海外新能源汽车市场销量如何？

海外市场销量稳步增长，美国利好政策有望刺激需求。

1.海外市场整体增速放缓，特斯拉优势明显

22 年 Q3 海外新能源车销量稳步增长。据 Marklines 数据，2022Q3 全球新能源车累计销量 279.59 万辆，同比+69.64%，9 月销量 104.67 万台，同比+64.62%。总体来看 2022 年 Q3 全球新能源车市场维持稳定增长态势，其中，海外（除中国市场外）的电动车累计销量达 93 万辆，同比+24.88%。海外主要市场中，美国 2022 年 Q3 累计销量 24.89 万辆，同比 +48.37%。欧洲市场 2022 年 Q3 累计销量为 55.03 万辆，同比+5.37%。

全球电动化渗透率稳步增长，上升态势良好。22 年 9 月全球新能源车渗透率（单月新能源 车销量占所有汽车销量比例）达到 19.45%，同比+6.13pct，继续创下历史新高。2022 年 Q3 累计销量渗透率达 18.39%，相较于去年同期的 11.60%，增加 6.79pct。从变化的趋势 来看，21 年至今的增长态势明显。相比欧洲市场（20.25%），美国市场的渗透率（7.18%） 还有较为显著的上升空间，全球的电动化渗透率发展仍处在可提升阶段。

海外市场中特斯拉销量位列车企端第一，市场整体增势良好。2022 年 Q3 累计销量中，特 斯拉重回榜首，销量 20.71 万辆，同比+42.44%。大众集团位居第二，销量 13.74 万辆， 同比-6.31%，受到俄乌冲突、新冠疫情与芯片短缺影响，其海外市场销量呈现衰退情势。 其他海外主要车企中，现代-起亚销量 Q3 累计销售 11.70 万辆，同比+30.14%，增速亮眼； StellantiQ3 累计销售 9.40 万辆，同比+15.42%；宝马集团 Q3 累计销售 6.96 万辆。从各车 企的销量增速来看，虽然全球汽车市场受疫情、俄乌冲突及供应链挑战等因素影响，新能 源汽车市场依旧增长态势良好。

从车型看海外市场，特斯拉 Model Y 稳居第一。Model Y 2022 年 Q3 累计销量 10.76 万辆， 同比+58.10%，市场占比 11.53%，位居榜首。Model 3 在海外市场位列第二。特斯拉的两 款车型竞争力强势，持续巩固特斯拉在市场的领先地位。从热门车型售价看，特斯拉的两 款车型价格起售价分别 62,990 美元和 46,990 美元，相对都较高，说明海外市场新能源车 的购车者对于价格敏感度较低。

2.欧洲市场高基数下增长，三季度环比提升

欧洲销量三季度环比提升。2022 年 Q3 欧洲市场整体销量 55.03 万辆，同比增 5.37%，环 比提升2.3%。其中EV销量34.90万辆，占比63.43%，PHEV销量20.12万辆，占比36.57%， EV 市场份额持续提升。自年初俄乌冲突以来，欧洲供应链受到影响，欧洲主要国家的新能 源车销量同比增速显著降低。然而随着缺芯问题的缓解以及特斯拉的产能爬坡放量后的纯 电 EV 集中交付，9 月欧洲 7 国新能源车同比增速创 3 月以来最高水平，拐点或已出现。渗 透率方面，9 月欧洲市场整体渗透率（单月新能源车销量占所有汽车销量比例）达到 20.25%， 尽管 2021 年 12 月达到高点 22.21%后有所下滑，但目前已经有所恢复，发展趋势良好， 2022Q3 累计渗透率为 18.08%，同比+2.55pct。2022 年，欧洲市场将有超 20 款电动新车 型投放，其中绝大部分为纯电车型，EV 占比有望继续提升。

22 年 Q3 德国、英国、法国的销量在欧洲市场持续名列前茅。欧洲主要国家中，德国 22 年 Q3 销量 17.85 万台，同比+8.23%；英国销量为 8.57 万台，同比增 3.42%；法国销量为 7.46 万台，同比+13.49%；意大利销量为 2.78 万台，同比-21.78%。德国销量占到欧洲市 场的 32.44%，大幅领先于其他欧洲国家。从 EV/PHEV 比例上看，德国、法国、挪威占比 较为平均，EV 占比略高于 PHEV，英国、瑞典 EV 占比大幅高于 PHEV，意大利、西班牙 PHEV 占比高于 EV。同时，能源价格上涨对 PHEV 车型消费造成一定抑制，相较去年同期， 欧洲主要国家（德国、英国、法国、意大利、瑞典、挪威、西班牙）PHEV 的销量整体同 比下降。

大众集团在欧洲新能源车市场销量同比下滑，市场份额小幅提升。2022 年 Q3 大众集团在 欧洲的新能源车销量为 11.96 万辆，同比-11.07%，市场份额相比 2022H1 的 18.83%有所 回升，上升至 21.73%。其中宏观经济下行、通胀利率齐上涨是导致销售额下滑的主要原因， 尽管之前的供应链零件短缺问题有所缓解，但欧洲地区的能源危机正在推高使用成本，预 计明年欧洲车市销量可能仍低于疫情前正常水平。位居第二名的 Stellantis 集团 2022 年 Q3 销量 7.56 万辆，同比+15.78%，市场占比达到 13.74%，与 2022H1 的 16.25%相较市场占 比有小幅回落。特斯拉 2022 年 Q3 欧洲销量同比提升 13.65%，达 5.26 万辆，特斯拉工厂 产能爬坡促使销量大幅回升。

ModelY 席卷欧洲市场，同比销量高增 150%。特斯拉 ModelY 以 36992 辆的销量，占据欧洲 车型销量榜第一，同比增幅高达 149.52%。同时，与 2022H1 的 3.95%相比，2022Q3 Model Y 市场占比大幅提升至 6.72%。根据 JATO Dynamics 的数据显示，特斯拉 Model Y 被评为 9 月 欧洲最畅销汽车，该车的新注册数量超过了包括燃油车在内的其他任何车辆，这是电动 SUV 首次被评为欧洲最畅销车型。位列第二的是大众集团的 ID.4，2022Q3 销量为 16865，同比 +27.1%。同属特斯拉的 Model3 位列第三，2022 年 Q3 销量为 15365 辆，同比-50.90%。

法国延长补贴政策至年底，同时推出租赁补贴计划，德国 23 年起政策退坡。6 月 29 日法 国财政部长勒梅尔表示，法国政府计划将本该在 7 月 1 日结束的电动汽车的购车补贴持续 到今年年底。按照目前法国的政策，对于购买售价在 4.5 万欧元以下的纯电动汽车的个人消 费者，法国政府将提供 6000 欧元的补贴。同时，法国正准备推出一项电动汽车租赁补贴计 划。8 月 28 日，法国预算部长 Gabriel Attal 在 LCI 电视台表示，该计划将使电动汽车每月 的租赁价格为 100 欧元（合 100 美元），远低于许多消费者在汽油上的花费。这项租赁措施 将惠及雷诺、大众、Stellantis 等推出新电动车型的欧洲汽车制造商。

7 月 26 日，德国经济部表示，由于电动汽车越来越畅销，补贴不再必要，德国政府将从明 年起逐步削减电动汽车补贴，取消对 PHEV 车型及 6.5 万欧元以上纯电动车的补贴。同时， 政府用于未来两年电动车补贴的预算拨款为 34 亿欧元，待这笔经费耗尽，购买电动汽车的 消费者将不再获得补贴。

3.美国《减少通胀法案》落地，有望带动市场增长提速

美国 22 年 Q3 累计销量同比高增，EV 占比创新高。低渗透率技术下，车企发力新能源+政 策支持，美国市场销量实现快速增长。22Q3 美国新能源车销量 24.89 万辆，同比+48.37%。 9 月渗透率达 7.18%，Q3 渗透率 7.28%，同比+2.36pct。22Q3 EV 销量 205902 辆，同比 +73.22%，PHEV 销量 42960 辆，同比-12.09%。美国市场纯电份额显著高于 PHEV，EV 占比高达 82.74%。

美国市场特斯拉优势一骑绝尘，福特同比高增 173%。作为美国市场的本土企业，特斯拉 22Q3 销量达 13.02 万辆，同比+50.32%，市场占比达到 52.33%，与 Q2 相比市占率有所降低 （54.10%），美国新能源车市场整体呈现一超多小的格局。福特集团 Q3 销量为 2.09 万辆， 同比+173.13%，市场份额由 2022H1 的 6.16%上升至 8.4%，超越现代-起亚，位居第二。福 特方面将这一增长归因于其首款纯电动车型 Mach-E 及混合动力版 F-150 皮卡的热销。 Stellantis 第三季度销量为 1.77 万辆，同比+13.97%，与 H1 相比同比增速大幅放缓。从 2021 年的市场格局对比来看，特斯拉的优势稳固，但传统大车企的布局也逐渐成型，市占率开始 向上追赶。

美国市场偏好中大型车，特斯拉品牌优势明显，雪佛兰 EV 同比高增。因美国乡村地区多， 地广人稀等原因，美国市场对 SUV 以及皮卡等大型车辆有传统的偏爱，所以与海外市场整 体趋势不同，美国 SUV 电动车销量较好。对应消费者偏好，产品矩阵正在持续完善中，销 量靠前的 Wrangler 和 Mustang Mach-E 两款电动 SUV/皮卡都是 21 年推出的新款，22Q3 销量高达 1.11/1.04 万台，市场占比为 4.49%/4.18%。特斯拉在美国新能源汽车市场占据主 导地位，三款车型种两款位列销量榜前二，品牌优势尽显。主打高性价比的雪佛兰 Bolt EV 在三季度创下销售记录，销量 1.12 万台，同比增长 370.89%。

但是车价和收入限制趋于苛刻，或将推动车企推出低价车型：目前因为通货膨胀和供应链 中断已经将平均电动汽车价格推高。根据凯文蓝皮书统计，6 月份新电动汽车的平均交易 价格为 66,997 美元，比去年同期上升近 14%，同期，包括传统汽车和电动汽车在内的全行 业平均价格水平同比提升 13%，达到 48,043 美元，因此一年前原 BBB 法案设定的较合理 的车辆价格限制现在看起来比较紧。

修正案已提交至国会以寻求宽限期。9 月 29 日参议员 Warnock 向参议院提交了修正案提案 《Affordable Electric Vehicles for America Act of 2022》，希望为受影响的汽车制造商争取 更多时间来遵守新规则。提案内容包括，将原法案中“车辆最终组装地为美国”的执行时 间由 2023 年 1 月 1 日推迟至 2026 年 1 月 1 日；“受关注国家”电池关键矿物禁令由 2025 年起改为 2026 年起；“受关注国家”电池组件制造安装禁令由 2024 年改为 2025 年起等。 根据国会官网，该案目前处于已提交参议院，下一步需要对应委员会（参议院财政委员会） 审核，如不通过则作废；如通过则由参议院投票；通过后众议院投票，最后由总统签字立 法。修正案仍处于早期阶段，后续进程需要持续跟踪。

目前美国本土自给能力不足，对海 外产业链依赖性高，短期来看 IRA 对于美国新能源车产业弊大于利，同时欧盟、日韩加等 国家政府都对IRA中的歧视补贴条款提出反对意见，未来IRA具体实施细节仍有商榷空间。

《减少通胀法案》也涵盖了对新能源制造行业相关的税收抵免。制造税收抵免政策独立于 新能源车税收抵免，旨在减轻新能源产业链制造商面临的成本负担，将适用于 2022 年 12 月 31 日之后在美国本土生产和销售的部件。其中，2023 年的电池电芯补贴 35 美元/kWh， 电池模块补贴 10 美元/kWh，电极材料补贴生产成本的 10%。作为原材料的关键矿产税收 抵免的金额为全部生产成本的 10%。该抵免将从 2030 年开始退坡（2030 年：75% ；2031 年：50%；2032 年：25%；2033 年：0%）。锂电池制造的原材料加工与电池组生产对于技 术、资本、人力的需求都十分密集，短期内美国本土企业制造能力很难追赶，制造端的补 贴更大可能刺激海外电池企业在美国设厂，长期有望提升美国在动力电池产业链上各环节 的制造能力。