海外光伏需求及产业趋势分析

出口需求向好，不确定性犹存。

1.海外需求旺盛，出口数据亮眼

海外需求旺盛，光伏组件出口保持高位。在经历了2022年全球光伏需求和中国光伏组件出口高增后， 2023年海外光伏市场依然保持高 热度。根据InfoLink统计，今年3月我国组件出口曾创高峰，1-5月累计出口88GW光伏组件，同比增加约39%，其中5月出口组件约 19GW，相较四月的18GW小幅增长约5%，相较去年5月增加32%，显示海外市场在2023年的快速增长。从区域看，1-5月欧洲累积从中国进口组件约51.9GW，占据出口份额的59%，为我国最主要的海外市场。亚太地区1-5月累积从中国进 口15.2GW组件，占比约17%，其中印度累积进口约2GW。美洲市场1-5月从中国进口12.4GW组件，占比约14%。

2.美国：低碳发展和经济性驱动，供应链恢复刺激装机增长

受美国对东南亚四国反规避调查及根据所谓的《强迫劳动预防法》扣留了光伏设备影响，2022年美国新增装机量为20.2GW，同比下降 16%。2022年6月，拜登豁免东南亚四国2年关税，供应链问题得到一定程度缓解，去年底以来美国海关通关流程改善，有望带动终端 装机量提升。根据SEIA与Wood Mackenzie统计，由于供应链挑战的缓解和此前推迟的太阳能项目得到推进，2023年一季度美国太阳能新增装机达 6.1GW，创造一季度新增装机数据纪录。其中公共事业装机达到一季度新高3.8GW；住宅市场新增装机1.6GW，同比增长30%；商业市 场新增装机391MW，亦创下一季度纪录。预计全年美国或实现40%+增长，新增装机达到30GW，带动光伏进口增长。 据SEIA统计，预计美国将在未来十年安装570GW以上的光伏系统，使其累计装机容量从目前的141GW增加到2033年的700GW以上。

3.全球需求展望：2023年光伏需求增速有望超50%

在能源低碳发展、能源自主供应、光伏经济性提升等因素的驱动下，海外越来越多的国家和地区加大发展光伏的力度。2022年全球光 伏新增装机约235GW，同比增长约40%，中国、欧洲成为2022年需求大幅增长的最大动能。 考虑能源安全保供、绿色低碳转型、光伏经济性提升等驱动因素，2023年全球光伏发展趋势向好；硅料新产能的释放增加供给能力， 有助推动组件价格下降并刺激终端需求。预计2023年中国、欧洲仍为需求的重点支撑，光伏新增装机分别达到150GW、65-70GW；美 国市场需求在供应链缓和背景下有望加速增长，实现新增装机规模30GW左右，新兴市场将延续增长势头，推升2023年全球光伏新增 装机达到355GW或以上，全球光伏需求有望实现50%或以上增长。

4.新型光伏电池加速迭代，多种技术路线竞相发展

“降本增效”推进光伏技术迭代，2022年为N型光伏电池产业化元年。依托技术进步和规模化发展，近年来光伏成本快速下降，光伏发 电已经成为全球最具经济性的电源品种之一。光伏电池是实现光电转换的核心环节，降低度电成本的终端目标驱动市场向高功率、高 效率电池产品迭代升级。2016年以来行业历经多晶向单晶、常规BSF向PERC电池的技术迭代，目前由于PERC电池迫近理论效率极限，以 TOPCon、HJT、IBC为代表的N型电池扩产提速，产业化元年正式开启；而钙钛矿单结及叠层电池凭借高效率、低成本等应用优势，近期 技术研发持续突破、商业化应用喜讯频传。

5.我国光伏电池转换效率提升显著

根据中国光伏行业协会，2022年规模化生产的P型单晶电池均采用PERC技术，平均转换效率达到23.2%，较2021年提高0.1个百分点；N 型TOPCon电池平均转换效率达到24.5%，异质结电池平均转换效率达到24.6%，两者较2021年均有较大提升，XBC电池平均转换效率达 到24.5%，今后随着技术发展，TBC、HBC 等电池技术也将不断取得进步。目前，N型技术领先企业电池效率已超过25%，今年底有望进 一步提升至约26%水平。

6.HJT加速降本增效与市场导入，建议关注领先企业经济性优化及电站验证进程

HJT是具有本征非晶层的异质结电池，目前处于降本增效及市场导入关键期，建议关注头部HJT企业经济性优化及终端电站验证进程。 HJT电池利用本征非晶硅层将衬底与两侧掺杂非晶硅层完全隔开，有效钝化提升效率。目前HJT领先企业电池量产效率约25%+，2023年 通过双面微晶等工艺有望提升效率至26%+。2022年以来，华晟、爱康、金刚、日升等新老光伏企业积极参与HJT的投资布局，下游央 国企如华润电力、国电投等也加速规划扩产，受经济性影响很多新进企业实际投产进度落后于规划进度，2022年HJT产能规模约为10- 20GW，预计2023年扩产规模有望达到45-50GW或以上。