各航空公司经营特征总结

三大航为主、民营航司为辅的竞争格局。

截至 2021 年底，全行业共有 65 家运输航空公司。按不同所有制类别划 分：国有控股公司 39 家，民营和民营控股 26 家。在全部运输航空公司 中，全货运航空公司 12 家，中外合资航空公司 9 家，上市公司 8 家。

民航客运已经形成以国有三大航为主、民营航司为辅的竞争格局。从 2015-2021 年行业旅客周转量数据看，三大航旅客周转量合计占行业的 比重从 70%下降至 56%，但仍处于行业主要地位。民营航司中，吉祥航 空的旅客周转量占比从 2015 年的 2%上升至 2021 年的 4%，春秋航空 的旅客周转量占比从 2015 年的 3%上升至 2021 年的 5%，海航控股的 旅客周转量占比近年来在 9%-13%之间波动。

除春秋航空、华夏航空外，各上市航司旗下均有控股/参股航空企业： 中国国航于 2023 年 4 月 7 日公告称已取得山航集团的控制权，山 航集团、山航股份及其并表范围内的子公司成为中国国航合并报表 范围内公司。基于此，中国国航旗下控股/参股航空企业包括深圳航 空及其控股子公司昆明航空、澳门航空、北京航空、大连航空、内 蒙航空、山东航空、国泰航空（参股）、西藏航空（参股）。 中国东航旗下控股航空公司包括东航云南、东航江苏、东航武汉、 上海航空、中联航、一二三航空。 南方航空旗下控股航空公司包括厦门航空及其控股子公司河北航空、 江西航空，汕头航空、珠海航空、贵州航空、重庆航空、河南航空。海航系航空公司数量较多。海航控股旗下控股航空公司包括新华航 空、北部湾航空、福州航空、乌鲁木齐航空、祥鹏航空（低成本航 空）、山西航空和长安航空。除此之外，金鹏航空、大新华航空为海 航航空集团控股公司，金鹏航空、天津航空、西部航空（低成本航 空）为海航控股的参股子公司，桂林航空为海航旅游集团有限公司 的参股孙公司。 吉祥航空旗下包括控股子公司九元航空（低成本航空）。

中国国航平均航距最长，华夏航空平均航距最短。根据各公司 2019 年 年报披露，各上市航司的航距排名为： 整体看，中国国航（2028 公里）>南方航空（1879 公里）>海航控 股（1779 公里）>春秋航空（1773 公里）>中国东航（1702 公里）> 吉祥航空（1579 公里）> 华夏航空（1150 公里）。 国内航线：春秋航空（1599 公里）>南方航空（1517 公里）>吉祥 航空（1503 公里）>中国国航（1493 公里）>海航控股（1467 公 里）>中国东航（1311 公里）>华夏航空（1135 公里）。 国际航线：海航控股（6191 公里）>中国国航（5067 公里）>南方 航空（4227 公里）>中国东航（4198 公里）>华夏航空（2407 公 里）>春秋航空（2337 公里）>吉祥航空（2208 公里）。 地区航线：海航控股（1592 公里）>中国国航（1561 公里）>春秋 航空（1524 公里）>中国东航（1360 公里）>吉祥航空（1355 公 里）>南方航空（1314 公里）。

中国国航是北京枢纽的市场领导者。公司主基地位于“中国第一国门” 北京首都国际机场，且随着 2019 年大兴国际机场的投运，公司在北京 形成“一市两场”的运营格局，是目前北京在两场运营且业务量最大的 航空公司。公司在 2022 年持续打造北京至上海、杭州、成都、重庆、 广州、深圳六条高品质快线，持续打造北京世界级枢纽，建设成都国际 枢纽。公司旗下深圳航空主基地为深圳宝安国际机场，昆明航空主基地 为昆明，山东航空主基地为济南。

中国东航以上海、北京为核心枢纽，以地处东南亚门户的昆明、国家“一 带一路”倡议西北门户的西安为核心枢纽，以广州、深圳、成都、南京、 杭州、青岛、武汉、厦门等城市为支撑建设重点干线网络。公司在上海、 北京、云南、陕西、江苏、浙江、安徽、江西、山东、湖北、山西、甘 肃、四川、河北、广东、福建等省市设有分子公司，公司航线网络可通 达中国全部省会城市和重要城市。公司旗下上海航空、一二三航空主基 地为上海，旗下中联航主基地为北京大兴机场。

南方航空着力建设广州、北京两大综合性国际枢纽，逐步形成“南北呼 应、比翼齐飞”发展新格局。2022 年，公司在广州市场份额近 48.5%， 在北京大兴机场时刻份额突破 50%，为大兴机场最大主基地航空公司。 公司旗下厦门航空主基地为厦门高崎国际机场，河北航空主基地为石家 庄机场，江西航空主基地为南昌昌北国际机场，重庆航空主基地为重庆 江北国际机场。此外，南航是新疆最大的主基地航空公司，在新疆形成 “疆内成网、东西成扇”的航线网络布局。

吉祥航空始终坚持深耕上海主基地、发展南京等辅基地战略计划。公司 坚持强化“长三角”区域性网络建设，旗下九元航空以广州白云机场为 主基地。

春秋航空以上海为主基地，近年来进一步开拓石家庄、沈阳、兰州、扬 州、宁波、揭阳、南昌、大连等市场。2021 年公司在石家庄机场、扬州 机场和兰州机场旅客运输人次市场份额居首位，揭阳机场和沈阳机场居 第二位。

海航控股在中南区海口、南宁，华北区北京、太原，西北区西安，西南 区昆明，新疆乌鲁木齐，华东区福州等六大区域运营 8 家航空公司。在 北京、广州、海口、深圳等 24 个城市建立航空运营基地/分公司。海航 控股旗下北部湾航空主基地为南宁吴圩机场，福州航空主基地为福州， 乌鲁木齐航空主基地为乌鲁木齐地窝堡机场，祥鹏航空主基地为昆明、 成都，长安航空主基地为西安咸阳国际机场。

华夏航空建立了差异化的支线航线网络。根据 2022 年中报，公司已设 立贵阳、重庆、大连、呼和浩特、西安、新疆 6 个运营基地，航线网络 已经基本覆盖我国西南、西北、东北、华北、新疆等地区。

2023 年夏秋航季，全行业时刻总量同比 2022 年夏秋航季下降 0.42%， 同比 2019 年上升 28.54%。根据 2023 年夏秋航季航班计划，全行业（含 货运航空公司）周时刻总量 23.8 万个，较 2022 年夏秋航季同比下降 0.42%，同比 2019 年夏秋航季增加 28.54%；全行业客运（除纯货运航 空公司）周时刻总量 23.3 万个，同比 2022 年夏秋航季下降 0.7%，同 比 2019 年夏秋航季增加 28.01%。

南方航空、中国东航、中国国航航班量领先，春秋航空较 2019 年航班 时刻涨幅最高。2023 年夏秋航季，中国东航、南方航空周计划航班量居 全行业前三。中国东航、南方航空、春秋航空、吉祥航空的周计划航班 量同比2022年夏秋航季有所下降，下降幅度分别为1.6%、0.2%、14.8%、 3.0%。但各航司时刻总量同比 2019 年夏秋航季均有所增加，其中春秋 航空涨幅最高，达 75.4%。