中国新能源汽车产业现状如何？

在过去的一年里，我国新能源产品占比超35%，纯电 渗透率达24%，呈现放量上涨的发展态势。

1.国补退坡，地补跟进，整体鼓励产业发展可持续

2023年，新能源汽车政策端在引导消费、鼓励基建 和完善生态方面均有相关发展动态。政策整体从直 接的消费补贴向多元的产业发展支持转变，而销量 并未因此发生巨大波动。由此可见，以补贴促消费 的时代已经过去，转由鼓励性举措的实施推动产业 发展。 首先，政 策引导 消 费 依 旧 存 在，但 主 力发 生 转 变。2023年，针对新能源汽车的国家直接财政补贴 政策退出，而各地方政府接连出台发放购置补贴、 消费券等政策举措，以促进当地的新能源汽车消 费。相比而言，国补退、地补进，是一种消费鼓励政 策逐步退出的过渡状态，在不远的将来，直接的消 费补贴或将彻底退出新能源车市的历史舞台。

其次，鼓励基建类政策开始被频繁提及且相继出 台。随着新能源汽车销量不断增长，用电补能需求 增长较快。国家和地方政府进一步明确新增电桩的 数量或车桩比目标，且支持性补贴也从单纯的建桩 向切实的充电桩使用和运营等高质量和创新的充 换电基础设施体系完善的方向转变。通过推动公桩 网络互联互通、私桩联网可调控及鼓励电车与电网 双向互动、引导分时电价、鼓励运维服务等持续推 动充电设施使用效率的提升。 最后，完善新能源产业链生态体系建设，尤其是电 池回收体系的可持续发展。随着我国新能源产品 逐步走向成熟，过去8-10年的第一批新能源产品， 尤其是新能源电池，即将迎来大体量的退役潮。因 此，近年来我国政策正逐步推动末端动力电池回收 的有序化竞争，通过白名单机制规范行业参与者的 准入标准和技术资金能力，以期通过此类政策逐步 建立起可持续发展的电池回收生态。

2.供给上量，百舸争流，有力支撑未来销量再增长

在2023年，中国新能源汽车行业呈现出引人注目的 发展趋势。供给端产品丰富度得到了显著提升，同 时作为供给侧的充换电基础设施的加速覆盖也将 进一步支撑新能源发展和终端消费者接受度的提 升。 与往年相比，2023年新能源产品的发展态势出现 显著变化。新能源车型不再局限于某些特定的种类 或车身级别，而是呈现出全面铺开的趋势。此外， 产品结构方面也展现出多元化和成熟化的特征，标 志着中国新能源汽车行业正在步入一个全新的发展 阶段。

从新能源产品的车型视角而言，我们观察到，2023 年轿车、SUV、MPV三大类车型均有不同程度的新 车型推出市场。然而，值得注意的是，SUV和MPV 车型的新产品供给增长速度明显超过轿车，和燃油 车类似，逐渐成为兵家必争之地。各品牌均有所发 力，实现自身在新能源领域产品谱系的拓展和全面 覆盖，以此匹配传统燃油市场的供给替代。 从新能源产品的级别视角而言，我们观察到，2023 年B级及以上轿车、SUV、MPV销量均有不同程度的 增长，展现出较强的市场活力，这和以往以小车为 主的新能源新产品结构有着较大的不同；而2023年 A级及以下的小车型推出速度显著低于其他级别。 由此可见，我国新能源产品的新品结构正由以往偏 小型相对低端的车型向更大空间的中高端车型倾 斜，产品供给更趋于成熟化。

从充电基础设施配套的供给视角而言，中国充电 配套基建仍处于快速增长阶段，已形成全球数量 最多、覆盖最广的充电基础设施体系，将为消费者 信心提振和新能源车销量的持续增长带来强有力 的支撑。 基础配套设施作为新能源汽车市场发展的基石，对 市场扩容和提升用户便利性起着至关重要的作用。 作为新能源汽车的“能量补给站”，充电桩地位日 益凸显，其覆盖率与便利性直接影响消费者的使用 体验及市场接受度。放眼全球，中国已形成数量最 多、覆盖最广的充电基础设施体系。截至2023年10 月，中国的公共充电站数量154万座，占全球总量 的2/3。 03 中国作为全球最大的新能源汽车市场，对充电桩的 需求尤为迫切。充电设施的日益完善将促进消费者 对新能源汽车接受度的提高；而随着政策的持续加 码，预计中国充电桩建设将进一步加速，以满足日 益增长的市场需求。

3.需求多元，升级引领，消费驱动特征已清晰可见

2023年，中国的新能源汽车市场显著走向成熟，终 端用户对新能源车的接受度和产品认知不断增强， 这一趋势也在市场结构中有所体现。在城市销量分 布上，新能源车的销量结构逐渐趋于传统燃油车水 平。与此同时，新能源产品在不同车型级别和价格 区间的消费者渗透率也呈现出显著变化。 第一，受益于购置税减免的加持以及充电基础设 施的完善，我国下沉市场的新能源需求在2023年 进一步得到提升。基于我们对历史数据的追踪和分 析发现，2023年中国三线及以下城市新能源车销量 占比较2022年提升3%，在过去三年中整体呈现逐 年上涨的态势，并向燃油车的城市销量结构靠拢。

第二，在新能源汽车市场的产品选择领域，2023年 见证了消费者对于新能源汽车认知和接受度的显 著提升。随着市场的成熟，消费者越来越重视新能 源汽车的体验感和实用性，使得一大一小车型尤其 受到青睐，D级车和A0级车在所在车型级别内的渗 透率增长超过20%。其中，因D级车销量基数偏小 且多为品牌旗舰型产品，增幅尤为显著。主流A/B/ C级车型产品渗透率稳步提升。 第三，新能源产品在主流价位段的渗透率得到显 著提升，销量渗透向更高级别车型延伸，尤其在 15-40万元区间的销量渗透已至约40%。同时，部 分40万元以上车型借助精准的营销定位、更多的智 能科技配置与豪华舒适的功能需求、更为个性化的 彰显，得到高端用户的消费认可。