农用机械行业产业链、发展现状、产量及竞争格局如何？

政策发力引导农机发展，行业规模稳步增长。

农用机械是指用于农业、畜牧业、林业和渔业所有动力机械的总称，拖拉机为其中 重要机械。农机行业上游包括钢材、有色金属等原材料供应商以及发动机、传动部件、 行走部件等零部件。产业链中游包括各种类型的农业机械，包括农用动力机械、农田建 设机械、植物保护机械和农产品加工机械等。农业机械行业的产业链下游为农业机械用 户、农户、农场等，我国农机合作社也是下游用户的重要组成部分。

与发达国家相比，中国农业机械化程度相对落后。我国在人均耕地面积略高于日本， 但每百平方公里拖拉机数量、农场机械化率及开始农业机械化时间等方面均落后于美国、 欧洲、日本等发达国家。

拖拉机核心零部件方面，我国较世界先进水平仍有差距。我国拖拉机动力换挡方面， 传动系主要来自国外企业，国内企业动力换挡变速箱已有研发成功产品，目前处于装机试用阶段；无级变速拖拉机中，小型履带及园艺拖拉机应用的静液压无级变速系统(HST) 主要来自日韩企业；大型拖拉机应用的液压机械双功率无级变速(CVT)虽有国内企业研发 成功，但尚未实现量产；大马力拖拉机关键零部件中，柴油机的高压共轨、后处理及控 制器(ECU)，传动系中的同步器、湿式离合器、大转向角前驱动桥、传动控制器(TCU)， 液压系统中变量泵、双排量转向器、控制阀，电气系统中的力/位传感器、角度传感器、 接插件等，主要来自国外企业。

国家对农机行业支持态度明确，重视程度高。近年中共中央、国务院、农业农村部 等已出台了一系列推动农机行业良性发展的法律法规和政策，制定了全面推进农业现代 化的战略，在供给侧改革的大环境下，明确了农业机械化的发展方向。

农机补贴政策、土地流转政策、农民收入提高是驱动我国农业机械行业发展的三大 主要因素，农机购置补贴对农业机械化发展的正向作用最为显著。农机补贴政策通过提 升农户的农机购买力提升农民使用农机积极性从而提升农业机械化水平；土地流转政策 可将细碎化经营的土地转为规模化经营生产，从而提升农机使用效率；农民收入提高直 接提升农民购买力，促使农民愿意使用一次性投入更高但可长期提升生产效率的机械。 农业机械化是国家长期战略规划，新一期中央财政补贴仍将延续，未来补贴政策同样具 有可持续性。各地区地方性农机购置补贴政策基于中央、国家的补贴政策和指导方针， 根据当地农业发展情况和农业发展需求也会制定相应政策。地方性补贴政策将长期存在， 具有可持续性，但补贴政策的具体方向以及具体形式将根据市场情况进行相应调整。

全球农业机械市场规模整体较为稳定， 2021 年 市场规模 1840 亿美元，据 Precedence Research 预计，全球农业机械市场规模 2030 年将达到 3740 亿美元，对应 2021-2030 年 CAGR 约为 8.2%。分地区看，亚太地区是世界上最大的农业机械生产区， 2021 年占比约 46.6%。其主要原因系亚太地区发展中国家众多，人口密度大，农业机械 化起步晚，使得农业机械需求持续扩大，亚太地区将作为未来全球农业市场规模的主要 增长点；其次是北美和西欧，分别占比 17%、20%。

中国作为农业大国和世界上最大的发展中国家，2017 年至 2021 年，农业机械市场 规模由 3911 亿增长至 5310 亿，CAGR 为 7.9%，呈稳步增长的态势。中国农业农村部预 计，中国农业机械市场规模 2027 年将达到 7196 亿元，对应 2021-2027 年 CAGR 约为 5.2%。需要说明的是，我国农业机械市场规模测算中不仅包含农机企业销售额，还包括 农机服务等其他收入，故其数额大于农机企业营收总额。农业机械化的水平直接影响农 业生产效率，提高农业机械化水平是我国实现现代农业化的关键步骤。2005 年至 2021 年，我国农业机械化水平从 36%增长至 72%。

2021 年我国农业机械总动力达到 10.8 亿千瓦，较上年增长 2.0%。“十四五”规划提 出，到 2025 年，全国农机总动力稳定在 11 亿千瓦左右，农机具配置结构趋于合理，农 机作业条件显著改善，覆盖农业产前产中产后的农机社会化服务体系基本建立，农机装 备节能减排取得明显效果，农机对农业绿色发展支撑明显增强,机械化与信息化、智能化 进一步融合，农业机械化防灾减灾能力显著增强，农机数据安全和农机安全生产进一步 强化。《农机装备发展行动方案（2016-2025）》中提出，我国到 2025 年将实现全面掌握 核心零部件制造技术，关键零部件自给率达到 70%以上。

据国家统计局数据，拖拉机、水稻收割机、玉米收获机销售额位居前三，销售额占 比同样最高，拖拉机销售额为 117.6 亿元，占比 34%；主粮收获机械销售额合计 101.8 亿元，占比 29.4%。据国家统计局数据，2021 年拖拉机保有量 2173.06 万台、配套农具 4022.93 万部，与 58.8 千瓦及以上拖拉机配套农具增长 4.41%。根据全国科学技术名词 审定委员会出版的《机械工程名词第四分册》，拖拉机依照功率可分为大型拖拉机、中型 拖拉机和小型拖拉机，功率在 40-70 马力之间为小型拖拉机、80-90 马力之间为中型拖拉 机、功率在 100 马力以上为大型拖拉机。

我国大中型拖拉机产量比重不断提升，2018 年以来，随着国内企业对核心部件的技 术突破，大中型拖拉机性价比不断提升，大中型拖拉机的性能优势进一步体现。我国大 型拖拉机产量增长态势最为良好，增速最高，2018-2021 年 CAGR 约为 35.3%，产量占 比由 2015 年的 3.7%增长至 2021 年的 16.5%；中型拖拉机也保持良好增长态势，2018- 2021 年 CAGR 约为 15.5%，产量占比由 2015 年的 29.2%增长至 2021 年的 52.3%，目 前占比最高。此外，随着我国农业种植结构的变动，中大型拖拉机的应用增多是近年的 趋势。

小型拖拉机产量持续处于低位。随着我国农业种植结构的变动及拖拉机产量结构的 变动，大中型拖拉机逐渐实现了对小型拖拉机的替代，使得小型拖拉机产量比重持续下 降，导致我国拖拉机产量持续下降；小型拖拉机产量占比由 2015 年的 67.1%下降至 2021 年的 31.2%。2015-2018 年，我国拖拉机产量从 209.1 万台下降至 57.1 万台，随后 产量开始回升，2020 年受疫情影响，产量有所下降，随着疫情逐渐得到有效控制，2021 年我国拖拉机产量回升至 59.9 万台，同比增长 11.3%。

我国农机行业企业单位数量总体呈下降趋势，行业集中度提升趋势明显。近年来， 我国机械行业发展迅速，但以中小企业居多，缺少具有国际影响力的企业，行业竞争格 局呈现小而散的特点。国内工业规模以上企业数量在 2017 年达到 2528 家，而后逐渐减 少，截至 2021 年末，我国农业机械行业企业数量为 1776 家；行业总资产利润率 2021 年呈现高速增长后又快速回归至比之前均值较高水平，2021 年末再现上涨趋势。

2020 年中大马力拖拉机东方红（一拖旗下品牌）、雷沃、东风、沃得、常发位列前五， 国产品牌国内市占率高，但尚未出现寡头。其中东方红占比 11.8%，位居第一；雷沃占 比 9.9%；东风占比 6.8%；国外龙头约翰迪尔占比 2.2%，尽管约翰迪尔总体市占率较低， 但在高端机型中占比较高。

2021 年国内农机相关上市公司中，一拖股份营收最高，中联重科由于涉及产品广泛， 营收总金额较高，但其农机产品营收金额小于一拖股份。毛利率方面，新研股份毛利率 较一拖股份稍高，为 18.8%，一拖股份毛利率为 16.3%，中联重科农机业务毛利率为 13.9%。业务收入结构方面，一拖股份主营产品主要为拖拉机，星光农机收割机产品占自 身收入比例较大，新研股份主营产品集中于航空航天飞行器零部件和农牧及农副产品加 工机械。非上市公司中潍柴雷沃 2021 年总营收较高约 140 亿元，虽然该公司农机类型较 一拖都更为丰富，一拖股份拖拉机业务国内市场领先优势依然较为明显。

全球农业机械制造行业已形成巨头规模化竞争和中小企业专业化竞争并存的局面。美国、欧洲、日本在农机领域发展早，市场成熟度高，技术积累深厚，高质量企业多。 行业内主要的巨头包括美国的约翰迪尔公司、凯斯纽荷兰全球、爱科集团、德国的克拉 斯农机公司和日本的久保田株式会社。

全球市场中，2021 年约翰迪尔在营收和净利润方面都居于龙头地位，2021 年久保 田株式会社、凯斯纽荷兰全球营收及净利润方面分列二、三位。2021 年约翰迪尔公司、 凯斯纽荷兰公司、爱科公司占据全球农业机械行业约 30%的市场份额；这三者与克拉斯 公司和久保田株式会社在全球拖拉机市场中的占有率接近 70%。

约翰迪尔和久保田在毛利率和净利率方面近三年处于领先地位，久保田销售毛利率 保持领先，2021 年毛利率约为 28.8%。约翰迪尔在净利率方面保持领先，2021 年销售 净利率大幅提升，达 15.0%。爱科 2021 年销售毛利率和销售净利率水平均紧随约翰迪尔 和久保田之后。