叉车行业趋势及市场主方向是什么？

电动智能化是必然趋势，锂电及氢燃料叉车成为市场主方向。

1、电动化叉车优势明显，国内电动叉车渗透率稳步提升

“双碳”政策促工业车辆环保转型，电动化叉车经济效益显著。在碳达峰和碳中和 的大背景下,节能化已经成为叉车发展的重要趋势。未来，随着技术发展、环保政策趋 严，原有的叉车产品将朝自动化、智能化、绿色化的方向转型升级，成为新的市场动力 引擎。根据重庆明华机械公司官网数据，一台 3 吨的电动叉车与一台 3 吨的内燃叉车相 比，虽然购买成本上电动叉车几乎为内燃叉车的两倍价格，但不论是后续的使用成本还 是维护费用，电动叉车经济性更强。尤其是后市场维护方面，电动叉车的维护保养更加 简便，不仅节约了维护的劳动力成本，同时缩短了叉车的停机时间，由此因叉车工作效 率提升而带来的经济效益较大。可以说，电动叉车凭借在节能环保等方面的优势具有广 阔的发展前景。

由于行业中算电动化渗透率时一般不涵盖三类车，因此以下对电动叉车渗透率的测 算不包括三类叉车。 国内叉车电动化渗透率稳步提升，2025 年有望达 41%。近年来，随着社会环保意 识不断提高、国家环保政策相继出台。据中国工程机械工业协会工业车辆分会统计数据， 电动叉车占比（不含三类车）从 2011 年的 15.4%提升至 2021 年的 22.6%，电动叉车的 占比提升迅速，表明叉车行业电动化趋势的确定性进一步增强。结合行业调研情况，我 们测算，2022 年电动化渗透率达 28%，2023-2025 年电动叉车占比仍有望进一步增长， 分别达 32.5%/36.7%/41.1%。

2、锂电叉车将成为未来主导产品，氢燃料叉车未来可期

锂电叉车。锂电池环保性及成本优势更加明显，是铅酸电池的优质替代品。过去由于铅酸电池 价格便宜，且电池稳定性高，因此，铅酸电池一直是我国电动车主要使用的电池类型。 但一方面，国家对环保和可持续绿色发展提出要求，另一方面，锂电池的应用成本逐年 下滑，因此锂电对铅酸电池的替代使用已成为不可扭转的必然趋势。 对比锂电池叉车和铅酸电池叉车，锂电池叉车的优势有： 1）环保&安全：铅酸电池在制造和处理的过程中容易对环境造成较大的污染，铅 酸电池叉车在使用中会排放氢气，造成安全隐患；

2）使用成本优势明显：以80V/575AH铅酸电池和80V/378AH锂电池的整体运营 环节进行对比发现，使用锂电池，每台在使用 8 年期间，可有效为企业节约30.2万元，每年节约3.77万元/台； 3）购置成本有望下降：随着动力电池价格下滑，锂电叉车的购置成本也有望继续 降低； 4）能量密度高&灵活：锂电池体积能量密度及重量能量密度更高，电池包体积小、 重量轻，电池布置更为灵活； 5）锂电池载电量更高：在仓储智能化大趋势下，要求叉车拥有更高的载电量，因 此相同质量或体积的电池包，锂电池载电量为铅酸电池的2-3倍。

2021 年锂电叉车在电动叉车（含三类车）中渗透率超 50%。根据中国工程机械工 业协会工业车辆分会的数据，2017 年我国锂电池叉车销售量仅为 8681 台，2021 年销售 量高达 33.26 万台，CAGR 达 148.80%。在电动叉车中的渗透率从 2017 年的 4.3%提升到 2021 年的 50.6%。我们认为，随着锂电池技术的不断进步，锂电池替代铅酸电池的进程 有望加速，锂电池叉车市场发展前景广阔。

综上，我们总结了锂电池叉车销量将迎来爆发期的两大原因： 1） 替代油车市场：电动化是叉车行业健康且持续发展的必经之路，除了极端环境 下仍需要使用内燃叉车作为设备，在室内或者较好的室外环境下，电动叉车终 将对内燃叉车进行替代。近年来我国新能源汽车产业链高速发展，锂电池技术 处于国际前列，因此，锂电池势必是现在中高端叉车研发的第一选择，基于其 综合性能锂电叉车也是对内燃叉车替代的最佳方案，这是新拓展的市场替换。

2） 替代原有铅酸叉车：实现铅酸电动叉车的存量替换。从锂电叉车目前的销量来 看，2018-2021 年期间，每年锂电叉车销量同比增速均超过 100%，这说明锂电 叉车正在以迅雷不及掩耳之势对铅酸叉车进行迅速替代。EVTank 曾预计中国 电动叉车市场到 2025 年锂电渗透率达 60%，但 2021 年锂电叉车渗透率高达 51%。因此我们认为，在实际产业中，锂电渗透率有望加速提升。

氢燃料叉车。氢燃料电池备受关注，氢燃料叉车受到市场青睐。 氢燃料电池是将氢气和氧气的化学能直接转换成电能的发电装置。其基本原理是电 解水的逆反应。因此，氢燃料电池比锂离子电池更清洁，真正做到了零污染。除此之外， 氢燃料电池还具备中性碳足迹的优势。其充电速度快，高效且耐用，并且不会受到恶劣 天气的影响。但目前来说，氢燃料电池的制造成本较高，技术仍不够完善。 氢燃料叉车与传统叉车相比，在工作效率、环保性、节约时间、冷库作业适应性等 方面具有明显优势，能够满足物流、仓储、冷链等多种场景的应用需要。燃料电池叉车 排放只有纯水，能完全实现零碳排放；1-3 分钟即可完成氢气加注，连续工作可达到 8- 10 小时；输出功率恒定，适合长期作业，且能适应零下 30℃至 50℃的工作环境，弥补 了内燃叉车和电动叉车的短板。

综合来看，在全球绿色发展的政策目标之下，性能上具备双重优势的氢能叉车是各 国叉车制造商重点布局的方向。国际市场方面，美国的氢能叉车保有量已近 4 万辆，美 国氢能龙头企业普拉格已在全球累计部署超过 3.2 万辆氢能叉车，累计运行超过 10 亿 英里 3 亿小时。2020 年，氢能叉车在北美市场接近 9.3 亿美元，预计 2028 年达到 31.2 亿美元。而德国也计划到 2030 年氢动力叉车市场份额实现 10%~20%。国内市场方面， 国家及地方发布对氢能产业发展的多项扶持政策，在政府和企业携手合作下，目前国内 氢燃料叉车已实现首批商业化应用。2021 年 11 月，国内首个氢能叉车应用整体解决方 案率先落地佛山南海——英飞特-蒙娜丽莎氢能叉车项目，将 20~30 台传统叉车逐步替 换为氢能叉车。

市场前景方面，通过对氢能委员会公司进行的调查和访谈结果显示，2050年氢燃 料潜力值中叉车占物流运输总市场60%以上。也就是说，未来氢能叉车不仅在全生命周 期上可与传统叉车竞争，通过氢燃料电池技术的发展，采购成本也将低于传统叉车，市 场发展空间广阔。

2、AI赋能叉车，实现智能制造时代的重要转型

互联智能技术高速发展，AGV 等智能叉车将成为智能制造的关键一环。从时代发 展趋势来看，随着人工智能、5G、物联网等技术的发展和应用推广，智能装备成为新 时代的重要工具，各类传统机械设备终会被 AI 赋能，通过工业互联网，最终实现真正 的自动化。可以预料的是，在整个发展过程中，叉车将逐渐从人为操控转变为人辅助操 控甚至全智能化操控，因此未来传统叉车向无人叉车、AGV 方向转型也已成为必然趋 势，最终成为智能仓储物流的关键。

当前仍属于叉车 AGV 行业的培育期。从销量来看，中国 AGV 销量正呈现爆炸式 增长趋势，2020 年中国市场叉车 AGV 销量 3500 台，同比增速超 50%，然而 2021 年， 叉车 AGV 销量同比增长 94.29%，达 6800 辆。究其原因，主要是因为物流业的爆炸式 增长。在物流自动化趋势的推动下，结合 AGV 本身的高效率和灵活性，大大降低了劳 动力成本和安全风险。向未来看，我国作为叉车第一大生产和消费国，行业空间广阔， 不论是从人工叉车的存量替代角度还是从自动化产线项目建设的增量角度看，国内叉车 AGV 的市场均增长潜力无限。