继电器行业竞争格局、壁垒、政策环境及发展趋势分析

市场竞争充分，国内龙头向中高端市场渗透。

继电器行业发展进入成熟期，市场竞争充分。主要生产国包括中国、美国、日 本、德国等，其中美国、日本、德国企业占据了中高端继电器市场的大部分份 额，主要应用于汽车、通讯、工业自动化控制等领域；我国企业的继电器产量占 全球继电器产量一半左右，主要应用于家用电器、智能家居、汽车制造、智能电 表、工业控制和通讯设施等领域。 美国、日本等发达国家占据主导地位，国内龙头企业逐步向中高端市场渗透。 在市场竞争中，美国、日本等发达国家企业通过制定技术标准，控制核心技术， 加强产业链整合，不断巩固在全球市场中的主导地位，牢牢掌握了技术标准和国 际规则的主导权。近年来，美国、日本等发达国家企业为了进一步强化核心竞争 力，不断扩充其产品种类，加快技术融合，其业务范围已经突破了单纯的继电器 生产制造，向工业控制、系统集成等领域发展。高端领域竞争的关键已从量的竞 争，发展成新型继电器以及关键材料、专用设备等核心基础研发制造的竞争。我 国企业主要为全球市场提供中低端继电器，但是随着近年来我国企业加强技术研 发，龙头企业的产品逐渐向中高端市场渗透。但未来市场的整体竞争格局仍对国 内领先的继电器生产厂家有利，原因如下：

（1）目前继电器外资龙头销售规模大，其多元化经营体系中继电器业务经营绩 效不靠前，因而集团对继电器的专业聚焦度以及持续人力和资金投入力度有限； （2）日系厂家虽然在精密元器件上有强大的技术领先优势，但研发与终端市场 个性化需求有所脱节，无法及时快速相应需求且成本劣势也较为明显； （3）内资二三线继电器厂家长期盘踞在家电领域的低端市场，盈利能力弱，亦 无资金实力投入技术研发和自动化生产线改造； （4）大型终端企业对核心零部件供应商实行严格的审查制度。通常只有具备较 强产品开发能力、生产能力和服务能力的行业内优势企业才可能通过认证成为大 型企业的合格供应商，合格供应商的数量相对较少且一般与客户保持长期合作关 系。继电器行业的重要终端应用领域如家电行业，美的集团、格力电器等龙头企 业占据了绝对市场份额且占比仍在持续提升，市场集中很大程度影响了上游供应 链行业的竞争情况。

电子元器件是电子信息业发展的重要基础和支撑，其产业发展受到国家政策大 力支持和鼓励。继电器行业作为电子元器件行业的一个细分行业，其发展受到国 家产业政策的影响。

2020-2022 年间新制定或修订的行业政策对继电器行业产生的重要影响主要体现 在两方面：（1）政策促使产业结构优化和工业转型升级，推动生产方式向柔性化、智能化 和精细化转变，积极推动发展绿色制造，用高新技术改造和提升制造业，优先发 展高新技术产业化重点领域，这类政策有利于推动继电器生产技术的更新升级， 促进产业链资源的优化整合； （2）行业政策促进继电器下游产业的发展，包括推动电力基础设施升级和智能 化改造，大力支持新能源汽车发展，并积极推动相关充电配套设施的建设，这类 政策有利于拓宽继电器的应用领域，扩大继电器产品的市场需求。

经过改革开放四十多年的发展，我国经济建设取得了巨大的成就，继电器行业 也迅猛发展。经过多年的技术沉淀，我国继电器技术水平全面提升，继电器基础 技术、基础材料、基础零部件制造工艺等技术水平进一步提高，为产品结构调 整、技术升级提供了强有力的支撑。近年来，随着市场规模总量的增加，我国继 电器发展在保持较高增速的同时，产品结构和生产方式发生了深刻的改变，主要 表现在三个方面：

（1）应用领域和产品结构发生全面深刻变化，新兴继电器快速发展。继电器的 应用领域由传统应用领域向新兴领域转变。继电器产品由低端产品向高端产品转 型，继电器产业价值链不断向高端延伸。在产品性能方面，向高灵敏度、低功 耗、小体积等方向发展。

（2）产业发展从要素驱动、投资驱动更多转向创新驱动。随着经济全球化，要 素驱动和投资驱动越来越难以支撑继电器产业的持续发展。近年来，我国继电器 技术创新进程加快，为继电器产业的发展注入了新的活力。当下创新的核心是系 统创新，创新的系统性、集成性是继电器技术发展的重要推动力，包括继电器技 术与电子信息技术、数字控制、微电子及软件等各种新技术融合，实现继电器多 功能化、模块化、组合化和智能化，从而释放继电器更大的价值，不断创造新的 产品和新的市场。

（3）生产制造向智能化转变。顺应从“中国制造”向“中国创造”转变的战略 要求，继电器产业也在因结构调整和转型升级经历产业阵痛，市场的淘汰机制将 重塑继电器行业新生态，企业也将面临更激烈的竞争。继电器企业的持续发展将 建立在创新驱动、集约高效、绿色低碳、智能发展、汇集员工的基础上，以智能 制造为主攻方向，实现柔性制造、网络制造、绿色制造和服务制造等。

继电器行业正处于一个技术、产业全方位变革的时代，涉及产品、开发、生 产、管理等多维度的深刻变革。在产品方面，既要小型化又要功耗低切换负载大，还要具备网络接口的功能和一定的智能化功能。在开发方面，协同设计、跨 界融合是继电器行业发展的必经之路。在生产方面，生产制造向自动化和智能化 转变。在管理方面，企业管理向数字化、网络化、智能化企业管理模式发展，实 现产品全生命周期各环节、各业务、各要素的协同规划和决策优化管理。