消费金融行业政策、社会与经济环境如何？

促消费、扩内需，消费金融步入发展新阶段。

消费是我国经济增长、扩大内需的重要引擎。2022 年底，中共中央、国务院印 发了《扩大内需战略规划纲要（2022-2035 年）》，要求全面促进消费，加快消费提 质升级，并在中央经济工作会议上提出要把恢复和扩大消费摆在优先位置，各地政 府响应号召，陆续出台多项措施促进消费。2023 年，消费潜力逐步释放，消费市场 加速回暖，上半年最终消费支出对经济增长的贡献率达到了 77.2%，较去年明显提 升。 优化金融环境，提供全面的资金需求是提振消费的重要一环。2022 年初，国务 院常委会明确表示要“合理增加消费信贷”。7 月，国家金融监督管理总局召开新闻 发布会，提出金融业要将支持恢复和扩大消费放在优先位置，切实做好对重点领域 投资的融资保障，强化对创新驱动和区域协调的金融支持，加强以精准金融服务激 发市场主体活力。7 月 31 日，国务院办公厅转发国家发改委《关于恢复和扩大消费 的措施》，从六个方面提出了二十条促消费、扩内需的举措，再次强调了金融行业对 消费提振的作用，引导金融机构加大对重点场景（如住宿餐饮、文化旅游等）的支 持力度，加强消费信贷用途与流向监管，合理扩大消费信贷规模。

2022 年，我国人均可支配收入为 36883 元，较上一年名义增长 5.0%；人均消费支出为 24538 元，较上一年名义增长 1.8%。2023 年上半年，全国居民人均可支 配收入达到19672 元，较上年同期名义增长6.5%；全国居民人均消费支出 12739 元， 比上年同期名义增长 8.4%。随着国民经济稳步发展，居民对未来收入的预期有所改 善，消费潜力逐步释放。

2022 年，居民非刚需性质的消费一定程度上下滑，居民人均消费支出增速放缓， 社会消费品零售总额出现负增长。2023 年以来，各界积极采取各类举措恢复消费， 成效显著，上半年，社会消费品零售总额达到 22758 亿元，同比增长 8.2%。

从具体的消费结构看，住房、食品烟酒和交通通信等生活刚需支出一直占据居 民消费支出的核心份额，但随着近年来我国居民的消费结构持续升级，改善与享受 型消费占比在不断提高。与去年相比，随着“房住不炒”政策的持续推进，2023 年 上半年居住相关支出的占比下降 0.8 个百分点，释放了更多信贷资金用于日常消费。

在增速方面，医疗保健、教育文化娱乐、交通通信、其他用品及服务支出增速 高于平均增速。2023 年上半年居民医疗保健支出比上年同期增长 17.1%，主要是各 类就医、保健需求得到释放，同时带动了医疗器具及药品的消费支出同比增长了 21.4%。教育文化娱乐支出比上年同期增长 16.2%，其中文化娱乐支出增长 38.5%， 主要是线下文娱场所开放带来的消费增量。交通通信支出增长 9.2%，其中交通支出 增长显著（12.9%），主要是因为春节与五一假期释放了前期积压的出行需求，返乡 或旅游人次较 2022 年明显提升。此外，其他用品及服务支出增长 14.5%。 整体来看，居民在餐饮、出行、旅游、文化娱乐等服务性消费场景的支出增长 明显，家装家电类消费也有一定的复苏。消费金融机构可针对潜力较大、韧性较强 的重点场景进行布局，为消费者提供更加个性化、精细化、灵活性的高品质金融产 品。政策环境的支持，消费市场的复苏，为消费金融行业提供了新的增长机遇。

我国消费金融行业在经历了探索期、试点期、快速发展期后，已逐步步入高质 量发展新阶段。2017 年开始，针对各类消费金融市场参与主体，国家频繁出台监管 政策，不断完善评估标准，扩大监管范畴。2022 年下半年至今，为了进一步优化金 融市场环境，支持经济复苏，保障消费者权益，国家持续推进金融监管改革，重申 监管重点，细化监管要求。 2023 年 3 月，中共中央和国务院印发《党和国家机构改革方案》，决定组建国 家金融监督管理总局，同时建立以中央金融管理部门地方派出机构为主的地方金融 监管体制，地方政府设立的金融监管机构专司监管职责。中国人民银行的金融消费 者保护职责、证监会的投资者保护职责划入国家金融监督管理总局。此次改革后， 金融监管效率进一步提升，地方金融监管属性得到强化，同时也为消费者权益的保 护和金融教育的普及提供了更加清晰的监管路径，对消费金融机构的各项业务的合 规性以及金融纠纷的处理提出了更高的要求。

近三年消费金融行业监管重点包括但不限于互联网金融平台整治、信用卡业务 进一步规范、互联网贷款管理、个人信息与隐私保护及消费者权益保护等方面。 2020 年开始，监管部门启动针对大型互联网平台金融业务的专项整改工作，覆 盖了支付、信贷及征信业务、金融消费者保护等多个方面，通过出台一系列的文件 和意见稿，确立了互联网平台金融业务监管的基本框架。2023 年 7 月 7 日，四部门 联合发布《金融管理部门善始善终推进平台企业金融业务整改，着力提升平台企业 常态化金融监管水平》，文中公布了部分企业的行政处罚，并表示大部分的突出问题 都已得到解决，针对互联网金融的工作重点将由集中整改转入常态化监管，行业风险与不确定性进一步下降。

2022 年 7 月，中国银保监会与中国人民银行联合发布了《关于进一步促进信用 卡业务规范健康发展的通知》，从经营管理、发卡管理、授信管理、分期业务、息费 收取、用卡安全、外部合作、消费者权益保护等多个方面，对银行的信用卡业务提 出了更高的要求，目的是加强消费者权益保护，进一步引导行业从粗放发展模式转 为精细化运营，推动信用卡行业健康发展。通知实施后，银行积极采取各类调整措 施，如强化睡眠卡管理、严控资金流向、明确息费定义、规范分期业务等。 在互联网贷款业务的管理方面，监管规定也逐步完善。2020 年 7 月，原银保监 会公布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，初步构建了互联网贷款业务的监管 框架，2021 年 2 月，《中国银保监会办公厅关于进一步规范商业银行互联网贷款业 务的通知》发布，在风险控制、出资比例、合作机构集中度管理、总量控制、跨区 域经营等方面作了进一步的补充。在此基础上，2022 年 7 月，原银保监会发布《关 于加强商业银行互联网贷款业务管理 提升金融服务质效的通知》，拓展了规范所适 用的主体范围，还要求银行独立开展身份验证、授信审批和合同签订，严格履行主 体责任，做好贷款资金的管理，将消费者权益保护嵌入到业务全流程。该文件下发 后，不少机构积极展开针对互联网贷款业务的整改工作，尤其是区域性银行，加强 自主风控能力建设，调整与互联网平台等的合作模式，发力自营业务，寻求更加高 质量、可持续的发展路径。

监管部门持续健全信息保护、数据安全以及征信管理等方面的规定。2021 年 8 月，《中华人民共和国个人信息保护法》颁布，成为我国个人信息保护法律制度的基 础，其对于金融消费者权益的保护以及各机构数据隐私工作的完善有着重要意义。 2022 年 8 月，原银保监会开展银行保险机构侵害个人信息权益乱象专项整治，要求 各机构全面摸排相关工作，发现问题后逐一建档、整改到位。在数据安全方面，2021 年 9 月，《中华人民共和国数据安全法》正式施行，作为数据安全领域的基础法律， 其规定了数据分类、采集、使用以及安全措施，要求各部门做好数据的分类分级管 理。2023 年 7 月，中国人民银行发布了《中国人民银行业务领域数据安全管理办法 （征求意见稿）》，适用范围、原则、数据分类分级、总体要求、管理要求、技术要 求、风险监测等内容给出了相关规定，弥补了银行数据安全管理制度保障的空白。 《金融数据安全数据生命周期安全规范》（JR/T0223-2021）也对金融机构的数据安 全管理提出了明确要求；在征信业务管理方面，2022 年 1 月起实行的《征信业务管 理办法》对信用信息的采集、整理、保存、加工、提供和信息安全等流程作出了规 定，要求不得篡改原始信息，保护消费主体的权益，同年 3 月，监管部门开展了“征 信修复”问题的专项治理工作，提升了对黑灰产的打击力度。

消费者权益保护也是我国金融行业近年监管重点。2022 年底，原银保监会发布 了《银行保险机构消费权益保护管理办法》，2023 年 3 月 1 日起正式施行，这是继 《中国银保监会关于银行保险机构加强消费者权益保护工作体制机制建设的指导意见》后的又一基础性、纲领性文件，已成为各金融机构消费者权益保护机制建设 及效果评估的重要依据。其明确了机构需承担消费者权益保护的主体责任，健全消 费者权益保护及个人信息保护体制机制，此外，还针对消费者八大权利，划定了更 高标准的行为红线。在强监管的背景下，相关机构应不断完善制度保障、提高风险 控制能力、落实金融知识的普及，全面提高自身消保工作的管理水平。2023 年，金 融监督管理总局针对消费者在使用金融服务过程中容易遇到的诈骗行为进行风险 提示，如伪造监管部门文件实施诈骗、假冒监管部门受理投诉、冒充监管人员帮助 修复征信等，建议消费者选择正规机构的合法服务，通过官方渠道合理维权。在具 体业务领域也陆续有监管要求发布，如 2019 年 12 月，中国人民银行等四部门联合 发布了《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》等。 除以上方面，监管机构还发布了一些其他较为典型的政策或文件。2022 年 11 月 30 日，原银保监会修订发布《银行保险机构公司治理监管评估办法》，一方面拓 展了评估对象，在商业银行和商业保险公司的基础上，将农村合作银行、金融资产 管理公司、金融租赁公司、企业集团财务公司、汽车金融公司、消费金融公司及货 币经纪公司等机构也纳入了监管评估范围；另一方面对于各级别的监管方式也进行 了明确。2023 年 2 月，原银保监会和中国人民银行联合发布《商业银行金融资产风 险分类办法》，推动商业银行加强风险管理，反映真实资产状况，商业银行需要根据 监管规定，开展金融资产风险分类，持续进行风险监测，及时、准确地进行信息披 露。同月，《银行保险监管统计管理办法》正式实行，该办法统一了监管统计制度， 明确了归口管理要求、数据质量责任和数据安全保护要求，为后续监管工作的顺利 开展打下基础。

总体看，消费金融领域的监管政策出台或更新较为频繁，牌照审批速度放缓、 金融监管体系改革、消费者权益保护管理办法的出台等一系列举措都说明金融行业 的监管不断深入，覆盖范围持续扩大。机构需及时跟进最新监管要求，建立全面的 监管体系，不断提高机构合规意识，合理利用数字化的手段提高风控能力，理性扩 张，有序发展。