，Usak 是当地三年以来最大容量项目，2022 年 11 月发运首批机组。2022 年 9 月签约乌兹 别克斯坦 500MW 项目，中标的首个阿联酋示范项目已于 2023 年 10 月投运。 远景能源，已中标多个单体容量较大项目。根据 CWEA 统计，远景 2022 年向 哈萨克斯坦出口 198.4MW，向乌兹别克斯坦出口 110.5MW，2023 年斩获中亚最大 项目乌兹别克斯坦 1GW 项目和沙特 1.67GW 绿氢项目风机，2023 年 10 月已交付埃 及最大 500MW 项目首批风电机组。 三一重能，布局中东中亚收获 1GW 风电大单。2022 年，三一重能在哈萨克斯 坦中标 2 个风电项目，同时，三一重能落位于塔城的智能制造工厂紧邻东哈萨克斯 坦洲，交通运输条件便利，为产业投资落地哈萨克斯坦提供了重要支撑。2023 年 5月中亚峰会期间，三一重能与多方签署在哈建设 1GW 风电+储能项目合作备忘录。 2023 年 3 月，三一重能与多方签署在乌兹别克斯坦境内的 Jizzakh 地区 1GW 风电备 忘录。 运达股份，重点布局哈萨克斯坦等新兴市场。2022 年 12 月哈萨克斯坦 Borey 100MW 项目及 Energo Trust 50MW 项目全容量并网，标志着运达股份首次突破中亚 市场。2023 年 8 月，运达股份预中标乌兹别克斯坦肖尔库里风电 200MW 项目。

3. 储能：源网侧储能百亿市场，用户侧储能刚需凸显

中东：大储需求源于可再生能源装机规模上量，2027 年新增市场空 间有望达 190 亿元

中东及北非多国新能源装机占比提升带来了显著的大储装机需求。截至 2022 年 底，约旦在运营的风电和光伏装机量超 2.4GW，占其装机比例约 34%。摩洛哥区域 的风光发电占比则为 33%。此外，沙特红海地区的可再生能源规划中储能装机计划 达到了 1.3GWh。作为解决新能源发电随机性、波动性与间歇性的重要手段，储能装 机有望随着中东区域的新能源装机上量实现显著提升。

到 2027 年中东地区储能市场空间有望达 194 亿元。假定到 2027 年中东地区风 电与光伏新增装机分别为 3.9GW 与 33GW，假定新能源配储比例为 20%，配储时长 为 3h，储能系统集成单价为 0.9 元/Wh，到 2027 年中东地区储能新增市场空间有望 达 194 亿元，2023-2027 年间市场复合增速有望达 32.8%。

 中东：刚需叠加经济性优势，用户侧储能需求同样强劲

备电需求强劲，户用储能在中东区域实现了快速发展。该区域的用户侧储能需 求主要集中于小于 1h 的备电需求，以及 1h-4h 或者 1h-8h 的直接电力供给需求。作 为电网相对薄弱的区域，该区域配备户用储能主要出于保障能源安全以及最大化光 伏发电使用率用途。 以黎巴嫩区域为例，因为相对薄弱的电网基础设施，其光伏与相应的储能装机在过去实现了稳步提升。到 2020 年其光伏配储率达到了 12%，共有 11MW 的光伏 配备了储能系统。

 储能企业积极出海寻求增量

国内用户侧储能与大储企业均对中东市场进行了前瞻布局。在用户侧储能方面， 国内包括德业股份在内的逆变器企业敏锐察觉到阿联酋、黎巴嫩等中东区域市场的 备电需求，从而进行了前瞻布局，2022 年其境外销售收入中源于黎巴嫩与阿联酋的 收入占比达到了 10.3%。 在大储出口方面，华为与阳光电源等多家头部储能系统集成企业凭借其在地面 电站光伏逆变器上的渠道与品牌上的积累，在中东源网侧储能需求起量之际成功签 订多个大笔订单，先发优势明显。

4. 氢能：资源禀赋优势显著，中东氢能产业有望加速发展

 多国颁布相关氢能支持政策，氢能项目投资规模庞大

氢能产业有望成为中东国家的发展重点。目前包括埃及、阿曼、沙特阿拉伯和 阿联酋等在内的多个中东区域国家均对本土的氢能产业建设进行了相关的规划。其 中埃及于《2021 国家氢能战略》当中计划投资 400 亿美元在埃及建立氢能经济产业， 阿曼在绿氢战略当中计划到 2030 年生产超过 100 万绿氢，到 2050 年生产约 800 万 吨绿氢，投资总额将达 1400 亿美元。各个国家当前的战略规划表明氢能将成为中东 多个国家此后的重要产业。

资源禀赋优异，投资规模庞大。中东地区发展氢能产业具备土地资源丰富、可 再生资源丰富、储存成本低、当地需求旺盛和靠近主力需求等多个优势。特别是其 地理位置有望为其向欧洲、日本等氢能消费大国的出口提供便利。

预计到 2050 年中东及北非地区绿氢需求将达 5400 万吨，电解槽需求将达 1500GW。根据德勤报告预测，到2030年中东及北非地区的绿氢需求将达1400万吨， 到 2050 年该地区的绿氢需求将高达 5400 万吨。假设均为 1000Nm3/h 电解槽，按年工作时间 2000 小时运行，我们测算其对应的累计碱性电解槽需求将达 1500GW。

 生产成本与运输成本是中东发展氢能的最大优势

低廉的生产成本与优异地理位置带来的低廉运输成本是中东国家发展氢能的最 大优势。 在运输成本方面，目前氢能运输包括管道运输和液态海运两种模式，其中海运 又主要分为液氢、液态有机氢载体(LOHC)和液氨 3 种运输模式，3 种运输方式均是 将氢液化后运输。根据《沙特能源转型及氢能发展展望》，以氢气由沙特 NEOM 新 城至欧洲天然气枢纽意大利米兰方案做成本分析。NEOM-米兰海运价格处于 0.84～ 1.30美元/kg 之间，中短期内叠加蓝氢成本 1.4 美元/kg，综合成本为 2.24～2.7美元/kg， 远期叠加绿氢成本 0.77 美元/kg，综合成本为 1.61～2.07 美元/kg，较欧洲本土绿氢成 本 2.27～2.83 美元/kg 具有较强竞争力。 在生产成本方面，作为全球光伏度电成本最低的区域，中东区域内使用可再生 能源电解水制氢的成本低廉。根据 SMM 氢能公众号，当前中东及北非区域电解水制 氢的成本在 2-4 美元/kg 之间。随着电解槽技术进步与生产规模的扩大以及可再生能 源发电成本的进一步降低，SMM 市场预计到 2030 年，中东及北非地区的使用光伏 电解水制氢的成本将达 1.43 美元/kg，使用陆风电解水制氢的成本将降低至 1.57 美元 /kg，相比当下实现大幅降低。

 国内氢能企业积极出海，加速中东区域业务拓展

国内氢能企业积极在中东区域开展相关业务。目前国内包括明阳集团、国富氢 能、瑞麟科技与中国能建等在内的多家企业开展相关合作，加速在中东市场进行氢 能产业方面的布局。

5. 电力设备：能源结构转型有望带来中东及中亚区域电力设 备百亿级市场

 中东地区电网线路较为稀疏

中东地区现有电网以 500kV 及以下电压等级为主，且跨国输电线路较少。沙特 阿拉伯的东部、阿联酋、卡塔尔、科威特和伊朗南部等沿海地区是中东的主要石油 和天然气产区，也是工业和居民区的重要聚集地，电力传输线路相对密集；沙特阿 拉伯的中部和南部、约旦、伊拉克西部和伊朗中部等内陆地区，线路较为稀疏。中 东地区的主要城市之间以及主要石油产区之间建有高电压传输线路，如沙特阿拉伯 的利雅得、朱拜勒和达曼，以及伊拉克境内。沙特阿拉伯与其邻国，如约旦、科威 特、卡塔尔和阿联酋等，有些许电力线路连接；但部分地区例如伊拉克、叙利亚、 伊朗和土耳其等，由于政治、经济或地理因素，电力联络较少；同时中东国家与非 洲或亚洲的非中东国家的电力连接也相对较少。

间歇性可再生能源并网以及传统发电机组的退出将给中东地区电网带来电压稳 定和惯性损失等挑战。静止无功补偿器（SVG），静止同步补偿器（STATCOM）、串 联补偿和同步调相机等柔性交流输电技术（FACTS）设备在全球范围内广泛使用， 在可再生能源接入导致系统不稳定时提供惯性和短路强度。2021 年，全球有15.2GVAr 的 SVC 和 STATCOM 投入使用。2011-2021 年间，海湾合作委员会（GCC） 国家共投产了 23 个 FACTS 项目，其中大部分属于公用事业领域，沙特电力公司（SEC） 贡献了其中的 14 个项目。

以石油为代表的传统能源发电装机量略微减少，在总装机量中的份额大多由以 光伏为代表的新能源装机取代。新建的发电厂将贡献大量变压器、开关等配套电力 设备需求。 中东能源咨询机构 Informa Markets 的研究报告指出，未来中东地区的能源投资 将转向去中心化、低碳化、数字化方向；2020-2025 年中东地区分布式光伏投资机会 达 5.3-5.5 亿美元，2020-2030 年中东地区数字电网与智能网络投资机会达 500-550 亿美元。

中亚电网基础设施老化严重

中亚五国输电线路电压等级以 500kV、220kV 和 110kV 为主，线路总长度近 7.5 万公里。输电基础设施老化严重，线损率和故障率较高。

中亚五国在前苏联时期已建立起统一电网，即如今中亚电力系统（CAPS）的前 身。苏联解体后，独联体 11 个成员国于 1998 年 11 月 25 日签订了《独联体国家统 一电力体系公约》。作为补充，公约各国之间又签订了双边协议。统一电力体系后来 陆续接纳了波罗的海等周边国家。 中亚地区电力系统最高运行电压等级为 500 kV（苏联解体后哈萨克斯坦境内 1 150 kV 线路已降压为 500 kV 运行），500 kV 和 220 kV 电网为中亚联合电网的主 网架。 中亚电网从北到南沿负荷中心呈长链式结构，在中部形成覆盖哈萨克斯坦、 乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦和塔吉克斯坦的 500 kV 单回大环网。 中亚统一电力系统是将中亚五国（塔吉克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦、 哈萨克斯坦、土库曼斯坦）的电网相互连接，由位于乌兹别克斯坦首都塔什干的统 一调度中心对各国电力统一调配。中亚统一电力系统对该区域国家是不可替代的， 特别是对塔吉克、吉尔吉斯和乌兹别克。这些国家的电力系统只有和哈萨克的电力 系统并网运行才能获得标准的电流频率，这是电力质量的一个最重要的指标，否则 可能导致电站停运、工厂停产。

近年来，中亚区域内的电力合作逐步恢复，中亚电力系统一定程度上缓解了区 域的旱季电力短缺风险。2021 年，中亚五国电力进出口的规模分别为 170 亿千瓦时 和 142 亿千瓦时。中亚地区与周边地区的电力互联愈加紧密，例如中亚-南亚高压输 电项目 CASA-1000，旨在促进塔吉克斯坦与吉尔吉斯斯坦两国的富余水电从阿富汗 过境输送往巴基斯坦进行消纳。

中亚地区的电力消费增速略高于全球的平均水平。中亚地区电力消费基本维持 稳定，呈现中速增长的趋势。2021 年，中亚五国电力消费为 2157 亿千瓦时，同比增 长了 3.5%，近十年平均增速为 2.7%，略高于全球的平均增速 2.5%。 中亚地区整体发电装机容量呈现稳步增长趋势，火电是主力电源。根据 2021 年 数据，中亚五国的发电装机总量约为 5902 万千瓦。近十年来，中亚地区装机总量年 均增速为 2.67%，其中土库曼斯坦年均增速最高，为 4.21%，吉尔吉斯斯坦最低，仅为 0.47%。从结构来看，火电是中亚地区主要的电力来源，占比达到了 72.74%，其 次是水电，占比达到 22.76%，新能源的占比仅为 4.5%。分国别来看，哈萨克斯坦、 土库曼斯坦和乌兹别克斯坦发电装机以火电为主，塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦则主 要依赖水力发电。

各个国家的电力电网现状有所不同

中东国家电网亟待变革

沙特阿拉伯：努力成为区域电力互联枢纽，力争打造中东地区最先进的输变电 网络。沙特积极参与海合会六国电网互联互通项目。2011 年，沙特与阿联酋之间实 现电网互联。此外，沙特正与埃及研究两国间架设 3GW 输电线路，以利用用电高峰 差错峰用电。沙特拥有连接亚非两大洲的独特战略地位和强大的电力基础设施，正 努力成为区域电力互联枢纽。自 2000 年以来，沙特电网长度拓展约 8.4 万千米，连 接了 1.3 万余个城市和乡村。目前，沙特境内共有 1093 个输电站和 3465 个变压器， 装机容量达 42.4 万 MVA。为更好应对城市和经济活动增长对电力的需求，沙特电力 公司正采取五年发展计划增强输电容量，未来拟继续增加 2.3 万千米输电线和 259 个输电站，并积极研发智能电网，力争打造中东地区最先进的输变电网络。 伊朗：中东地区最大的电力出口国，发电和电力传输将每年增加 7%至 8%。根 据伊朗能源部信息，2020/21 财年伊朗总发电量 3430 亿 kWh，同比增长 5%。其中， 伊朗国内电力销售 2870 亿 kWh，向邻国出口电力 98 亿 kWh，电力出口目的地为伊 拉克、阿富汗和巴基斯坦，其中伊拉克对进口伊朗电力的依赖最大。伊朗能源部表 示，目前伊朗的电力领域需要多达 500 亿美元的投资。伊朗目前电力产能位居世界 第 14 位，以火电、天然气发电、水电为主。伊朗政府计划兴建天然气、太阳能和风 能发电，在 20 年内共计新增 5GW。发电和电力传输将每年增加 7%至 8%。

阿联酋：努力摆脱天然气依赖，加速实现能源结构多元化。阿联酋 2015 年 97% 以上的电力生产依赖天然气与化石燃料，2019 年这一比例缩减至 75%。为推动阿联 酋能源多元化发展目标，阿正积极推动核能、太阳能、清洁煤、可再生能源等发电 项目。2017 年，阿联酋启动“2050 能源战略”，目标是到 2050 年，清洁、可再生能 源发电量占国内总发电量比例从 25%提高至 50%（44%清洁能源、6%核能、天然气 38%、清洁煤 12%），碳足迹减少 70%，节省 7000 亿迪拉姆发电成本。2020 年阿联 酋清洁能源发电量达 2.54GW。电网方面，2011 年海合会统一输电系统建成，成员 国之间可在紧急用电时互送电力。 阿塞拜疆：持续推进电站和电网建设，积极参与全球能源转型。2021 年，阿塞 拜疆共发电 278.56 亿 kWh，同比增长 7.9%，其中火力发电占比约 94%。阿塞拜疆 电网与格鲁吉亚、土耳其、俄罗斯和伊朗相连，每年向格鲁吉亚、土耳其和俄罗斯 出口电力，与伊朗互换电力。2015 年 5 月，阿塞拜疆政府与亚洲开发银行签署了关 于实施阿塞拜疆国内电网改造投资项目的谅解备忘录，该项目总投资约 10 亿美元。 近年来，在国际资本的介入下，阿塞拜疆政府把电站和电网的建设与改造列为政府 重点扶持发展的对象，已取得较明显成效。未来几年，阿塞拜疆政府将继续加大对 电站与电网的建设和改造力度。至 2030 年，阿塞拜疆拟将可再生能源发电占比提升 至 30%。

埃及：加快建设 500kV 输电网络，配网设备与智能电表需求有望大幅增加。输 电方面，埃及国内已形成全国电网，上埃及地区采用 220kV、132&66kV 系统，正在 建设 500kV 电网；下埃及地区采用 500kV、220kV 和 66kV 系统；两地区原来由一条 500kV 的主线路沿着尼罗河南北方向连接。近年来埃及输电公司加快 500kV 输电 网络的建设，2017-2019 年共有 11 个 500kV 变电站进行招标，未来，输电网络建设 将在较长时间内保持常态化发展速度。同时，埃及政府十分重视跨境电网建设，埃 及电网是北非、中东电网的枢纽和重要组成部分，埃及计划打造覆盖北非、中东、 南欧的电力出口和交易枢纽。配电方面，埃及原有的配电网络老旧且缺乏有效维护， 升级改造又因资金缺乏而滞后，常常出现极端天气造成的计划外停电事故。埃及配 电网络的升级改造有望迎来较好市场机会。此外，埃及的居民用电计费系统仍大量 使用机械式电表，预付费电表已经在逐渐更换中，但进展缓慢。未来智能计费系统 和智能电表的需求有望大幅增加。

塞浦路斯：努力打破电力孤岛，推动区域电力互联。据塞浦路斯统计局数据， 截至 2019 年底，塞浦路斯电力总装机容量为 1793.6MW，其中燃油发电装机容量为 1477.5MW，可再生能源装机容量为 288.9MW。2016 年 7 月，希腊、塞浦路斯、以 色列同意成立欧亚电力互联公司（Euro Asia Interconnector），启动三国电网联通项目， 以结束电力网络相互隔绝的“孤岛”现状。根据计划，以色列、塞浦路斯和希腊克 里特岛、阿提卡岛之间将铺设 500kV 海底电缆，电缆总长为 1518 公里，最深处为海 底 3000 米，在陆地上将建设高压直流输电电站，预计传输承载量为 1GW。此外， 埃及和塞浦路斯也在讨论欧非电力互联项目，计划首先铺设 498 公里海底电缆，联 通埃及和塞浦路斯，并最终通过塞浦路斯与希腊克里特岛和阿提卡岛连接。目前项 目仍处于筹备阶段。

亚美尼亚：持续推动能源转型与欧亚经济联盟境内共同电力市场建设。亚美尼 亚电力资源丰富，电力生产是其支柱产业，也是政府重点扶持和发展的项目。2021 年发电量为 76.75 亿 kWh，其中，火力发电 33.84 亿 kWh，占 44%；水力发电 22 亿 kWh，占 28.7%；核能发电 20 亿 kWh，占 26%。目前，亚美尼亚电力可以满足国内 生产生活需求，但由于输配电网线路陈旧老化，常有断电情况发生。亚美尼亚是外 高加索地区唯一的电力出口国，目前正在建设亚美尼亚-格鲁吉亚和亚美尼亚-伊朗输 变电工程，并正与伊朗实施“气换电”项目。亚美尼亚的能源目标是提高亚美尼亚 能源安全和自主水平，合理、高效、负责地利用可再生能源，和平开发核能，整合 区域电力系统，实施节能措施，实现能源数字化转型。继续推动欧亚经济联盟境内 共同天然气市场和共同电力市场建设；将建造容量高达 1GW 的太阳能电站，到 2030 年将太阳能发电量提高至占总发电量的 15%以上；建设 500MW 风电场；完成核电 站第二机组改造，确保安全运行至 2026 年，此后拟再延长 10 年使用寿命。制定新 核电机组建设计划和时间表。发展区域合作，建设亚（美尼亚）-伊（朗）、亚（美尼 亚）-格（鲁吉亚）400kW 空中输电线路，使亚美尼亚成为地区电力枢纽，联接伊、 格和欧亚经济联盟国家；完成“南北”电力走廊四边倡议（亚-伊-格-俄）相关工作。

约旦：积极完善与邻国的电力连接，持续扩大可再生能源投资。2020 年，约旦 全国电力 61%为天然气发电，15%为油页岩发电，21%为可再生能源发电，3%为燃 油发电。自 2020 年以来，约旦电力生产过剩，目前正积极完善与邻国的电力连接， 利用自身地理位置优势向外输电，已实现与埃及的电能交换，并就约旦-伊拉克、约 旦-埃及-海湾国家电力连接签署了谅解备忘录，目前正与沙特就电力连接进行谈判。 《约旦能源行业综合战略（2020-2030）》预计，到 2030 年，约旦的电力供给结构为： 53%为天然气发电，15%为油页岩发电，31%为可再生能源发电，1%为燃油发电。约 旦政府计划于 2021 年建成 32 个总装机容量达 1GW 的新能源项目，投资额为 30 亿 美元，计划到 2040 年新能源行业投资达 5,000 亿美元。

中亚国家电力电网需要更新

哈萨克斯坦：当前国家电网输电线路的总长度为 23382.43km，其中降压到 500 kV 运行的 1 150 kV 高压输电线路 1 422.52 km，500 kV 高压输电线路 5 295.18 km， 220 kV 高压输 电线路 15 968.1 km，110 kV 高压输电线路 562.15 km。共有 74 座 变电站， 其中降压到 500 kV 运行的 1150 kV 变电站 3 座，500 kV 变电站 15 座，220 kV 变电站 53 座。电力的私有化改革基本完成，形成了较为完善的电力管理体制。 原来统一的哈萨克斯坦电力国家电网公司一分为三，并逐渐形成了目前的电力管理 体制：一是哈萨克斯坦电力国家电网公司，是国家电网（主要是高压电网）的拥有 者和管理者，二是地区的电网公司，是特定地区内电网电压为 0.4 千伏、6-10 千伏和 35-100 千伏电网的拥有者和管理者。三是电力生产企业，不属于任何一家电网公司， 例如地区电站、热电站与水电站等。2021 年，哈萨克斯坦全国发电量 1148 亿千瓦时， 用电量 1143 亿千瓦时，基本满足工农业生产需求。其中，哈北部地区发电量大，电 力主要输往本国中部地区以及向邻国俄罗斯出口；西部和南部地区电力短缺。当前 仍然面临不同区域电力供应严重不均衡、电力生产结构发展不平衡与电力输送网络 系统薄弱、生产设备损耗严重等问题。哈电力产业起步较晚，20 世纪 60 年代中期才 形成独立的电力产业，但时隔 40 年，多数设备没有更新，生产效率不高，输电线路 和设备的折旧率已达 70%-80%，许多配电线路年久失修，故障频繁。

土库曼斯坦：土库曼斯坦输电电压为 35 kV、110 kV、220 kV 和 500 kV，输变 电线路总长约 15 000 km，变电站400多个。其中220 kV的输电线总长度为2 000 km； 110 kV 的输电线总长度为 7 600 km，0.4～10 kV 的输变电线路约 10 000 km。土高度 重视电力工业的发展，电力资源充裕，不仅可以满足本国经济和社会发展需要，还 可以向伊朗、乌兹别克斯坦、阿富汗等国出口，出口占总发电量的 10%左右。土计 划建设 14 座天然气电站，装机总量为 3854 兆瓦，有三个发电项目在建，已建成三 条 500 千伏高压输电线。在建的输电项目包括环形电网项目二期巴尔坎-达绍古兹高 压输电线路与 TAP 输电项目。另外土库曼斯坦电站在 2009 年进行了很多次扩建， 新投产的发电功率在总功率中占了一定的比重。土库曼斯坦国家电网较落后，设备 很多都是苏联时期留下来的，而当前对其维护改造的能力有限，缺乏人才和设备。虽然能源较丰富，但因其损耗较大，整体效率并不高，成本较高。

电网设备企业在中东、中亚的合作

华明装备：土耳其生产基地面向欧洲、中东、北非市场。2015 年，华明装备在 土耳其与当地企业合作建立生产基地，实现产品本地化生产，面向周边国家市场， 提高公司产品海外知名度和市场占有率。华明装备主要变压器厂客户集中在土耳其、 伊朗、阿联酋、埃及等国家，其中土耳其承接了欧洲变压器产业的转移，包括 ALSTOM、 ABB、SCHNEIDER 等大型变压器厂，年开关需求量大约 2000 台左右。2023 年三季 度华明装备出口同比增长超过 100%，电力设备业务毛利率持续提升。

中国西电：西电埃及助推埃及电力革命。中国西电与埃及 EGEMAC 电器制造有 限公司与 2009 年 1 月发起设立西电 EGEMAC 高压电气有限公司，用以生产制造 500kV 及以下 GIS、变压器、避雷器等高压输变电设备，面向中东北非区域市场。西 电埃及基地建成，使埃及正式成为中东北非地区第一个能够制造 500kV 超高压电力 变压器和气体绝缘金属封闭开关设备的国家，有力支撑了埃及电力行业快速发展， 被埃及国家电力与可再生能源部部长赞誉“有力的助推埃及电力革命”。2022 年埃及 埃克萨迪亚 500kV 变电站项目中一次设备包含的 14 台变压器、57 个间隔 GIS 及户 外设备全部采用中国技术，一些设备还实现了在埃本土生产。截至 2022 年，西电国 际、西电-EGEMAC 已承建埃及 66kV 至 500kV 的变电站项目 30 余个，为数十个变 电站提供变压器、电抗器、开关、避雷器等输变电设备。

 中企助力中东国家能源转型

华明装备：土耳其生产基地面向欧洲、中东、北非市场。2015 年，华明装备在 土耳其与当地企业合作建立生产基地，实现产品本地化生产，面向周边国家市场， 提高公司产品海外知名度和市场占有率。华明装备主要变压器厂客户集中在土耳其、 伊朗、阿联酋、埃及等国家，其中土耳其承接了欧洲变压器产业的转移，包括 ALSTOM、 ABB、SCHNEIDER 等大型变压器厂，年开关需求量大约 2000 台左右。2023 年三季 度华明装备出口同比增长超过 100%，电力设备业务毛利率持续提升。

中国西电：西电埃及助推埃及电力革命。中国西电与埃及 EGEMAC 电器制造有 限公司于 2009 年 1 月发起设立西电 EGEMAC 高压电气有限公司，用以生产制造 500kV 及以下 GIS、变压器、避雷器等高压输变电设备，面向中东北非区域市场。西 电埃及基地建成，使埃及正式成为中东北非地区第一个能够制造 500kV 超高压电力 变压器和气体绝缘金属封闭开关设备的国家，有力支撑了埃及电力行业快速发展， 被埃及国家电力与可再生能源部部长赞誉“有力的助推埃及电力革命”。2022 年埃及 埃克萨迪亚 500 千伏变电站项目中一次设备包含的 14 台变压器、57 个间隔 GIS 及 户外设备全部采用中国技术，一些设备还实现了在埃本土生产。截至 2022 年，西电 国际、西电-EGEMAC 已承建埃及 66 千伏至 500 千伏的变电站项目 30 余个，为数十 个变电站提供变压器、电抗器、开关、避雷器等输变电设备。