恒玄科技主要产品、业绩及股权结构介绍

国内智能音频 SoC 芯片的领导者。

1.智能音频 SoC 芯片设计商，前瞻性产品布局

全球领先的智能音频 SoC 芯片设计商，在产品及客户方面不断突破。恒玄有限成立于 2015 年，由 Liang Zhang 创办，公司成立八年，专注智能音频 SoC 芯片领域。公司主营 业务为智能音频 SoC 芯片的研发、设计与销售，为客户提供 AIoT 场景下具有语音交互 能力的边缘智能主控平台芯片，产品广泛应用于智能蓝牙耳机、Type-C 耳机、智能音箱 等低功耗智能音频终端。公司的愿景是成为具有创新力的芯片设计公司，并依托优秀的 研发团队及技术实力，为 AIoT 市场提供低功耗边缘智能主控平台芯片。公司以智能音 视频、传感器数据处理等 AIoT 需求为抓手，围绕终端智能化的发展趋势，在智能可穿 戴及智能家居设备领域纵深发展。

公司专注于为客户提供 AIoT 场景下具有语音交互能力的边缘智能主控平台芯片，产品 广泛应用于智能蓝牙耳机、Type-C 耳机、智能音箱等低功耗智能音频终端。

2.消费电子需求回暖，新品助力公司业绩修复

恒玄科技发布 2022 年年报公告。由于消费电子市场整体疲软公司积极应对，一是坚守 品牌客户战略，凭借领先的技术能力和优质的客户服务，持续加强与品牌客户的合作粘 性，巩固了公司在行业内地位；二是拓展新的下游应用场景，公司智能手表类芯片及 Wi-Fi 连接芯片开始量产落地并逐渐导入，为公司营收打开新的成长空间；三是公司坚持 积极投入研发，基于 12nm FinFET 工艺研发的新一代 BES2700 系列可穿戴主控芯片实 现量产，并已应用于多家品牌客户的旗舰 TWS 耳机和智能手表产品。 公司 2022 年营收达 14.85 亿元，同比下降 15.89%；公司实现归母净利润 1.22 亿元， 同比下降 69.97%；扣非归母净利润亏损 0.12 亿元，同比下降 95.88%。2023 年一季度， 公司实现营收到 3.84 亿元，同比提升 33.57%；归母净利润亏损 0.01 亿元，同比下降 103.39%；扣非归母净利润亏损 0.25 亿元，同比下降 150.54%。随消费电子市场逐步 回暖，将对芯片需求有所恢复。另一方面公司新一代 BES2700 系列新品逐步放量，产品 结构升级，带动产品均价有所提升。

2022 年公司维持高研发投入，维持行业竞争力，毛利率承压，但仍维持较高水平。2022 年公司维持销售毛利率约 39.37%，同比提升 2.08 pct。截至 2022 年年报，公司存货周 转天数约 297.30 天，公司库存水位逐季度下降，随下游需求改善，公司毛利率有望逐季 度回暖。

2022 年公司研发投入 4.40 亿元，占比营收约 30%左右，同比提升 52.2%，公司持续加 大在各产品领域的研发投入，为产品升级及新产品研发提供充分保障，公司产品竞争力 稳步提升。

2022 年研发人员总数 521 人，较上年同期增加 183 人，研发人员占比 85%。2022 年报 告期内，公司新增申请境内发明专利 148 项，获得境内发明专利批准 40 项；通过自主 途径申请境外专利 8 项，获得境外发明专利批准 6 项。公司新增申请境内实用新型专利 8 项，获得境内实用新型专利批准 8 项。

3.股权结构高效集中，创始人实权在握

公司董事长 ZHANG LIANG 及高管赵国光、汤晓冬为恒玄科技的共同实际控制人。Liang Zhang、赵国光及汤晓冬共直接持有公司 25.56%股权，同时公司实际控制人赵国光、汤 晓冬通过宁波千碧富/宁波百碧富/宁波亿碧富等员工持股平台间接持有公司股份。其他 重要股东中，还有 Run Yuan Capital（IDG 资本管理）、小米长江产业基金、阿里巴巴、 北京集成电路设计与封测股权投资中心等知名投资机构。

公司实控人海内外产业经验丰富。核心技术人员在海内外知名半导体公司中任职技术岗 位，公司高管均有丰富的集成电路设计的一线工作经验。

公司募集资金投资项目紧密围绕公司主营业务和发展战略目标。公司调整后拟募集不超 过 20 亿元，募集资金投资项目包括“智能蓝牙音频芯片升级项目”、“智能 Wi-Fi 音频芯 片研发及产业化项目”、“研发中心建设项目”、“发展与科技储备项目”。公司将积极推进 各项目的建设，通过项目建设进一步提升公司的核心技术，增强公司技术实力。