我国卫星互联网发展进度如何？

我国卫星互联网起步较晚，年内有望取得突破。

1、发展卫星互联网具备迫切性，我国积极推进中

卫星互联网发展具有紧迫性。我国一直十分重视空间基础设施建设，已成为第五个独立把 卫星送入空间的国家、第三个掌握卫星回收技术的国家、第五个独立研制和发射地球静止 轨道通信卫星的国家，但在卫星互联网建设方面与欧美较有差距： 1）尚未形成全球覆盖的卫星通信网络，高轨窄带、高轨宽带卫星通信系统主要覆盖亚太部 分区域，低轨卫星互联网系统处于规划、研发和验证阶段； 2）技术差距导致当前成本偏高，成本主要集中于卫星制造和卫星发射环节，对比 SpaceX 规模化卫星制造、一箭多星和火箭回收技术，我国低轨卫星互联网星座空间基础设施建设 总成本偏高，影响整体低轨卫星互联网商用化进程的落地或推广； 3）产业市场化程度不高。卫星系统作为航天产业重要的组成部分，传统上主要服务支撑特 定需求、专属客户，关键资源、核心技术相对封闭运作，市场化程度不够，客户导向、应 用驱动、迭代创新的产业生态暂不够健全，同时我国地面光纤互联网的工作推进非常迅速， 低轨卫星互联网作为地面补充，商业化需求较低。

卫星互联网纳入新基建，我国卫星互联网市场有望迎来重要历史发展机遇期。2020 年，卫 星互联网首次纳入新基建范畴，已经上升为国家战略性工程。我国将从整体战略统筹部署， 打造完善的卫星互联网产业链。我国卫星互联网迎来了市场“破茧”和产业链“成蝶”的重 要历史发展机遇期，自身优势与政策红利将逐渐呈现叠加效应，有望加速我国卫星互联网 建设发展。

1）政策端：卫星互联网纳入“新基建”，政策持续大力支持。2020 年 4 月 20 日，卫星互联 网首次被纳入“新基建”范畴。2021 年 1 月 4 日，上海发布《关于全面推进上海城市数字化 转型的意见》，提出加快建设数字基础设施，推动千兆宽带、5G、卫星互联网等高速网络 覆盖。2021 年 3 月 13 日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划 和 2035 年远景目标纲要》提出要建设天地一体、集成互联、安全高效的信息基础设施。 2023 年 2 月 6 日，工信部发布《关于电信设备进网许可制度若干改革举措的公告》，将卫 星互联网设备、功能虚拟化设备正式纳入进网许可管理。

2）技术端：我国技术储备基本完备，积极布局低轨卫星星座。卫星互联网建设的关键技 术包括产业链多个环节，如卫星制造方面的高通量卫星、星上转发器技术、星间链路技术 等，发射环节的一箭多星和火箭回收等。我国在关键技术方面均有所布局。

其中在低轨卫星星座建设方面，在相关政策的鼓励下，2017 年以来多个近地轨道卫星星座 计划相继启动。

天地一体化信息网络项目：由科技部牵头负责，中国电科集团负责实施，是国家“科技创 新 2030 重大项目”之一。天地一体化信息网络建设分三个阶段，预计 2030 年建设完成。 2019 年 6 月完成试验 1 星、2 星发射。星座采用星间链路和星间路由技术，可实现少量地 面站支持下的全球数据服务。 鸿雁星座：由中国航天科技集团于 2016年底发起，并在重庆成立东方红卫星移动通信有限 公司负责运营，2018 年 12 月完成技术验证星发射入轨标志着该星座建设全面启动。按照 规划，鸿雁一期由 60 颗卫星组成；鸿雁二期预计 2025 年建设完成。整个系统由 300 颗卫 星组成，可实现覆盖全球的互联网接入。

虹云星座：由中国航天科工集团发起，计划发射 156 颗卫星实现全球组网，2018 年 12 月 完成技术验证星发射入轨。整个“虹云工程”分三步完成，第一步计划在 2018 年前，发射第 一颗技术验证星，实现单星关键技术验证，现已完成；第二步发射 4 颗业务试验星，组建 一个小星座，让用户进行初步业务体验；第三步到 2025年左右，实现全部 156颗部署，完 成星座构建。 银河航天：成立于 2018 年，是一家民营初创型公司，该公司计划发射上千颗低轨 5G 通信 卫星，在 1200km 的近地轨道组成星座网络，让用户可以高速灵活地接入 5G 网络。2020 年 1 月完成首颗 200kg 量级卫星发射并进入预定轨道，为我国首颗低轨宽带 5G 卫星。其 公司研发人员由航天、互联网、通信或电信以及工业生产等四大块组成，与 Starlink 项目 人员结构安排类似。

资本端：民间资本助力卫星互联网发展，市场融资集中卫星制造领域。2014 年国务院出台 了《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会资本的指导意见》，首次鼓励民间资本进入卫星 研制、发射和运营商业遥感卫星，提供市场化、专业化服务、引导民间资本参与卫星导航 地面应用系统建设。近几年来，Starlink 星座建设突飞猛进，进一步验证了大规模低轨通信 卫星星座组网建设的可操作性，为国内资本市场对包括卫星互联网在内的商业航天领域的 投资布局形成了良好的示范效应和带动作用。根据 IT桔子数据库，2016年以前我国卫星互 联网行业融资金额和事件数量规模均较小，2017 年开始卫星互联网资本市场逐渐活跃， 2021 年我国卫星互联网行业发生融资事件共 13 起，融资金额共 10.92 亿元。截至 2022 年 11 月 8 日，我国卫星互联网行业发生融资事件 9 起，融资金额为 7.53 亿元。从卫星互联网 行业的投资轮次来看，目前卫星互联网行业的融资轮次仍然处于早期阶段。

2、我国已形成较完整的卫星互联网产业链

我国卫星互联网市场稳步发展，产业链价值集中于卫星制造和卫星发射。我国卫星互联网 作为国家新型基础设施建设的重要组成部分，在国家政策法规、技术升级、产业资本的多 重驱动下，产业发展迅速。根据 SIA 数据，2021 年中国卫星互联网行业市场规模达到 292.48 亿元，预计 2025 年市场规模将达到 446.92 亿元，2021-2025 年复合增长率达到 11%。根据《“新基建”之中国卫星互联网产业发展研究白皮书》，2019 年卫星产业链中卫 星制造、卫星发射、地面设备和卫星运营占总市场规模的比例分别为 7.10%、2.20%、 45.10%和 45.60%。

1）卫星制造环节：国家队领航，民营企业聚焦零部件制造。卫星整机制造门槛较高，投 资大，整机制造未来仍将以国家队如中国航天科技集团、中国航天科工集团领航。其中在 卫星各分系统的设计研发上，一些民营企业储备了较强的技术实力，随着低轨卫星星座建 设发展，星载核心硬件有望直接受益，如通信卫星中有效载荷的转发器和相控阵天线，用 于激光通信的激光器件、电推系统、太阳能帆板加蓄电池组的组合构成的能源系统及管理 系统等；

2）卫星发射环节：国有企业为主，发射降本成发展重点。我国作为航天大国，拥有西昌、 酒泉、文昌、太原四大发射基地，2022 年，中国航天全年实施发射任务超过 60 次，长征 系列火箭年发射次数再创新高。其中，火箭研制和发射服务行业壁垒高，研发周期长，投 资大，主要负责单位为航天科技集团和航天科工集团。从商业模式来看，商业火箭本质上 就是运载工具，未来的主要盈利模式是按公斤收费，并发展广告命名、文旅等延伸服务， 因此降低发射成本为未来发展重点，如液体、大推力、可回收火箭制造。

3）地面设备环节：C 端市场广阔，民营企业参与众多。卫星互联网地面设备包括信关站在 内的网络设备和各类用户终端，随着卫星互联网建设和各类应用场景下客户接入，相关地 面设备有望进入规模放量环节，市场广阔，其中各类零部件及系统软件等涉及厂商众多。

4）卫星运营环节：中国星网成立，牵头统筹我国卫星互联网建设。2021 年 4 月 28 日，国 务院国有资产监督管理委员会发布《国资委关于组建中国卫星网络集团有限公司（简称： 中国星网）的公告》，经国务院批准，中国星网由国资委代表国务院履行出资人职责，列入 其职责企业名单，中国星网正式成立。卫星互联网的建设作为复杂的系统工程，面临着卫 星的规模化生产、快速批量发射部署、巨型星座的运行管理等问题，都亟需改变当前航天 工程任务的生产、运作模式。中国星网的组建，作为国家战略，有望对我国卫星互联网产 业进行整体统筹规划，通过集中力量办大事的制度优势，有望快速构建卫星网络，加强竞 争实力。

运营平台方面，目前中国星网与上海、重庆市政府达成战略合作协议，项目入围企业有九 天微星等十余家。“GW”星座不仅提供覆盖全球高速网络通信服务，而且加速我国信息安全、 导航定位、气象研究、灾害预警等诸多领域升级，还能拓展全球市场给卫星制造、运载火 箭、地面基站、用户设备、网络应用等全产业链带来更多发展机会。2021 年 12 月，中国 星网网络应用有限公司和重庆星网网络系统研究院有限公司在重庆两江新区揭牌。它们都 是中国星网集团的应用平台，前者承担卫星互联网应用产业发展任务，与重庆共同构建卫 星互联网产业体系;后者则致力于卫星互联网地面系统建设及运行维护仿真系统建设。