社保卡产业发展情况如何？

行业机遇来临，社保事业迎来 重大发展拐点。

1. 2023 年预计正式进入第三代社保卡补换卡高峰

按照二代卡自然生命周期节奏看，预计 2023-2025 年将进入三代卡换发高峰 期。我国第二代社保卡于 2011 年开始发放，由下图可知发卡高峰期在 2013-2015 年。社保卡的生命周期为 10 年，如果按照自然替换周期，预计三代卡的换卡高峰 期将在 2023~2025 年到来。

三代社保卡自 2017 年试点发行以来，我国第三代社保卡渗透率已达约 10%。 目前，全国多省市已开启第三代社保卡一卡通发卡工作。据公司公告，截至 2022 年 3 月底，全国持卡人数达到 13.55 亿人，电子社保卡领用人数超过 5.36 亿 人，但绝大部分存量持卡为第二代和第一代社保卡，第三代社保卡持卡人数仅 为近 2 亿，仍存在超 11 亿张三代卡发行的巨大市场空间。参照 2 代社保卡时期 的发卡高峰期节奏，预计从 2023 年开始的 3-5 年将集中释放。

2. 三代社保卡定位居民服务一卡通，正式升级为“国民账户”，银行发 卡积极性高涨

2.1. 多层级政策明确一卡通定位，三代卡正式开始往“国民账户”实现质变与 升级

2019 年，中共中央、国务院发布的《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》 指出要“建立居民服务一卡通，在交通出行、旅游观光、文化体验等方面率先实现 ‘同城待遇’”。习近平总书记 2020 年在扎实推进长三角一体化发展座谈会上指 出“要探索以社会保障卡为载体建立居民服务‘一卡通’，在交通出行、旅游观光、 文化体验等方面率先实现‘同城待遇’”，明确了社保卡作为居民服务“一卡通” 载体的重要作用。2022 年 1 月 10 日，国家发改委等 21 部门发布的《“十四五” 公共服务规划》中进一步明确了“建立以社会保障卡为载体的居民服务‘一卡通’” 的工作任务。

除了顶层讲话与文件的推动外，各个省份也开始积极响应并通过发文明确一 卡通的定位。为推动长江三角洲区域一体化发展工作，《江苏省推进长三角区域社 会保障卡居民服务一卡通规定》已于 2022 年 9 月 29 日审核通过，三省一市（江 苏、安徽、浙江、上海）人大常委协同立法，提出要“汇集各类居民服务事项，拓 展社会保障卡应用领域、范围，推进长三角区域社会保障卡线上线下场景融合发 展，推动‘多卡集成、多码融合、一码通用’，促进跨区域居民服务便利共享”。 2021 年，财政部等七部委联合发布《关于进一步加强惠民惠农财政补贴资 金“一卡通”管理的指导意见》指出“到 2023 年，所有直接兑付到人到户的惠 民惠农财政补贴资金原则上均实现通过‘一卡通’方式发放”。2022 年，国务院 发布的《全国一体化政务大数据体系建设指南》中提出要在“2023 年底前，全 国一体化政务大数据体系初步形成”。这一要求与《关于进一步加强惠民惠农财 政补贴资金“一卡通”管理的指导意见》中到 2023 年惠民补贴实现一卡通发放 的要求节奏高度吻合。“一卡通”的建设节奏进一步得到明确。

从社保卡到一卡通，三代卡的诸多新增功能将使其成为真正意义上的国民 账户。 二代社保卡仅具备医保个人账户和金融账户两项账户功能，而三代社保卡 将强化或新增以下主要功能：

进一步强化金融功能。2021 年七部委联合发布的《关于进一步加强惠 民惠农财政补贴资金“一卡通”管理的指导意见》指出“到 2023 年， 所有直接兑付到人到户的惠民惠农财政补贴资金原则上均实现通过‘一卡通’方式发放”。除了惠农惠民补贴资金之外，未来还将会有多 项补贴资金持续入卡。

新增数字人民币功能。当前数字人民币在推广上存在明显困境，缺乏足 够广泛且活跃的场景。而三代社保卡可大范围触达全范围人群，且可充 分发挥数币依托于硬件达成碰一碰支付的优势。因此数币作为硬钱包 加载至社保卡，可利用三代卡触达范围足够广泛、以及多项补贴资金持 续入卡的高活跃度低可替代性场景等优势，实现快速推进数币进程的 目标，达到数币推广困境的破局效果。今年 8 月，北京邮储已经完成 了首批叠加数币硬钱包的三代卡样卡制作，德生科技作为北京邮储的 制卡商、制卡设备提供商，充分积累了该项功能的经验。

新增个人养老金账户功能。今年 11 月初人社部等五部门联合发布的《个 人养老金实施办法》中指出未来个人养老金资金将发放至本人社保卡 银行账户，明确了社保卡作为居民提取个人养老金的渠道。

新增交通、补贴、就医等其他覆盖全民的实名账户功能。2022 年 1 月 中央网络安全和信息化委员会印发《“十四五”国家信息化规划》，提出 以社会保障卡为载体，推动居民服务“一卡通”在政务服务、社会保障、 城市服务等领域的线上线下应用，提供就业补贴、社保待遇、农民工工 资、惠民惠农补贴发放等服务，在交通出行、旅游观光、文化体验等方 面率先实现“同城待遇”。

2.2. 三代卡对银行具备极高业务价值，银行发卡积极性极为高涨

不同于二代社保卡时期需要发卡商、银行和政府签订三方协议的模式，三 代社保卡的核心商业模式为“政府需求，银行付费，德生服务”。基于三代卡“居 民服务一卡通”的定位，德生科技为政府和银行提供服务，进行社保卡一卡通建 设。在此过程中，由银行为项目建设进行付费。与二代卡发行时期由政府、银行、 德生三方签署协议不同，三代卡发行过程中，政府提出需求，德生科技不再签订 三方协议，仅与银行单方面签订付费协议。

银行作为三代卡全体系建设的付费方，不仅具备付费能力，更具备强烈的 付费意愿，核心原因在于三代卡对于银行而言是银行在储户端洗牌的最后一次 机会。作为发卡银行，每发出一张三代卡，就意味着该银行获得了一个长生命周 期的、具备持续大量资金沉淀的高价值用户，具备极高业务价值。 不同于二代社保卡，三代社保卡对于银行而言具备极高的业务价值，银行 作为发卡行，付费意愿极强： （1）持续资金流入：未来居民个人养老金、惠民惠农补贴、就业补贴、农 民工工资、社保待遇等资金都将通过社保卡发放，为银行源源不断的提供存款， 带来持续的资金流入，能够成为零售存款的压舱石。截至 2022 年上半年，公司 已助力政府部门落地 11 个省份的惠民惠农财政补贴资金“一卡通”发放服务， 涵盖养老金、农民工工资、政府奖励、各类财政补贴等资金通过社保卡发放，公 司累计发放资金超 550 亿元。 （2）地位最高：社保一卡通在银行属于特殊类一类账户，不受银行存取款 限制，享受首次办卡免工本费，终身免年费。 （3）生命周期：社保卡是唯一一张带有国徽并受法律保护的政府公共服务 卡，是群众“记录一生、服务一生、保障一生”的终生身份凭证。由于三代社保 卡一卡通的定位，与之前二代社保卡有本质的区别。一卡通建设要求打通社会 保障、文旅、交通、医疗等各民生相关系统，建立统一的民生服务综合平台，未 来将在平台上继续探索更多服务场景、加强运营。据公司公开交流信息表示，未 来基本不太可能有第四代社保卡，因此三代社保卡也将具有更长的生命周期。 （4）多项业务延伸的展业价值：随着大量持续资金流的切入，银行后期可 从 C 端存款向财富端信用卡消金业务延伸，G 端和 B 端也可进行延伸以盘活 对公业务。银行可以积累相应的数据，分客户进行业务供给，盘活多项业务。