海外客车市场现状、空间及格局梳理

从长期来看，全球客车市场总体增长潜力巨大（+179%），预计随着一带一路政策拉动需求恢复、欧美发达国家客车电动化转型。

1.欧洲：22 年电动公交客车销量超 4000 辆，新能源化领跑全球

欧洲环保法规驱动客车新能源渗透上行。2015 年欧洲政策性法规(欧盟决定)要求2025 年之前现存 80%公交车都需要换成清洁能源客车(CNG、混动、纯电、燃料电池等)，较多欧盟成员国陆续制定出把柴油运营车辆更换为新能源汽车的实施办法，如法国 STIF(巴黎交通委员会)目标将巴黎区现有的9000 多辆公交车在未来数年内全部换成纯电动和天然气新车。据 Chatrou CME Solutions 数据，2022年欧洲地区（包括英国、挪威和瑞士等）新能源客车（GVW＞8t）注册量约为2.6万辆（2021 年 2.7 万辆），其中城市巴士 2022 年注册1.3

分类型来看，欧洲整体地区 22 年电动公交客车销量同比+26%，城市公交客车电动化渗透率约 30%。据 Chatrou CME Solutions 数据，欧洲主要地区（31国）替代燃油型巴士 2022 年销量为 9543 辆，其中新注册纯电动公交客车4152 辆BE（V同比+26%），FCEV 为 99 辆。从渗透率来看，2022 年欧洲整体地区公交车市场中，电动车占注册量约 30%（21 年约 22%），渗透率持续上行。

分国家来看，英国、法国、德国、丹麦等国公交客车新能源化领先，占据电动城市公交超 50%份额。2022 年英国电动城市巴士销量为685 辆，份额为16.5%，2012-2022 年上牌量为 1835 辆，需求方面，据数据，欧洲公交客车（GVW≥8t)2022年销量为 1.34 万辆，2021 年为 1.51 万辆，我们假设2023 年欧洲城市公交客车销量与 2021 年持平，而电动化渗透率提升至 40%，则欧洲2023 年电动公交客车的需求有望达约 6000 辆，同比+45.5%。

作为世界客车工业的发源地，在欧洲公共交通绿色变革过程中，中国客车正起到越来越重要的推动作用。从竞争格局来看： 1）宇通客车 2022 年以 479 辆注册量排名第一（同比+58%），2022 年其欧洲电动巴士市占率为 11.5%，同比+2.3pct，宇通作为中国大中客车龙头，自2018年进入欧洲市场，依托其在产品、服务、解决方案和技术方面的积累，已累计出口客车超 2200 辆，覆盖波兰、丹麦、英国、法国、芬兰、挪威、英国、意大利、西班牙、葡萄牙、荷兰、保加利亚、冰岛等多个欧洲国家。2）BYD-ADL 排名第二，2022 年注册量 465 辆（同比+24%），其与英国当地最大的客车公司 ADL 合作（2015 年开始），比亚迪提供底盘、三电技术支持，ADL根据当地市场需求专门定制外饰、结构和车型等，并且给予渠道资源的协助，双方目前已生产电动大巴超 1000 辆，在英国市占率 50%-70%。3）奔驰以 2022 年实现 405 辆注册量（同比+21%），2022 年欧洲市占率为9.8%。4）依维柯客车 2022 年实现注册 347 辆，同比+26%，2022 年欧洲市占率为8.4%。5）VDL 经过几年的调整，2022 年注册量达 344 台，同比+93%。

2.拉美：电动公交车在营数量持续增长

拉丁美洲当下具有 4133 辆电动巴士在运营，占比总体公交客车4.7%。据E-busradar 数据显示，截止到 2023 年 2 月，拉丁美洲共有辆电4133 辆动公交车在运营，相较于 2022 年+11%（2022 年为 3716 辆，2021 年为2480 辆）。在拉丁美洲，电动巴士运营的模式较其他地区有所差异：车队供应商提供资金并持有、维护设备，根据合同向运营商或市政府提供电动车队，实现所有权和经营权的“解绑”，从而提升效率。从不同视角来看：

分国家来看：第一梯队：（1）智利在运营数量为1223 辆，占比（整体公交量）12.8%，其城市中圣地亚哥在运数量为 1180 辆，占比15.9%；（2）哥伦比亚在运营数量为 1589 辆，占比为 11.4%，其城市中波哥大在运数量为1485辆，占比为 16.5%，此类国家&城市电动化的发展主要得益于政府的支持以及海外车辆的引进；第二梯队：（3）巴西在运辆为376 辆，占比为1.9%；（4）墨西哥为 606 辆，占比为 3.5%。据 TUMI E-Bus Mission，部分巴西、墨西哥的重点城市已经为电动公交车的部署设定短期和长期目标，比如巴西的圣保罗规划 24 年实现至少 2600 辆电动巴士在运数量，到38 年实现全面电动化。

分竞争格局来看：拉丁美洲整体电动巴士的格局相对分散，主流整车厂往往在某一个国家具有较为领先的占有率：1）比亚迪目前在哥伦比亚有超1500辆电动客车在运（截至 22 年初，比亚迪在哥伦比亚获得超过1550 辆纯电动巴士订单），在智利有超 400 辆在运，处领先地位；2）宇通客车：宇通积极与当地开展全方位、多维度的战略合作，积极探索车辆运营新模式。18年宇通获智利 100 辆电动客车供应合同，22 年 9 月墨西哥首都墨西哥城首条高架快速公交线路正式投入试运行，由宇通客车提供无轨电车，截至22 年10月，墨西哥城电动运输服务公司共拥有宇通新能源车辆301 辆，每年可为墨西哥城约 1.02 亿人次提供出行服务；3）福田汽车：福田19 年收到智利215辆电动客车订单，21 年收到 138 辆订单，22 年 5 月签署价值16 亿元合同，为圣地亚哥公共交通系统提供 1022 辆电动巴士，目前整体在运车辆超600台。

从销售结构来看，2022 年整体拉美市场的在运营电动客车的总量为3716辆，截至 2023 年 2 月，拉丁美洲共有辆电 4133 辆动公交车在运营，相较于2022年底+11%，其中电动巴士为 3086 辆，无轨电车为1047 辆；从增量角度来看，2022 年相对于 2021 年的增量为 1236 辆（2021 年的增量为521 辆），其中普通型电动车 1089 辆，无轨电车 147 辆，若考虑到替换需求，我们粗略估算拉丁美洲新能源公交客车 22 年销量约为 1500-2000 辆左右，未来随各国政府对电动公交车的持续采购，拉丁美洲对电动公交车的需求有望持续上行。

3.澳洲：新能源渗透率相对较低

根据 Australia Bus&Coach 数据，2022 年澳大利亚公交客车和长途客车共交付1132 辆，整体保有量约 10 万台，新能源渗透率相对较低，随政府对新能源客车相关支持举措的逐步落地，新能源客车需求有望增长。

从供应商格局来看，以底盘交付数据来衡量，2022 年沃尔沃全年交付量为284台，第二名是斯堪尼亚，交付 204 辆，宇通客车以2022 年的170 辆交付量位居前三；从地区分布来看，维多利亚州 2022 年创下304 次交付记录；西澳大利亚州为 281 辆，新南威尔士州为 233 辆，昆士兰州为214 辆。

电动化的角度来看，澳大利亚公交客车和长途客车整体上电动化渗透率较低，数据显示在澳大利亚整体客车保有量 10 万辆中，电动化车型数目约200台，渗透率 0.2%。目前多个州正在加快新能源客车的采购：新南威尔士州近期订购 101 辆电动公交车，维多利亚州也有 41 辆电动公交车上路，昆士兰州承诺今年有 18 辆辆投入运营，预计随政府的采购目标的推进，澳大利亚公交客车电动化进程有望不断提速。