一汽解放如何构建高壁垒？

商用车产品全覆盖，技术持续迭代铸就高壁垒。

1.产品端：七大产品系列覆盖重、中、轻、客四大领域

一汽解放拥有牵引、载货、自卸、专用、新能源、轻卡、客车七大产品系列。J7、 鹰途、J6V、JH6、J6P 等 14 个卡车产品平台覆盖重、中、轻三大领域。在重卡领域，有J7、鹰途、JH6、J6V、J6P、悍 V 六大产品平台；在中卡领域，有 J6G、J6L、JK6、龙 V 四大产品平台；在轻卡领域，有领途 、虎 6G、J6F、虎 V 四大产品平台；在客车领 域，有传统公路车、新能源公路车、新能源公交车、越野房车等。

2020 年-2022 年公司中重卡产品市占率 20%+，稳居第二。一汽解放长期占据重卡 头部位置，市场份额不断提升。2015-2021 年，受益重卡行业周期上行，一汽解放的重 卡销量整体上呈增长趋势，2015 年销量仅 8.53 万辆，中汽协口径市占率 15.51%，到 2021 年销量增长到 34.65 万辆，中汽协口径市占率达 25.28%，增速明显快于行业整体。2022 年，受重卡行业不景气的影响，销量下滑至12.56万辆，中汽协口径市占率下滑至18.7%。 一汽解放在中重卡以及轻卡领域车型众多，并且在各个价格区间均有布局，有利于 持续扩大公司市场份额以及品牌影响力。

重卡市占率稳居第一梯队，引领商用车行业高质量发展。2022 年面对商用车市场巨 大幅度坠降的挑战，各种风险挑战交织上演，公司及时调整经营策略，扩大终端份额、 降低库存压力、化解渠道风险，实现了稳中有进、进中提质。2020 年-2022 年北斗数据 口径公司中重卡市场终端份额依次为 22.0%、23.7%、25.7%，稳步增长，始终引领商用 车行业高质量发展。商用车业务毛利率保持稳定。2020 年一汽解放完成资产重组后，主营业务转向商用 车的生产及销售，商用车的毛利率从 2020 年的 9.69% 提升至 2021 年的 10.51%，同比 提升 0.82pct，2022 年受宏观经济、周期调节等因素影响，商用车毛利率略有下降，总体稳定在 7%-11%。

2.技术端：动力总成核心技术全栈自研，新能源智能化加速推进

2.1.持续高研发投入形成完善动力总成技术链

研发投入不断增加，维系公司技术优势。2020 年以来公司研发投入不断增长，公司 通过多年的技术开发与经验积累，建立起核心研发团队，保证公司技术的传承与创新。 技术优势构建公司护城河。公司构建了从前瞻技术、发动机、变速器、车桥到整车 的强大且完整的自主研发体系，形成了一支超过 2000 人的高效协同研发团队。打造了 低碳化、信息化、智能化、电动化、高品质即“四化一高”五大技术平台，是掌握世界 级整车及三大动力总成核心技术的商用车企业之一。近年来，通过对细分市场需求的准 确把握，一汽解放成功打造了体系节油、长换油、轻量化、自主大总成、自主电控、 自 主后处理、新能源、智能驾驶、长保用、免维护十大核心产品技术优势，在激烈的市场 竞争中，始终保持行业领先地位。

公司的动力总成技术研发历经了四个阶段：第一阶段，动力总成自主化。在这个阶段，解放动力总成主要特点为引进、逐步消 化。第二阶段，动力链。2007 年 7 月 15 日，一汽解放首款真正意义上的重型卡车 J6 下 线，其配备的锡柴奥霸 13 升 6DN 发动机、变速箱和车桥完全由一汽解放自主研发。第 三阶段，动力域。2018 年 4 月 18 日，一汽解放全新换代产品 J7 正式下线，J7 在行业首 次实现动力域电控系统 ECU（电子控制器）、TCU（终端控制器）、VCU（域控制器）全 自主，彰显了动力系统一体化控制等动力域特征。第四阶段，解放智慧动力域。2021 年 7 月 13 日，一汽解放卡车发布了全新智慧动力域品牌。

四大研发基地助力公司产品持续迭代开发。长春—商用车开发院负责解放品牌重中 轻型车、智能网联车、新能源车及相关总成、零部件的自主研发；青岛—科创中心主要 建设内容包括新建研发楼、试制中心、试验中心及配套公用动力设施；无锡—前瞻技术 研究院主要从事发动机节能减排、电控燃油喷射系统等技术研究及产品研发，在电控共 轨系统实现了重大突破，达到国际领先水平；奥地利—AVL 研发中心主营业务是商用车 整车及总成的研发、试验及试制等业务，同时，也将新能源汽车技术和智能驾驶技术的 研究作为公司业务的重点发展方向。

2.2.积极转型，布局新能源领域技术

在新能源方面，一汽解放围绕纯电/换电、混合动力、燃料电池三条技术路线，开发 近 70 款新能源产品，推出 J6P 纯电动自卸车、JH6 纯电动牵引车、J6L 燃料电池载货 车、J6P 混合动力牵引车等新能源产品，产品升级不断加速。强化生态伙伴合作，打造 电力、金融、终端合作、换电行业“朋友圈”；针对钢、电、煤、矿等新能源典型场景， 与能源补能企业、新能源生态合作伙伴、改装厂开展深度合作，扩大市场销量，2022 年 氢燃料电池车辆订单突破 500 台，得到市场广泛认可。试点推广整车租赁方案，完成 成都百辆纯电轻卡租赁试点及长春超 20 辆邮政车辆租赁成功中标。 在智能车方面，一汽解放联合头部物流企业开展超级卡车试运营，启动自主J6V_L2+/L3 产品验证，加速冗余线控底盘储备。车联网 T-box2.0 全线切换；存量车车 联网卡实现实名认证；超级 APP 地图桌面主题功能开发，首发适配 J101、J167 两个 车型; 数字钥匙搭载 J167 车型完成基础服务平台建设和控车全功能验证；新能源蓝途 解放行布局上线；智能诊修实现商用车首个全场景智能诊修服务。

3.供应链端：三大总成自产自供，制造体系完备，产能充裕

一汽解放拥有五大整车基地、三大总成基地，拥有从原材料到核心零部件、从关键 大总成到整车的国内最完整制造体系，加工制造深度位居行业之首。

3.1.三大总成基地核心聚焦零部件生产

三大总成基地分别位于长春、无锡、大连。长春主要布局车桥厂和变速箱厂。其中 车桥厂（车桥分公司）主要生产商用车前中后桥总成及零部件，2022 年车桥年产能 73 万支。变速箱厂（变速箱分公司）拥有变速器，2022 年年产能 33 万台，此外，长春工 厂还拥有生产线 218 条，生产设备 2902 台，55 万套轴尺零部件、130 万件曲轴连杆的 生产能力。无锡布局柴油机厂，于 1992 年加入中国第一汽车集团有限公司，2003 年起 成为一汽解放的下属全资企业。拥有奥威、铂威、劲威三大品系，排量覆盖 2-16 升，功 率覆盖 110-750 马力，2022 年年产能 24.4 万台，达到世界一流制造水平。大连布局柴油 机厂，主导产品有铂威、劲威两大系列，功率覆盖 50-320 马力，2022 年年产能 16.9 万 台。

3.2.五大整车基地保障整车稳定生产供应

五大整车基地分别位于长春、青岛、柳州、成都和佛山，2022 年合计整车产能接 近 39.3 万辆。 长春布局卡车厂、J7 整车智能工厂和客车厂。其中卡车厂（长春基地新工厂）是 一汽解放直属专业厂，其前身为第一汽车制造厂的总装配厂和车身厂，具有六十年的 生产历史。2005 年 7 月建成投产，主要生产 J7、J6P、J6M、J6L 系列产品，2022 年年产能 15 万辆。J7 整车智能工厂于 2021 年 12 月 14 日正式落成投产，占地 5.55 万平方 米，总投资 11.25 亿元。客车厂（一汽解放长春智慧客车分公司）主要生产解放牌客车 产品，2022 年整车产能 0.3 万辆。 青岛布局即墨新工厂（一汽解放青岛汽车有限公司），于 2014 年建成，主要生产 JH6、J6F、V 系列产品，2022 年产能 20 万辆。

柳州布局柳州厂（柳州分公司），主要生产 JH6、龙 V、虎 V、J6F，是国内为数 不多的底盘上装一体化设计生产主机厂，2022 年整车产能 2 万辆。 成都布局成都厂（成都分公司），是一汽解放直属专业厂，整车产能 2 万辆，至 2023 年底广汉规划产能 4 万辆。 佛山布局佛山厂（佛山新能源分公司），负责解放新能源车的生产销售，至 2023 年底规划产能单班 0.5 万辆。

4.渠道端：营销服务体系完善，持续发力海外市场

一汽解放营销服务体系功能完善，居行业领先水平。一汽解放的营销服务网络由 920 家经销商、1311 家服务商、63 家备品中心和超百家备品经销商组成，遍布全国 261 个 地级市，容量 1000 辆以上地市覆盖率 99%，全国平均服务半径 48 公里，处于行业领先 水平。 海外市场方面：产品已出口东南亚、中东、拉美、非洲、东欧等 80 个国家和地区， 在近 44 个国家和地区有逾 90 个一级经销商，近 300 家分销商。工厂方面： 一汽解 放集团在越南、菲律宾、南非、墨西哥、坦桑尼亚、肯尼亚、尼日利亚、乌干达、老挝、 柬埔寨、巴基斯坦 11 个国家建有 13 个组装厂。海外子公司：一汽解放集团股份有限公 司在南非、俄罗斯、坦桑尼亚等三国分别设立三个海外子公司。

出口策略：在提升海外营销平台服务方面，借力国内解放服务体系优势，打造海外市场“一站驱三网”服务模式，引导国内服务商在海外重点市场建立服务总站和国家备 件中心库，强化服务网络、备件网络、客服中心网络统筹管理，提升维修、培训、备件 建储等全方位保障能力。目前海外十国已建成服务总站，2023 年计划再布局十国，实现 规模出口市场全覆盖。在构建海外营销平台车辆储备上，一汽解放主张引导国内优质经 销商出海，在海外市场成立子公司进行主销车型建储，同时加快培育解放品牌国内经销 商国际化，化解重点市场终端资源不足难题。目前，已完成“四家六国”布局，同时发 挥南非、坦桑尼亚子公司对非洲市场的辐射作用，实现了海外重点市场资源前置 100% 覆盖，海外市场常备建储能力达 4000 辆以上。

2022 年受宏观经济、周期调节、前期透支三方面影响，国内重卡市场需求低迷，相 比之下，出口贡献了新的增长点，一汽解放于 2020 年初开始海外布局，时间尚短，且 海外布局绝对量较少，出口量对营收的贡献不足，不过从产品来看，解放产品竞争力较 强，在渠道铺设、网点建设方面进一步加强的情况下，出口量有望增长并助力业绩和营 收的提升。