商业银行如何管理流动性风险？

想了解更多相关内容，可以下载报告《银行业SVB事件再思考：如何评估银行的“流动性风险”？》查看，以下内容都是根据该报告总结的，仅供参考。

1、商业银行流动性管理框架

银行流动性管理的核心要义即是以合意的成本，及时高效的获取充足资金，用于偿还到期 债务并支撑资产扩张。资金来源短期可以向央行借款、向金融同业拆借，中长期包括分支 机构吸收的存款以及同业的存放款项，长期还可以选择发债。涉及到资金运营的机构包括 金融市场部、金融同业部、资金运营中心、分支行等，这些部门或机构需接受总行资产负 债管理部的监测与管理，在资负部之上一般会设置资产负债管理委员会（ALCO）由高管 层直接领导，董事会对于流动性风险管理承担最终责任，监事会行使监督评价职权，这就 是一家商业银行管理流动性的简要架构。

2、商业银行流动性管理手段

2.1、日间流动性监测管理

银行的日间流动性监测管理是流动性管理框架当中的重要一环，目前很多银行已建立起了 全行层面的资金管理系统，用于监测、分析并对风险状况前瞻预警。银行资金的融入融出 行为一般采取头寸报备制，每天由经营机构报备头寸到总行资负部，资负部根据头寸和备 付情况，匡算出净融资规模，然后向金融市场部、金融同业部下达指令拆借相应资金。对 于分支机构的则需建立完善的考核制度，引导经营机构开展高效流动性管理。

2.2、模型应用与动态前瞻

主动前瞻的流动性管理重要且必要。仅仅做好流动性风险的被动监测预警尚且不够，好的 流动性管理是要科学、前瞻、动态的。通常银行可以建立基于历史数据分析的动态现金流 预测模型，包括客户行为分析和缺口分析，重点关注未来一个月内缺口变化及负债集中到 期情况。同时对市场做出前瞻性的分析研判，跟踪利率走势，关注财政缴税、月末 MPA 考核等关键时点，结合司库经营策略、资产负债期限错配和缺口情况，主动安排配置合适 期限的流动性资产和负债。当然，这些前瞻分析需有强大的数据支撑，如果能采用先进的 资产负债管理系统，利用模型和大数据挖掘，对未来现金流做出精准预测，那么就可以取 得事半功倍的效果。

2.3、未雨绸缪，做好压力测试

压力测试，考验一家银行在压力情景下的生命力。就像 SVB 事件一样，风险有时是突发 且传染性较强的，为了更好的应对不至于在风险到来时“手忙脚乱”，银行一般会定期模 拟一些极端情景，测试其流动性能否平稳过渡。比如一些银行的压力测试可能会重点关注 同业业务的风险，包括客户集中度、风险敞口等（类似模拟包商银行事件）；一些银行可能会关注理财及表外业务，判断压力场景下潜在的流动性支持需求。

2.4、流动性风险限额管理

银行会根据内部策略和外部市场的发展变化情况，分配给各业务条线流动性风险限额，保 持在限额内运行。比如对投资业务中持有利率债、信用债的期限与比例设置要求，对在央 行的备付率设置要求以及规划存款规模和中长期贷款的增长匹配等。

3、流动性风险指标约束

商业银行已形成“五大指标”为主体的流动性风险监管指标体系。根据《商业银行流动性 风险管理办法》，目前银行流动性监管指标包括流动性覆盖率（LCR）、净稳定资金比例 （NSFR）、流动性比例（LR）、流动性匹配率（LMR）等。除了流动性风险约束指标之外， 商业银行还对存贷比、流动性缺口、核心负债比例等流动性监测指标进行高频监测，做好 流动性风险的预警与前瞻。流动性比例：流动性资产/流动性负债≥25%，是传统的流动性约束指标。 流动性覆盖率（LCR）：合格优质流动性资产/未来 30 天净现金流出≥100%，即在流动性压 力情景下持有的优质流动性资产至少能满足未来 30 天的现金流出需求。

LCR 的分子“合格优质流动性资产”分为一级资产与二级资产，一级资产包括现金、超额 准备金、风险权重为 0 的资产（国债、政金债、央票等），可按 100%系数折算计入；二级 资产包括 2A 资产和 2B 资产，2A 资产（评级 AA-以上信用债、地方债、铁道债等）按 85% 的系数折算计入，2B 资产（评级 BBB-至 A+信用债）按 50%系数折算计入。 LCR 的分母“未来 30 天净现金流出”=未来 30 天现金流出量-未来 30 天现金流入量，代 表未来 30 天的现金净流出预期水平。未来 30 天预期现金流出，主要包括零售存款、无抵 （质）押批发融资、抵（质）押融资和其他项目四项，由相关项目余额乘以提取率得出； 未来 30 天预期现金流入，主要包括逆回购与借入证券，来自不同交易对手的其他现金流 入，信用便利、流动性便利和或有融资便利，其他现金流入四项，计算方法与计算现金流 出类似。