光热发电的短期看点在哪？

光热储能新定位迸发新生机。

1.光热定位变化：独立发电→辅助发电

早期，光热与光伏一同发展。在我国，作为新能源发电方式，2010 年前光伏、光热都处于发展初 期，尚未形成规模效应。2010 年，光热度电成本 0.358 美元/W，略小于光伏度电成本 0.417 美元 /W。因此早期我国光热和光伏行业是同步推进的，光伏度电补贴同样适用于光热发电。 伴随着光伏冷氢化、单晶等技术革命和规模化建设的推进，光热度电成本逐渐不敌光伏，发展变 缓。光伏的度电成本由 2010 年的 0.417 美元/kWh 下降到 2021 年的 0.048 美元/kWh，降幅高达 88.5%，相比之下，光热发电度电成本从 2010 年的 0.358 美元/kWh 下降到 2021 年的 0.118 美元 /kWh，降幅仅 67.0%。2021 年，光热度电成本是光伏的 2.46 倍，因此光热行业发展较慢，2022 年全球光伏累计装机 1156GW，光热电站装机仅 7.05GW。

随着可再生能源比例不段攀升，以风电、光伏为代表的可再生能源发电机组因其特有的发电原理、 并网方式或导致电力系统面临控制、运行、调度等挑战。光热发电的天然解耦性，使其储能灵活 配置。光热电站工艺属性具有光热与电的天然解耦特质，光热吸收环节与热力发电环节没有强关 联，可以通过配置一定容量的储热、换热环节实现光热电站的能量存储与功率调节功能，既可实 现超容量存储，增加发电站整体能量存量提高发电能力，也可实现发电侧的削峰填谷的调节性。

光热+风光系统促进可再生能源消纳，调度模拟结果数据可观。风光/光热打捆运行，能够利用光 热储能的灵活性削弱风光的不确定性。清华大学能源互联网研究院进行了青海“100MW+50MW” 光热项目模拟，证明光热发电的灵活运行可显著削弱联合出力的不确定性。具体来看，可再生能 源联合出力的峰谷差下降了 50.3%，最大出力偏差下降了 61.4%。

光热发电兼具新能源发电效益与灵活性效益，占比迅速提高，极具竞争力。光热系统由于引入了 储热环节可以使得运行具备灵活性和可控性，能够解决太阳能的间歇性和不确定性，实现灵活可 控运行，提供了一条“用可再生能源消纳可再生能源”的技术路径。

2.光热新价值得以挖掘，全球光热第二波高增长即将来临

光热发电历史久远，累计装机 7.05GW。光热发电技术诞生于上世纪 50 年代，前苏联建造了世界 上第一座塔式光热电站，光热自此进入技术雏形阶段。美国于1984年建立了世界上第一座太阳能 示范电站—1MW Solar one，1996 年建立配置储热系统装置的 Solar Two 电站，光热电站进入商 业运作阶段。截至 2022 年底，全球已投运光热发电项目累计装机规模约 7050MW。

欧美光热率先占据高地，有待突破平台期。美国光热发展于 1984 年，凭借 6 年内建成 9 座光热 电站的实力引领全球发展， 西班牙光热量产起源于 2006 年，带动彼时处于沉寂状态的全球市场 复苏，是光热发电技术运用最成熟的国家。截至 2021 年底，西班牙在运装机容量达 2364.45MW， 约占全球总装机容量 35.33%，位居世界第一；美国光热装机规模 1820.57MW，占比 27.21%， 位列第二。但2013年后，在新能源发电赛道中，光伏较光热成本优势逐渐凸显，欧美国家光热发 展进入平台期。

新兴市场蓄力，全球光热再迎高增长。建设长时储热型太阳能热发电项目，推动太阳能热发电与 风电、光伏发电基地一体化建设运行，是当今提升新能源发电的稳定性、可靠性的发展重点。中 东、北非、南非、以色列、印度、智利、法国等新兴市场国家处于快速发展阶段，2022 年新增装 机首次超过美国和西班牙。2021 年以来，海外公告的光热电站建设规模达 6.81GW。

3.乘全球复苏之风，我国光热发展跨入新赛道

我国光热产业萌芽于 2003 年，2016 年 20 个示范项目的推出迎来发展高潮，后因 2018 年电价退 坡发展滞缓，共有 9 个示范项目并网投运，合计装机规模达到 550MW。2020 年以来，美国、德 国等国家挖掘出光热的储能价值，我国紧跟其后，积极建设配储光热电站。 （1）2003-2010 年：社会资本陆续布局光热行业。我国的光热产业萌芽于 2003 年，出现一批先 驱企业，但当时政策的不连贯性以及技术的不成熟阻碍了产业发展。 （2）2011-2016 年：政策扶持，步入正轨。2016 年发改委核定太阳能热发电标杆上网示范电价 为每千瓦时 1.15 元，随后国家能源局发布了首批 20 个太阳能热发电示范项目（总计装机容量 134.9 万千瓦）。示范电价和项目的确定，意味着光热发电在我国正式大规模启动。 （3）2017-2020 年：电价退坡机制启动，发展滞缓。2018 年后建成投产的项目采取电价退坡机 制（首批示范项目放宽至 2020 年底），加大了光热发电项目并网收益的不确定性，11 个光热发 电示范项目退出，光热行业陷入沉寂。但得益于 2016 年后已落地示范项目的建设运营，2018 年 光热累计装机量大幅提升。 （4）2021 年至今：多元发展，跨入新赛道。2021 年后，随着风电、光伏装机量实现大幅增长， 光热行业由此发掘储能新价值，即与风光大基地项目配套发展、联合运行，保障电网频率稳定， 提高发电效率。

十四五以来，国家及各地政府积极推进光热发电建设。其中，2022 年《“十四五”可再生能源规 划》明确了十四五时期光热发电行业的发展主基调。政策引导之下，青海、甘肃、新疆、内蒙古、 吉林等地区，已然成为发挥太阳能热发电储能调节能力和系统支撑能力的优质平台。

光热产业处于起步发展的关键时期，将迎来高速增长。在十四五政策的支持下，项目规划、招标 已有一定量规模。从当前各省已公布的建设规模来看，我国光热电站建设项目共计 48 个，总规模 5.94GW（不包括 11 个未建成投运的示范项目）。