中国金融科技总体发展情况如何？

金融科技产业格局趋于稳定，产业发展模式和路径更加成熟。

一、经济复苏与监管改革双期叠加，产业发展面临新形势与新要求

1. 经济复苏在探索中前进，对金融科技应用提出新要求

今年以来，全国宏观经济呈现“曲折中前进”的复苏态势。为进一步稳固国内经济恢复基础，国家出台和实施了一系列积极的财政与货币政策，并从全面促进消费的角度提出了多项重点措施。从当前金融科技的发展环境来看，不论是宏观政策的精准实施，还是消费潜力的释放都对金融科技提出了新的要求。

一是要求金融科技更加强化对宏观政策实施的赋能作用，提升政策执行的精准性和有效性。为支持国民经济和社会发展重点领域及薄弱环节，金融监管部门需要不断调整和优化货币政策，督导金融机构加大贷款投放力度、优化贷款结构，而如何精准识别重点领域金融需求，准确引导资金流向成为政策有效实施的关键。大数据、人工智能、区块链等金融科技手段在政策实施中可充分发挥识别、控制、评估作用，在赋能金融机构实现主体精准识别、有效服务的同时，也能帮助监管部门建立数字化监督模型，实现对资金流向、用途的动态监管和风险的及时识别。利用技术手段提升金融在科技创新、实体经济、中小微企业、绿色低碳等领域的服务能力，正在成为当前金融科技应用的现实需求和价值导向。

二是要求金融科技更加凸显对消费潜力释放的应用价值，加强消费对经济发展的拉动作用。消费作为拉动经济增长的三驾马车之一，在稳增长方面具有十分重要的作用。今年以来，随着经济逐步恢复，积压的消费需求不断释放。在这一过程中，金融科技正在发挥着愈加有力的促进作用。一方面，金融科技创新服务模式，满足消费升级需求。金融科技助力金融机构与汽车经销商、电商平台、商超的数据打通，创新大件耐用品的消费金融产品线，满足消费者涉及汽车、家电、家装、旅游等商品的消费需求。另一方面，金融科技服务更多长尾用户及新市民群体，释放消费潜能。在金融科技助力下，消费金融产品能够更好发挥其小额、高频、分散、多元的特色，从“线上”切入“衣、食、住、用、行”全链条消费场景，提升用户覆盖度，释放广阔的消费潜力。

2. 金融监管改革深度推进，金融科技发展面临新形势

按照党的二十大关于深化机构改革的重要部署，今年以来我国金融监管体系进行了深度调整，形成了由中央金融委员会和中央金融工作委员会集中统一领导，“一行一局一会”等部门共同构建的全新监管架构，金融科技监管与发展面临新的形势。一是金融监管职责的集中和统一，将进一步推动金融科技监管的全覆盖和一致性，提升监管效率。本轮金融监管体系改革加强了党中央对金融工作的统一领导，旨在进一步集中监管、简化层级、规范管理，提高金融监管质效，有效防范化解金融风险。相对应的，金融科技跨业态、跨市场、风险传导路径复杂的各类创新活动，也将在本轮机构改革完成后得到中央层面更加强化的集中统一监管。在新的监管体系下，金融科技监管体制将更加完善，能够更好的统一金融科技监管理念与监管标准，统筹各相关部门监管力量与监管措施，避免监管交叉与监管空白并存的问题，降低监管成本、提高监管效能，更有效的防范金融科技风险。

二是机构监管与行为监管相结合，强化对金融科技的穿透式监管，筑牢风险防范措施。此次金融监管体系改革强调了对金融机构业务活动以及所发挥的基本金融功能的监管，为更好地协调混业经营与分业监管的关系，建立了由机构监管转向机构监管与行为监管相并重的“双峰监管”体系。从金融科技监管所面临的新形势来看，监管体系的调整，一方面将有利于以防范风险、维护金融稳定为目标，持续加强对金融科技活动开展审慎监管，将所有创新活动纳入监管。另一方面，也将有利于促进金融科技行为规范，通过对金融机构经营行为的穿透式监管，防止监管套利行为，保护消费者权益。

二、产业格局进入相对稳定期，规范化与高质量发展成为行业共识

1.金融科技市场格局趋于稳定，发展模式和路径更加成熟

从当前金融科技市场格局来看，行业发展经历了快速成长期和波动调整期之后，各类产业主体发展定位更加明确，发展模式和路径愈加清晰，行业竞争态势进入相对稳定阶段。具体来看：一是头部金融机构继续坚持科技引领战略，整体科技投入仍保持增长态势，主导地位更加突出。尤其是头部金融机构体系下的科技子公司，利用丰富的应用场景和领先的技术实力，从战略规划、解决方案、基础设施建设落地等方面，全方位地为同业机构输出科技能力，而且进一步从“科技输出”向“生态赋能”转变，跨域赋能电子政务、智慧城市、医疗健康、智慧教育等多个行业。二是平台企业金融业务常态化监管制度框架已初步形成，以蚂蚁集团为代表的大型平台企业金融科技业务整改进入收尾阶段，监管要求已经逐步落实到企业运营层面；平台企业正在新的政策导向和支持下，聚焦提升科技创新能力、服务实体经济发展和促进传统产业转型等目标，重新成为金融科技创新发展的重要力量。三是 IT 解决方案供应商不再局限于软件系统开发与集成服务，正在探索应用大模型等新技术为金融行业提供新的服务内容与模式，并从“传统产品+服务收费”的定制化业务模式向SaaS订阅收费的标准化模式进行转变，助力金融机构在降低成本的同时，提升基础设施建设的灵活性和可扩展性，实现产品和商业模式的革新，推动规模化营收。

2.金融科技投入更加关注能效成果，高质量发展成为主流共识

当前，金融机构的科技能力建设和数字化转型已经步入深水区，科技投入主要呈现以下两方面特征： 一是从投入目标看，金融机构更加注重业务价值导向。只有能够为业务“增值”的科技投入才是可持续的科技投入，提升投入产出比成为金融机构科技投入的关键目标。在上述的目标导向下，金融业监管部门及行业协会均从各个层面，通过课题研究、标准建设等多种方式，推动业务价值导向的数字化转型投入能效评估，为金融业科技投入的提质增效提供指引。二是从投入方式看，金融机构科技投入从全面投入转向精准投入。随着金融科技应用进入深水区，头部金融机构科技投入由高速增长转向中低速增长（国有六大行科技投入平均同比增速由2021年的 12.34%下降至 2022 年的 8.42%6），“广撒网”式的探索性投入逐步减少，向业务聚焦、要落地成效成为投入重点方向和发展共识。从当前主要金融机构的科技投入战略来看，以往“全面加快数字化”的提法正在减少，“数据治理”“数字营销”“零售数字化”等具体业务领域成为投入聚焦点，金融机构科技投入的技术供给驱动在弱化，业务需求驱动愈加显著。

3.金融科技伦理治理体系不断完善，行业规范化程度持续提升

当前，我国科技创新快速发展，面临的科技伦理挑战日益增多，随着新技术在金融行业的逐步应用与推广，金融科技伦理受到更加广泛的关注： 一是金融科技伦理治理体系不断完善。当前，我国金融科技伦理治理体系呈现出从通用到行业、从中央到地方、从监管层到机构个体的多维度架构，主要体现在：第一，工信部和科技部强调面向各行各业的科学研究、技术开发等科技活动的科技伦理审查工作；同时，金融行业主管部门根据金融业务特点，进一步制定更加明确的行为指引规范。第二，科技伦理治理审查办法发布，并成立科技伦理治理委员会，给金融业科技伦理治理提供参考；同时，江苏、浙江、四川、云南等 15 个省份相继征集或已经印发科技伦理治理的实施意见，以强化项目实施过程的科技伦理监管。第三，金融监管部门已经逐步建立起金融科技伦理治理体系的规范和制度；同时工商银行等头部银行机构也建立起了公司层面的科技伦理治理机制。

二是金融科技行业规范化持续提升。第一，“三法两意见”7构成了我国金融科技行业规范的顶层设计，从数据安全、网络安全、个人信息保护等方面为金融行业规范化管理奠定基础。第二，垂直领域政策法规满足场景化的金融科技规范化管理需要。近两年，国务院及各部委陆续发布移动互联网、互联网信息服务、数据出境安全、人脸识别等领域的政策和标准，构成金融科技规范化建设全方位细化场景下的政策支撑体系。第三，行业组织及地方政府发布多项实施意见，强化实践层面的规范和要求。例如中国支付清算协会、中国银行业协会等行业协会，安徽、深圳等地方政府发布了多项标准、指南和自律公约，金融科技行业规范性内容不断丰富。

三、发展导向强调“科产金良性循环”，助力金融业供给侧改革

1.“科产金良性循环”成为国家战略要求，树立金融科技发展新导向

2022 年 12 月，中央经济工作会议明确提出，推动“科技—产业—金融”良性循环。在对科技、产业、金融三者关系进行全新诠释的过程中，着重强调了当前形势下，金融资源配置要以促进产业升级和科技创新为导向，实现产业链、创新链、资金链的协同发展。“科技—产业—金融”良性循环的提出，为金融科技产业发展树立了新的导向，让金融与科技的双向协同有了新的聚焦点：

一是更加强调金融科技应用要以促进产业升级与科技创新为导向。产业革命始于技术创新，成于金融创新；科技创新始于技术，成于资本。无论是传统产业转型升级，还是新兴产业创新孵化，都离不开金融资本的大力支持。面对当前数字技术全面应用，带来社会经济发展模式深刻变革的时代趋势，金融服务需要更加聚焦产业升级与科技创新需求。尤其是在金融科技应用方面，如何打通金融资源供给与产业升级、科技创新过程中的投融资需求对接渠道，让金融更懂科技、更近产业，成为新形势下金融科技应用的新使命和新焦点。无论是数据要素创新应用，还是人工智能大模型加速渗透，金融领域的技术应用都需要聚焦新导向，找准发力点，才能真正服务于国家“科技—产业—金融”良性循环的战略要求。

二是更加凸显金融科技应用对于创新发展产业金融与科创金融的重要价值。“科技—产业—金融”良性循环需要更加创新和适应性的产业金融与科创金融服务，金融科技应用能够带来金融服务产品和渠道的优化升级，为金融支持产业升级与科技创新提供有力支撑。在产业金融服务方面，以制造业为例，通过打造“金融科技+工业互联网”模式，将工业互联网运行数据与企业融资授信服务相融合，能有效改善中小微企业融资环境，降低融资成本，从而更好地推动中小微企业的数字化转型和产业升级。在科创金融服务方面，通过金融科技应用，能推动金融机构构建适应科技型企业轻资产特点的信贷产品，通过打造科创资本和特色金融服务，为科技创新提供多元、高效、灵活的融资服务，精准增强科技型企业融资的可得性，有效推动资本市场促进科技创新的价值实现。

2.金融业供给侧改革走向深入，金融科技应用价值更加凸显

近年来，国家相继出台多项举措推动绿色金融、转型金融、普惠金融和科创金融等协同发展，金融业供给侧改革持续深化，对金融资源配置高效性、金融产品多样性和金融服务可及性等提出了更高要求。金融科技在提升金融服务实体经济能力和促进社会经济高质量发展方面的作用愈加凸显，已经成为支撑金融供给侧改革的重要驱动力。一是金融科技引导金融资源精准配置到绿色、普惠、科创等重点领域和薄弱环节，缓解金融供给侧结构失衡。在推进金融更好地服务实体经济的过程中，面临着“配置、期限、市场、主体、阶段”等不同类型的金融资源供给结构性不平衡问题。金融科技的深入应用，一方面，能优化资金投向结构，以数字技术实现政府、金融、企业数据的有效整合打通，深度挖掘真正有融资需求的企业，将资源精准投放到绿色低碳、普惠小微、科技创新等关键领域。据央行相关数据统计，截至 2023 年 6 月末，绿色贷款、普惠小微贷款、“专精特新”中小企业贷款余额分别为 27.05 万亿元、27.69 万亿元、2.72 万亿元，同比增长 38.4%、26.1%和 20.4%，均呈现显著增长态势。另一方面，能提升资金融通效率，通过建立有效的征信评级和评价体系，增加信用依据，优化审批流程，发现“长尾”客户，从而提升金融机构对优质企业的资金投放效率，缓解融资的“难、慢、贵”问题，为符合国家政策导向的产业企业提供更加及时、高效和普惠的金融支持。

二是金融科技加速金融客户管理走向个性化与精细化，助力金融服务效能升级与模式创新。当前，金融服务正在加速从传统的单向销售模式转向以客户为中心的双向多维互动服务模式。金融科技应用能够有效提升金融业面向客户的精细化服务能力，通过设计更加个性化、差异化和定制化的金融产品，使金融供给体系更好的适应社会经济转型所带来的客户需求变化。一是在企业客户服务方面，面对产业数字化发展趋势，利用金融科技深度嵌入企业数字化转型需求场景，打造创新型的产业数字金融服务体系，才能真正满足当前形势下的企业金融服务需求。二是在个人金融服务方面，随着数字基因全面渗透到个体生活场景中，个人用户的金融服务需求也呈现更加显著的数智化升级趋势，以手机银行为例，金融科技在个人金融服务场景中已经占据着越来越核心的位置，成为影响用户体验的首要因素。