汽车连接器市场规模有何变化？

上半场电动车，下半场智能车，驱动汽车连接器 市场规模不断扩大。

1.EV 渗透率/快充充电枪推动汽车连接器量价齐升，单车连接器价值 为 3000 元

1.1 全球新能源汽车快速增长，带动配套市场提升

预计 2017~2027 年全球新能源汽车市场将实现高速增长，CAGR=28.9%。根据 Statista 测算，2021 年全球新能源汽车市场规模达到约 3460 亿美元，预计到 2027 年，全球新能源汽车市场将增长到约 8600 亿美元，2017~2027 年复合增长率为 28.9%。

截止到 2023 年 2 月，中国新能源汽车渗透率达 31.6%。 根据中汽协数据，2022 年中国新能源汽车持续爆发式增长，产销分别完成 705.8 万辆和 688.7 万辆，同 比分别增长 96.9%和 93.4%。其中，纯电动汽车销量 536.5 万辆，同比增长 81.6%。截止到 2023 年 2 月，中国新能源汽车市场渗透率达到 31.6%。

 

新能源汽车渗透率提升带动充电桩需求。根据 IEA 数据，2021 年全球公共充电 桩接近 180 万个，同比增速为 37%，其中三分之一是快速充电器。 中国领衔全球充电桩数量增幅。根据国家能源局最新发布的数据，2022 年 1 月 至 6 月，国内新增 130 万台充电桩，是 2021 年同期的 3.8 倍。2021 年，公共车 桩比和私人车桩比为 7.13 和 5.17，依旧处于较高水平，未来随着新能源汽车渗 透率进一步提升，与其配套的充电设备将快速推进，国内充电桩数量将大幅增 长。

全国各地在政策支持下，加速充电基础设施布局。2022 年 7 月 29 日，住建部、 国家发改委联合发布“十四五”全国城市基础设施建设规划。规划提出，开展新 能源汽车充换电基础设施信息服务，完善充换电、加气、加氢基础设施信息互联互通网络。此外，北京、重庆、海南、广东等多地也发布了充电基础设施建设相 关规划，多家车企如蔚来、广汽等也持续充电桩推进布局。

1.2 充电连接器：整车厂加速快充布局，促进“车外”大功率液冷超充枪 增长

为解决新能源汽车充电焦虑问题，大功率液冷超充枪应运而生。随着新能源汽 车续航里程的增加，电池的容量增大，导致充电时间进一步延长，使得充电焦虑 问题更加突出，充电的便利性和充电时间长是制约新能源汽车领域快速发展重要 因素之一，而液冷大功率充电和快速换电是现阶段解决快速补电的两个有效手 段。

液冷充电枪内置冷却管道，加快充电速度的同时可满足多种用户的需求。液冷 充电枪及充电电缆中内置冷却管道，在满足大电流充电的同时保证温升不超标。 液冷超充技术是目前未完成整车高电压架构推广时，能满足新能源汽车用户快速 充电需求的短期解决方案。通过冷却液实时降温，电缆截面积相对较小，质量较 低，可以满足各类人群的实际操作。

国内外车企加速布局液冷充电桩。2015 年特斯拉开始研发新型液冷系统的充电 站。2019 年特斯拉推出最高峰值功率可达 250kW 的 V3 超充桩，相较于 V2 超充 桩，V3 超充桩的充电线直径减小 44%左右，为 23.87mm。近两年，国内车厂也 加速布局液冷充电设备。2021 年 8 月，广汽埃安推出由巨湾技研提供的 A480 超 充桩便采用了液冷式充电系统；2022 年特来电液冷超充桩上线至 10 余个充电 站；2021 年 6 月 21 日，日丰股份发布公告称子公司上海艾姆倍液冷超充充电桩 专利已经获得国家认证。2021 年 7 月 6 日，在 NIO Power Day 2022 上，蔚来宣 布在 2021 年年底至 2022 年年初，陆续推出峰值功率 500kW、峰值电流 650A 的 液冷超级快充桩和第三代换电站等全新加电设施。

伴随新能源汽车市场火热，国内各地加速充电桩、换电站等配套设备的布局， 为快速充电枪、充电桩行业带来大幅增长空间。2021 年，中国快速充电桩达到 47 万个，同比增长 50%，高于 2020 年 44%的增幅，国内超过 40%的充电设备是 快充设备，远高于其他电动汽车设备。根据 Precedence Research 预测，到 2030 年，全球新能源汽车充电设备市场将达到 646.7 亿美元，2022~2030 年复合增长 率为 28%。

国内加速充电桩布局，充电连接器市场规模高速增长，我们预计到 2026 年，充 电枪市场规模将达到 43.48 亿元，CAGR 为 24.74%。我们测算的预测根据及假 设如下： （1） 2022 年 9 月，国家发改委、中国充电联盟、中国电动汽车百人会等分别发 布了新能源汽车、纯电动汽车的保有量以及充换电设施运行的情况，截至到 2022 年 8 月国内充电桩数量为 431．5 万台，超过早前的全年预测。我们假设预计 2030 年，国内电动汽车保有量为 8000 辆，车桩比实现早先设定的 1:1 目标， 每年增速为年复合增长率。 （2）我们假设直流充电枪平均价值量为 1200 元，交流充电枪价格范围为 200- 300 元，液冷快充枪价值量为 7000 元，每年存在 3%的价格降幅，直流、交流占 比基本保持稳定。 基于以上假设，我们测算到 2026 年，国内充电连接器市场规模将达到 43.48 亿 元，CAGR 为 24.47%。

1.3 换电连接器：换电模式缓解里程焦虑，为细分场景下高成长赛道

除充电模式外，换电模式也是解决里程焦虑的有效方案。电动汽车换电是指通 过集中型充电站对大量电池进行集中存储、集中充电、统一配送，并在电池配送 站内对电动汽车进行电池更换服务。换电模式的优势在于换电时间短，3 分钟左 右就能完成换电，且消费者可以租电池或购买电池，大大降低了初始购车成本。 换电连接器是实现整车与换电系统之间电气快速连接、分离的重要零部件。换 电连接器主要由快换插头、快换插座及相关电缆组成。在新能源汽车换电模式的 应用上，换电连接器是电池包唯一的电接口，需要同时提供高压、低压、通信及 接地的混装连接，因此，换电连接器价值量较大，换电连接器乘用车单车价值范 围 500-1200 元，商用车单车价值 2500-3000 元之间。

受益于换电汽车高速增长，换电连接器市场规模快速扩大，我们预测 2025 年汽 车换电连接器有望达到 19.97 亿元，2021~2025 年 CAGR=87.86%。测算的预测 依据及假设如下： （1） 根据艾瑞咨询，2021 年换电新能源汽车销量为 16 万辆，预计到 2025 年，换电新能源汽车销量将达到 192 万辆。我们假设每年换电新能源汽 车销量增速为 2021 年至 2025 年的年复合增长率。 （2） 根据艾瑞咨询，新能源商用车使用的侧方换电方式占市场份额的 8%。我 们认为在为实现碳中和目标，新能源商用车销量将保持高速增长，而且 商用车的作业路段相对固定，且远离租金较高的繁华路段，换电站建设 成本较低、利用率较高，因此我们假设未来换电新能源商用车占比会有 适当增长，至 2025 年将占比 10%。 （3） 根据连接器世界网数据，换电连接器乘用车单车价值范围 500-1200 元， 商用车单车价值 2500-3000 元之间，我们假设换电连接器单车价值量为 其范围的中间值，换电连接器乘用车单车价值为 850 元，商用车单车价 值 2750 元。

2. 高压连接器：受益汽车电动化趋势，高压连接器率先国产突破

2.1 新能源汽车创造新增量，车内连接器量价齐升

新能源汽车三电系统工作电压跃升，驱动高压连接器需求增长。相较于传统燃 油车，新能源汽车依靠电池驱动。高压连接器主要应用在新能源汽车三电系统， 例如高压控制箱、空调压缩机、车载充电器、DCDC、PDU、MSD、充电口等场 景。目前为达到更高充电功率及更快充电速度，整车平台高压化成为新能源汽车 发展趋势，新能源汽车的工作电压从传统的燃油车的 14V 跃升到 300-600V，驱 动单车高压连接器需求增长。当前主流技术架构下，每辆新能源汽车需要高压连 接器 15-20 对。

混合动力汽车相较于纯电动汽车包含更多连接器。由于发动机以及传动系统中额 外的离合器及控制单元的存在，相较于纯电动架构，混合动力架构会多包含大约 25%的连接器。

多家新能源汽车企推出 800V 高压平台，单车高压连接器数量有望持续提升。目 前，全球有 20 余家汽车品牌确定推出 800V 系统汽车。比如 2019 年，保时捷推 出 800V 高压架构 Taycan，2021 年，比亚迪推出具备 800V 高压闪充技术的 e 平 台 3.0，2022 年 7 月交付的极狐阿尔法 SHI 版车搭载 800V 的高压快充平台。现 代、起亚、奥迪、玛莎拉蒂等公司也陆续发布 800V 快充技术，长城、广汽埃安 也相继推出 800V 快充方案。预计未来随着高压连接器相继与 800V 整车架构配 套，高压连接器单车数量将有望上升至 20-25 个。

复杂电路环境、高电压架构对连接器质量提出较高要求，预计 2030 年全球高压 连接器市场规模为 44.32 亿美金，CAGR=12.26%。与传统燃油车相比，新能源 汽车的电驱动单元和电气设备数量都大幅增加，高电压、高电流的电驱动系统对 连接器的耐高温、高压，阻燃都提出更高的要求，因此新能源汽车的高压连接器 的材料成本均高于传统连接器。目前，新能源乘用车单个高压连接器价值在 100 到 250 元之间，单车价值量取决与汽车的架构，价值范围在 700 到 3000 之间。 商用车电池包数量是乘用车的数倍，商用车高压连接器使用量为 24 对至 45 对， 单车价值量在 2400 元至 9000 元。根据 Verified Market Research 测算，全球汽车 高压连接器市场将从 2021 年的 16.24 亿美元增长到 2030 年的 44.32 亿美元，年 复合增长率为 11.80%。

新能源汽车高电压架构为高压连接器市场带来全新增量，2025 年国内高压连接 器市场规模有望达到 305 亿元，2022 年至 2025 年 CAGR 为 28.1%。我们测算 的预测根据及假设如下： (1) 新能源汽车向高压平台转化趋势将为高压连接器市场带来全新增量，随着大 功率快充接口和电压转化接口数量增加，高压连接器的单车价值量也随之提 升。根据财华社数据，目前新能源汽车高压连接器的单车价值量约为 2000 元，而在 800V 平台下高压连接器的单车新增量可达 800-1500 元。在高压架 构下，高压连接器使用量及价值量将快速提升。 (2) 商用车方面，我们认为在为实现碳中和目标，新能源商用车销量将保持高速 增长，同时，由于商用车所用的电池包容量是乘用车的数倍，因此商用新能 源车高压连接器单车价值量大幅高于乘用车高压连接器，商用车高压连接器 也将成为汽车高压连接器市场规模增长的驱动因素之一。我们假设 2025 年新能源汽车中商用车占比为 10%，乘用车高压连接器单车平均价值量为 5700 元。 (3) 我们基于乘联会关于新能源汽车最新市场的预测,2022 年新能源汽车销量有 望超过 650 万辆，2025 年有望超过 1200 万辆，华为关于高压平台架构汽车销 量的预测，2025 年高压架构汽车销量有望超过 393 万辆。我们假设每年新能 源汽车及高压架构汽车销量增速为 2022 年至 2025 年销量的年复合增长率。 基于以上假设，我们将高压连接器市场拆分为目前 400V 架构新能源乘用车应用 的高压连接器市场规模、未来高压架构（800V 甚至 1000V 架构）带来的高压连 接器的增量及商用车高压连接器市场规模。根据我们的测算，2025 年高压连接 器市场有望达到 305 亿元，CAGR 为 28.1%。

2.2 DCDC/OBC/PDU 集成趋势，推动汽车高压连接器向小型化/轻量化/模 块化发展

新能源汽车三电系统迎来集成化趋势。为了满足汽车设计架构精简及系统成本下 降的需求，新能源汽车的硬件系统的集成化正在逐步加快。同时，新能源乘用车 主要面向大众消费者，对整车布局的紧凑性要求相对较高。因此为增大消费者可 乘坐和储物空间、提升用户体验，新能源汽车三电系统迎来集成化、小型化趋 势，节省掉连接分布式部件的电缆和壳体。

新能源汽车集成化趋势促使汽车连接器实现小型化、轻量化、模块化。为了提 高续航里程，新能源汽车电池容量越来越大，连接器及线束的使用量增大致使车 身变得更加笨重。因此，汽车高压连接器迎来小型化、模块化趋势。集成多功能 的模块化连接器设计，例如，将保护回路的熔断器和继电器集成在连接器中，更 能满足整车安全要求。轻量化设计可以降低安装难度、提升美观度、降低成本。

为顺应汽车轻量化、集成化趋势，采用新型材料降低连接器重量，或从设计层 面采用模块化集成方案，为国内厂商未来努力方向。目前，连接器减重的方案是 在结构件中用铝导线替代铜导线，因为铝导线重量更轻、成本更低。另外玻璃纤 维、碳纤维等新型材料未来也会应用在连接器上来降低连接器的整体重量。除此 之外，在设计层面采用模块化的集成方案也是连接器未来演进趋势之一，多种连 接器通过平台化的顶层设计实现集成，因此出现了多的端口定制化的一体式的连 接器方案，也在逐步被下游车企所采纳。

3. 汽车智能化：受益汽车智能化趋势，高频高速连接器放量可期

3.1 智能网联汽车驱动高频高速连接器需求提升

2021 年 4 月底，国际汽车工程师学会（SAE）更新了自动驾驶等级。L0-L2 级别 系统定义为“驾驶员辅助系统”，由驾驶员控制车辆，负责车辆安全。L3 以上级 别系统启动后，车辆的控制由车辆主导，L3 级别系统仅在系统请求时需要驾驶 员接管车辆，L4 及 L5 不会请求驾驶员接管车辆。

自动驾驶技术逐步成熟，催生高频高速连接器需求。根据华经产业研究院预测， 预计 2025 年全球 L1+L2 智能驾驶的渗透率将达到 76%，其中 L2 渗透率将达到 36%。汽车智能化及自动驾驶的推广，有望大规模增加车内信息传输的数量及频 率，推动高速高频连接器数量提升。

海量数据驱动车载网络、信息娱乐和汽车安全三类连接需求。自动驾驶汽车每 日产生数 TB 的数据，催生车载网络、信息娱乐及汽车安全三类数据连接需求。 （1）具有灵活性和可拓展性的以太网网络成为车载网络的重点。（2）汽车信息 娱乐连接需要高信息传输速率及高性能的时间同步信息流，因此信息娱乐连接通 常设计为点对点连接，环形总线配置。（3）汽车安全连接需要保证高功能的安全 水平和实时计算能力。目前汽车安全连接被设计成使用专有数据传输技术的大型 点对点数据通道，未来低延迟和高实用性的实时网络或将成为汽车安全连接的解 决方案。

智能汽车多种类数据传输及连接需求推动高速高频连接器用量提升。高频高速 连接器主要应用于车载网络、车载信息娱乐系统及自动驾驶等汽车智能化应用场 景，主要分为传输模拟信号的同轴连接器，如 Fakra、Mini-Fakra，及主要传输数 字信号的差分连接器，如以太网连接器、HSD 连接器、连接双绞线电缆。车载网络的分布式结构将推动汽车以太网连接器需求增长，而 ADAS、激光雷达、车 载摄像头、传感器的大规模应用将推动 Fakra、Mini-Fakra、以太网连接器等其他 高速高频连接器的需求。

3.2 车载摄像头规格和用量提升，推动 Mini-FAKRA 逐步替代 FAKRA

车载摄像头作为汽车智能化核心传感器，重要性日益凸显。根据 CINNO Research 预测，预计 2022 年乘用车车载摄像头搭载数量将从 6600 万颗增长到 1 亿颗，2021 年至 2025 年 CAGR=21%。

车载镜头应用场景增加、像素规格升级，对汽车高速数据传输提出更高要求。 随着自动驾驶及智能化的不断渗透，车载镜头的应有场景不断扩展，从工艺相对 简单的倒车影像（后视）向负责成像及感知的前视、侧视 ADAS 摄像扩展。车 载摄像头的规格也不断升级，对于现在的新能源车企来说，120 万到 200 万像素 已经无法满足需求，蔚来 ET7、理想 ONE 及小鹏 G9 已经将 800 万像素摄像头 作为主要传感器方案。因此高分辨率摄像头一方面将带来更多的数据量，同时也 对高频高速连接器提出更高要求。

高性能高频高速连接器成为行业主流，Mini-Fakra 替代 Fakra 为主要趋势。由 于汽车智能化带来的驱动力，未来行业内高频高速连接器的使用频域将从目前的 4GHz&8GHz 逐步提升至未来的 28GHz 的毫米波频率。另外，Fakra 由于数据传 输量小、体积大及传输协议有限等原因将逐步被价值量更高的 Mini-Fakra 取代。 以罗森博格的 Mini-Fakra 产品系列 HFM 为例，在高达 20GHz 的频率下，可以完 成最大 28Gbps 的传输速率，并且相较于传统 Fakra 连接器，Mini-Fakra 的体积缩 小了 80%。

3.3 激光雷达及车载以太网放量增长，推动以太网连接器逐步替代 HSD

车载网络容量需求爆发，车载以太网由幕后走到台前。传统的车载网络如 CAN、LIN 已经无法满足海量数据下的传输需求，因此高带宽、标准化程度高的 车载以太网逐步进入汽车领域，其可以满足 ADAS、影音娱乐、车联网的带宽要 求，还具备支持未来满足自动驾驶大量数据传输的高性能潜力。未来车载以太网 将作为汽车高速通信的基石，其将融合动力总成、底盘、车身、多媒体、辅助驾 驶形成域级别的汽车网络。

以太网连接器未来将逐步取代 HSD 连接器。车载摄像头及激光雷达等传感器产 生的数据流通过 Mini-Fakra 连接器输送到 AVM（环视系统）后，将由 HSD 连接 器传输到主机端，主机端到座舱端到数据也由 HSD 连接器进行下一步传输。但 由于 HSD 连接器存在传输频率相对较低，线束成本高等问题，长远来看 HSD 连 接器将被以太网连接器取代。

随着自动驾驶等级的提升，高速连接器单车使用量及价值量持续增加。目前， 市面上车型主要以 L2、L2+为主，单车价值量相对较低。以瑞可达定点产品为 例，高速连接器产品的整车价值量约为 500-800 元。随着自动化水平不断提高， 所需传感器数目也相应的大幅增加，高速连接器的需求量上有很大的扩展空间。未来，自动驾驶水平达 L4 及 L5 更高级别后，高速连接器的单车价值量预计会 达到 1500 元。 智能驾驶加速渗透，汽车智能化驱动高速高频连接器增长，2025 年市场规模有 望达到 129 亿元，2021~2025 年 CAGR=19%。我们测算依据及假设如下： （1） 根据中汽协预测，2022 年中国汽车销量为 2750 万辆，2025 年为 3000 辆，因此我们假设国内汽车销量增速为 3%。 （2） 根据 S&P 预测，2025 年智能汽车主要以 L2/L2+为主，L3 及更高级别自 动驾驶在 2025 年以前渗透率较低。 （3） 未来车上传感器数量如激光雷达、毫米波雷达放量，高速高频连接器用 量还会持续提升，因此测算中我们假设 L2/L2+级别单车价值量为 800 元，L3 级别单车价值量为 1150 元，L4 级别单车价值量为 1500 元。