中国汽车市场规模、价格战及未来竞争趋势分析

面对行业变革，竞争加剧。

聚焦汽车产业，中国、欧洲和美国仍将是全球最主要的 三大市场，其中，中国市场乘用车销量预计在 2030 年 突破 2600 万辆。庞大的市场规模促使不同车企将中国 市场的定位，从单纯的销售中心和产能中心，提升到了 更高的战略地位。中国新能 源 乘用车渗透率增长迅 速，预计于 2030 年 首次突 破 80%，其中电池动力汽车（Battery Electric Vehicle, BEV）占据主流，但插电式混合动力汽车（Plug-in Hybrid Electric Vehicle, PHEV）车型将仍占有一席之地。

本年初的价格战引发国内汽车企业大地震，后续虽逐渐 趋缓，但汽车产业仍将经历长期大洗牌。 从今年 1 月开始的价格战分为三个阶段： • 第一阶段（1-6 月）“价格战打响” 特斯拉主力车型全系降价，超过 40 家汽车品牌参 与价格调整。 • 第二阶段（7-12 月 )“价格战延伸” 表现形式从简单降价到结合产品升级和权益品质的 综合竞争。 • 第三阶段“价格战持续” 未来 3-5 年，各类车企被迫降价换销量，行业整合 加剧。

导致价格战的因素包括： 1. 整体需求增长平缓，产能供大于求 2. “油电同价”时代到来，插电式混动车（PHEV） 对燃油车（ICE）车型“降维打击” 3. 动力电池等核心零部件和原材料成本降低 4. 地方政府为本地车企发放购车补贴 5. “国六 B”排放标准实施 预计前三个因素将在未来较长的时间里继续左右价格 战，而价格战也将引发汽车市场的长期演变。与此同时， 今年的销量增长跟以往不同。过去各家车企百花齐放， 而今年的销量增长大部分集中在几家头部企业中，“强者愈强”成为明显趋势。在这样的生产规模和生产体系 下，头部企业将有更大的实力和更多的资源去调整市场 价格。

对于未来竞争趋势的研判： • 违背市场规律的措施不可持续 政府直接补贴影响价格体系及消费者信心，且 繁琐的流程和标准影响购车体验，投入产出效 果甚微。 • 亏损降价的简单模式不可持续 部分新势力缺乏自我造血能力，研发、生产和供 应链管理等核心竞争力缺失，简单亏本销售加剧 被淘汰。 • 整体行业利润逐步均衡 合资品牌在华长期保持高利润，面临竞争被迫降价， 而新势力企业利润逐步转正，行业整体利润保持缓 降或持平。 • 价格竞争转变为价值竞争 消费者更加成熟理性，车企需通盘提升包括产品 力、品牌力、服务力、价格力在内的全生命周期 用户价值。

数据显示，预计 2023 年中国自主品牌在本年度国内市 场的销售份额将占据 51%，这是自改革开放以来，中 国自主品牌在本年度国内市场的销量首次超过海外品 牌，预计到 2030 年，本土品牌在中国将占据 60-70% 的市场份额。 未来，海外品牌将在传统燃油车市场保留一定优势。受 到自主品牌的竞争压力影响，除特斯拉外的合资新能源 车型发展将受限。自主品牌将成为市场的绝对主流，整 体市占率超过 60%，其中新能源车型成为自主品牌发 展的主要驱动力。

行业整合的大势是未来共识，但针对 2030 年后的中 国汽车市场的具体市场格局特征，业界存在多种不同 观点： 观点一：20-30 家车企瓜分市场，10 家头部车企将占 据 60% 的市场份额。 观点二：10 余家车企存活，头部竞争更均衡，行业加 速洗牌，但不会“一家独大”。 观点三：10 余家车企存活，但仅 3-5 家占据主流，数 据和客群生态将扩大头部企业优势。