核电发展处于什么阶段？

核电发展迎接新周期。

政策支撑核电快速发展。“八五”计划至“十五”计划时期，国家层面提倡适当、 适度发展核电；从“十一五”规划开始，规划明确了将积极推进核电建设，且重点建 设百万千瓦级核电站；“十二五”至“十三五”期间，规划明确了要安全高效发展核 电，并突出了东部沿海核电建设这一重点。到“十四五”时期，根据《“十四五”规 划和 2035 年远景目标刚要》，安全稳妥推动沿海核电建设成为“十四五”时期的重要 任务。

积极有序发展核电是未来主旋律。为实现碳中和目标，我国逐步构建起“1+N” 的政策体系，相继发布了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰中和工作的 意见》、《2030 年前碳达峰行动方案》、《“十四五”现代能源体系规划》等重要文件， 其中强调要“积极安全有序发展核电”，进一步明确了核电在构建我国清洁低碳、安 全高效的能源体系中的作用和地位。在 2021 年政府工作报告中，明确提出“在确保 安全的前提下积极有序发展核电”，这是自 2017 年来政府工作报告中首次用“积极” 来提及核电。

核电发展走出冰封期。在走出 2016-2018 年没有新项目核准的冰封期后，2019- 2021 年分别实现了项目核准稳定增长，2019 年核准 5 台机组（山东荣成示范电站、 福建漳州一期、广东太平岭一期）、2020 年 9 月核准 4 台机组（海南昌江二期、浙江 三澳一期）、2021 年 4 月核准 5 台机组（江苏田湾四期、辽宁徐大堡二期、海南昌江 小堆项目）。在《中国核能发展报告(2020)》中，给出了核电建设按照每年 6-8 台持 续稳步推进的目标。

2022 年核准机组台数创近年新高。2022 年国务院常务会议指出，为提升能源保 障能力和促进绿色发展，对已纳入规划、条件成熟的三门核电二期、海阳核电二期、 陆丰核电三期、福建漳州二期 3、4 号机组和广东廉江一期 1、2 号机组共 10 个核电 新建机组项目予以核准，创近年新高，显示出积极发展核电精神得到全力贯彻。 根据中国核能行业协会统计数据，截至 2022 年 12 月 31 日，我国在运核电机组 55 台（未包括我国台湾地区），总装机容量 56985.74MWe；根据中国核电网披露， 我国核电机组数量与总装机容量仅次于美国和法国，位居世界第三位。根据中核战略 规划研究院数据，截至 2022 年底，我国在运、在建、已核准核电机组共有 83 台， 总装机容量 8914.87 万千瓦。

我国在运、在建核电项目均处于沿海发达省份。我国在运、在建、核准核电机组 分布在东部沿海 24 座核电站，其中漳州、惠州、霞浦、三澳、徐大堡等 5 个核电站 为新建核电站，尚没有在运核电机组。我国核电站分布在东部沿海 8 个省份，自北向 南分别是辽宁、山东、江苏、浙江、福建、广东、广西、海南。 我国核电机组利用效率均处于较高水平。2022 年我国核电项目平均利用率达 91.69%，除广东外我国其他省份核电利用率均高于 90%，主要由于台山核电厂 1 号 机组于 2021 年 7 月 31 日开始临停大修，直到 2022 年 8 月 15 日才并网成功。我们 预计我国在运、在建核电项目有望维持高利用效率。

未来核电建设将更加注重与电网布局和区域经济发展相适应，更好地支撑适合 我国国情的新型电力系统建设。我国将充分利用现有沿海核电厂址资源积极安全有序 推进项目开发，并通过厂址扩建、复用煤电退役厂址等方式增加厂址资源储备，华中 地区电力需求将持续增长，而本地基荷电源比重偏低，电力供需矛盾将进一步加大， 预期在条件成熟时，前期工作开展充分的核电厂址将开工建设。西部清洁能源输出省 份亦将开展在新能源大基地周边布局核电的可行性论证，为支撑风光等新能源上网做 好准备。未来我国核能从沿海到内陆，从东部到中西部的空间布局将更加均衡。

核电逐渐成为我国发电端的重要一环。根据中电联预计，2023 年我国经济运行 有望总体回升，拉动电力消费需求增速比 2022 年有所提高。正常气候情况下，预计 2023 年全国全社会用电量 9.15 万亿千瓦时，比 2022 年增长 6%左右。预计 2023 年 底全国发电装机容量 28.1 亿千瓦左右，其中核电 5846 万千瓦。根据中国核能行业 协会预计，2035 和 2060 年，核能发电量在我国电力结构中的占比分别需要达到 10% 和 20%左右，与当前 OECD 国家的平均水平相当。

核电装机维持合理速度增长。我们对现有在运、在建、核准项目进行测算，由于 2016-2018年没有新项目核准，因此预计 2023-2026年我国核电装机增速相对减缓， 同时由于 2019-2022 年恢复正常核准且 2022 年核准达 10 台机组，因此核电装机有 望在 2027-2029 年达到小高潮，至 2029 年底达 8365.7 万千瓦，2023 至 2029 年七 年我国核电装机 CAGR 达 6.0%。根据我国核电建设进度，以及法国按照电力结构 PPE 计划每年关闭同等数量的核电机组，我国在运核电机组数量预计在 2024 年超 过法国达到世界第二位。