各领域对碳酸锂的需求情况如何？

随着新能源产业链的迅速发展， 碳酸锂下游需求结构已转向以动力电池为主，预计碳酸锂需求从受传统工业和消费电子支撑转向受新能源 产业拉动的趋势将进一步增强。

一、新能源汽车市占率稳步提升动力电池装机量增长

据中国汽车工业协会统计分析，5 月，新能源汽车产销分别完成 71.3 万辆和 71.7 万辆，同比分别增长 53%和 60.2%。1-5 月，新能源汽车产销分别完成 300.5 万辆和 294 万辆，同比分别增长 45.1%和 46.8%。 市场占有率达到 30.1%，新能源汽车进一步延续快速增长态势，市场占有率稳步提升。1-5 月，新能源汽 车产销分别完成 300.5 万量和 294 万量，同比分别增长 45.1%和 46.8%，市场占有率达到 27.7%。 2023 年 1-5 月，在新能源汽车主要品种中，与上年同期相比，三大类汽车产销均呈不同程度增长。1-5 月，新能源汽车销量排名前十位的企业集团销量合计为 249.8 万辆，同比增长 62.8%，占新能源汽车销售 总量的 85%，高于上年同期 8.3 个百分点，整个新能源市场依旧处在快速增长阶段。比亚迪销量继续在高 基数上维持高增速，1-5 月累计销量超过 100 万辆，同比增长 97.7%。理想、广汽和一汽同比增速均超过 一倍。

根据中国汽车动力电池产业联盟统计数据，动力电池产量方面，5 月，我国动力电池产量共计 56.6GWh， 同比增长 57.4%，环比增长 20.4%。其中三元电池产量 18.6GWh，占总产量 32.9%，同比增长 11.9%， 环比增长 5.8%；磷酸铁锂电池产量 37.8GWh，占总产量 66.9%，同比增长 96.7%，环比增长 29.0%。 1-5 月，动力电池累计产量 233.5GWh，累计同比增长 34.7%。其中三元电池累计产量 81.9GWh，占 总产量 35.1%，累计同比增长 17.0%；磷酸铁锂电池累计产量 151.3GWh，占总产量 64.8%，累计同比增 长 46.7%。

动力电池装车量方面，5 月，我国动力电池装车量 28.2GWh，同比增长 52.1%，环比增长 12.3%。其 中三元电池装车量 9.0GWh，占总装车量 32.0%，同比增长 8.7%，环比增长 12.8%；磷酸铁锂电池装车量 19.2GWh，占总装车量 67.8%，同比增长 87.2%，环比增长 11.8%。1-5 月，动力电池累计装车量 119.2GWh, 累计同比增长 43.5%。其中三元电池累计装车量 37.9GWh,占总装车量 31.8%，累计同比增长 11.4%；磷 酸铁锂电池累计装车量 81.2GWh,占总装车量 68.1%，累计同比增长 65.9%。 1-5 月，我国动力电池累计装车量 119.2GWh, 累计同比增长 43.5%。其中三元电池累计装车量 37.9GWh,占总装车量31.8%，累计同比增长11.4%；磷酸铁锂电池累计装车量81.2GWh,占总装车量68.1%， 累计同比增长 65.9%。

出口方面，5 月，我国动力电池企业电池出口共计 11.3GWh。其中三元电池出口 7.6GWh，占总出口 67.2%；磷酸铁锂电池出口 3.7GWh，占总出口 32.6%。 1-5 月，我国动力电池企业电池累计出口达 45.9GWh。其中三元电池累计出口 32.8GWh，占总出口 71.4%；磷酸铁锂电池累计出口 13.0GWh，占总出口 28.4%。

近日，财政部、税务总局、工业和信息化部等三部委联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置 税减免政策的公告》。据公告内容显示，消费者购置《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》的新能源 汽车均可按规定享受车辆购置税减免。其中，对购置日期在 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日期间 的新能源汽车免征车辆购置税，其中，每辆新能源乘用车免税额不超过 3 万元；对购置日期在 2026 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日期间的新能源汽车减半征收车辆购置税，每辆新能源乘用车减税额不超过 1.5 万元。

国家发展改革委、国家能源局印发了《关于加快推进充电基础设施建设 更好支持新能源汽车下乡和 乡村振兴的实施意见》，国务院常务会议提出要巩固和扩大新能源汽车发展优势，延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，将有利于进一步稳定市场预期，更大释放新能源汽车消费潜力，国家积极部署一系 列政策推动新能源汽车需求放量，新能源汽车消费潜力有望进一步提升。 在能源安全、温室效应、大气污染等因素驱动下，全球范围内推动新能源汽车发展、减少燃油车销售 与使用已成为汽车行业重要发展趋势。各国政策规划带动新能源汽车行业长期看好，全球主流汽车厂商纷 纷布局电动汽车产业。

二、锂电储能有望迎来黄金发展期打开需求的第二成长曲线

近年来，全球储能市场持续增长，可以分为物理储能和电化学储能两类，其中电化学储能技术路线主 要是较物理储能适应性更强的锂离子电池储能。尽管目前电化学储能累计装机量占储能市场的比重仍较小， 但增量贡献较大，锂电储能有望迎来黄金发展时期，打开碳酸锂需求的第二成长曲线。 目前全球大多数国家已经发布鼓励储能发展的相关政策，国内外储能市场迎来快速发展。我国国内通 过出台补贴政策等方式推动储能市场的进一步发展；欧洲各国处于能源危机的转型阶段，近期相应的支持 政策使得储能市场容量再次扩大；美国储能市场发展较为成熟，精细化补贴起到了重要推动作用。 在全球能源转型的重大变革中，各国将建立以新能源为主体的新型电力系统，从而为储能市场尤其是 电化学储能规模增长提供持续驱动力。2022 年全球储能市场总需求量为 134GWh，同比增长 58%，未来 几年预计将持续高速增长，年复合增长率可达 41%。

2021 年，国家发展改革委与国家能源局出台《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，指出到 2025 年，实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变。新型储能技术创新能力显著提高，核心技术装备自主 可控水平大幅提升，在高安全、低成本、高可靠、长寿命等方面取得长足进步，标准体系基本完善，产业 体系日趋完备，市场环境和商业模式基本成熟，装机规模达 3000 万千瓦以上。到 2030 年，实现新型储能 全面市场化发展。新型储能核心技术装备自主可控，技术创新和产业水平稳居全球前列，标准体系、市场 机制、商业模式成熟健全，与电力系统各环节深度融合发展，装机规模基本满足新型电力系统相应需求。 新型储能将成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。

对于地方层面，2022 年 5 月，北京市印发《北京市“十四五”时期能源发展规划》，其中提到，加快 环京调峰电源点建设，推动燃机深度调峰改造，推动新型储能项目建设。到 2025 年，形成千万千瓦级的应 急备用和调峰能力，电力应急资源配置能力大幅提升，进一步提高新能源消纳水平；7 月，《上海市瞄准新 赛道促进绿色低碳产业发展行动方案》（简称《方案》）出台，《方案》指出，加快布设新能源终端和智 能电网设施，发挥新能源微电网、智慧减碳虚拟电厂等项目示范作用，推动光储直柔等智能电网应用；8 月，《江苏省“十四五”新型储能发展实施方案》印发，明确发展目标，到 2025 年，新型储能由商业化初 期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；2023 年 3 月，广东省发布《推动新型储能产业高质 量发展的指导意见》，提出发展目标，到 2025 年，全省新型储能产业营业收入达到 6000 亿元，年均增长 50%以上，装机规模达到 300 万千瓦；到 2027 年，全省新型储能产业营业收入达到 1 万亿元，装机规模 达到 400 万千瓦。各地政府陆续出台一系列政策积极推动储能设施建设，或将成为推动上游需求的又一动 力。

三、消费电子有望触底需求全面恢复尚需时日

3C 电子是锂的重要需求来源之一，但该行业增长缓慢，占比将逐步下降。2023 年一季度，全球个人智能音频设备（包括 TWS，无线头戴，无线颈挂）呈现连续四个季度的出货下滑，出 货量下降 15%，跌至 8672 万部。根据 IDC 最新公布的数据，一季度全球智能手机出货量 2.7 亿部，同比 下降 15%，环比下降 11%，略低于市场此前预期；一季度全球 PC 的出货量 5690 万台，同比下降 29%， 延续了 2022 年四季度的下跌幅度。一季度数码消费较为疲软，数码类产品出货量皆出现连续几个季度的下 滑的悲观表现。

根据相关研究，2023 上半年智能手机需求有望触底，下半年或将迎来季节性修复。从需求端来看，社 会“消费升级”或将成为推进消费电子产品转型升级的时代机遇。随着社会经济发展，居民可支配收入不 断提升，消费者会更加倾向于购买高品质、高性能的消费电子产品，新的个性化需求不断涌现。与此同时， 2023 年下半年还将迎来传统促销活动如“双 11”、“双 12”、圣诞节等；从供给端来看，随着消费者对 于产品性能、功能和体验的需求越来越高，制造商开始将人工智能、大数据、物联网等前沿技术融入到产 品设计当中，以满足消费者对智能化的需求。从政策角度来看，工信部在分析一季度工业经济运行形势时， 就强调要着力稳住汽车、消费电子等大宗消费。长期来看，随着物联网、云计算、大数据、人工智能等信 息技术快速演进，消费电子产品正从单一功能设备向通用设备、从单一场景到复杂场景、从简单行为到复 杂行为发展转变。随着宏观环境好转，终端需求逐渐企稳复苏，消费电子有望迎来布局转机。

中长期来看，数码消费类预计仍将保持合理增长。5G 手机的换机潮将从总出货量与单机带电量两个维 度提升手机电池对锂的需求，且随着需要远程办公的场景增多，对平板电脑、笔记本电脑的需求增加，这 也将与手机、无线耳机、智能手表等消费电子产品一起促进数码电池对锂的需求。此外，近年来智能家居 等新兴电子产品的出货量增幅巨大，未来也将为数码电池提供较多的需求增量。2022 年全球消费电子领域 对碳酸锂的需求量为 106GWh，预计 2026 年将达到 183GWh，年复合增长率约为 15%。

四、传统工业领域需求增速较为平稳

碳酸锂在传统领域应用主要包括陶瓷、玻璃、润滑脂、医药、合金、聚合物等，其中玻璃陶瓷合计占 比约为 43%，润滑脂占比约为 26%。2022 年碳酸锂用于传统的消费量约 3.3 万吨，占碳酸锂消费总量的 7%左右。 碳酸锂在玻璃和陶瓷中作为添加剂，能提高玻璃的抗腐蚀能力，增强陶瓷的硬度。由于目前玻璃及陶 瓷作为日用品的需求已趋于饱和，未来主要增长点在于一些特殊陶瓷材料，预计未来玻璃和陶瓷对碳酸锂 需求的增长空间比较有限。 锂基润滑脂作为增稠剂能提升产品性能，在工业领域应用广泛，但需求量增长趋于平缓。锂在其他传 统工业领域的应用还包括空调制造、原铝生产等。 碳酸锂在医用领域可用于治疗狂躁症，对躁狂和抑郁交替发作的双相情感性精神障碍有很好的治疗作 用，对反复发作的抑郁症也有预防作用。

传统工业中碳酸锂主要用于生产陶瓷玻璃、润滑剂、空调、原铝等，需求增速较为平稳。据预测，2026 年全球传统工业领域对碳酸锂的需求量将达约 9 万吨，五年复合增长率约为 5%。 综上所述，随着新能源汽车市场规模快速增长，碳酸锂作为动力电池主要原材料需求大幅提升，消费 量处于快速增长期。2022 年我国碳酸锂消费量 50.5 万吨，相比 2016 年增长 405%。由于我国具有全球最 完善的锂电池产业链，超过 90%的磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂正极、电解液以及超过 50%三元正极产自我 国。因此，我国在碳酸锂消费占据主导地位，消费量约占全球 81%。

随着全球新能源普及速度加快，未来碳酸锂需求量仍有较大上升空间，市场预计 2025 年全球碳酸锂消 费需求量将达 103.4 万吨，年复合增速约 18%，我国需求将达 85.5 万吨，占比 83%。基于对碳酸锂四类 下游应用的分别测算，预计 2026 年全球碳酸锂总需求量将达 128 万吨，2022-2026 年的五年复合增长率 约为 15%。其中锂电行业的碳酸锂需求量占比预计将持续扩大，2026 年可达八成。预计未来我国仍是全球 最大的碳酸锂消费市场，2026 年我国碳酸锂需求 112 万吨，全球占比 88%。