博创科技发展历程、主要产品及股权结构介绍

全球领先的集成光电子器件制造商。

1.无源有源协同发展，长飞控股注入发展活力

2003-2014 年：以 PLC 分光器起家，深耕光电子器件领域。自 2003 年成立以来，公司 不断在光电子器件领域进行探索和发展，逐渐成为 PLC 分光器无源器件细分领域的行业 龙头。2008 年，公司 PLC 光功率分路器的产业化项目被认定为国家火炬计划项目，2014 年，公司荣获“中国光器件与辅助设备最具竞争力企业 10 强”奖牌。在此期间，公司 技术实力和市场份额持续稳健提升。 2015-2016 年：有源无源协力发展，加快产业链全球布局。

2015 年博创科技开始进军 有源器件领域，2016 年正式在深交所创业板上市交易，不断深化在高端无源器件和有源 器件领域的业务布局。 2017 年-至今：加快 10G PON 网络发展，长飞光纤控股，强强联合共谋发展。2018 年，收购成都迪谱后，为后续拓展有源器件业务奠定基础。成都迪谱在国内 10G PON 光 收发模块供应商中产品技术处于相对领先的地位。2019 年 3 月收购 Kaiam 英国 PLC 平 面光波导分路器业务。2022 年 7 月长飞光纤成为公司的控股股东和实际控制人，双方进 行资源整合有助于进一步强化光模块市场整体竞争实力，助力公司快速开拓海外渠道， 提升盈利能力、市场竞争力和营运能力。

2.全球领先的光电子器件商，有源和无源业务双翼发展

公司产品矩阵丰富，有源和无源产品协同发展，电信和数通市场同时发力。公司主要产 品应用市场包括接入、传输、无线和数据通信四大领域。其中，面向电信市场的产品包 括：用于光纤接入网（PON）的 PLC 光分路器和光收发模块、用于骨干网和城域网密集 波分复用（DWDM）系统的阵列波导光栅（AWG）和可调光功率波分复用器（VMUX）、 用于无线承载网的 25G 前传和 50G 中回传光收发模块、用于光纤放大器系统(EDFA)的 MEMS 可调光衰减器(VOA)以及广泛应用于各种光器件中的光纤阵列等。面向数据通信 市场的产品包括：用于数据中心内部互联的 25G 至 400G 速率的光收发模块、有源光缆 （AOC）和高速铜缆等。

PLC 等优势产品市场份额全球领先，专注市场需求研发高端产品。博创科技在光学芯片 设计与加工、器件封装和光学测试领域拥有多项自主研发并全球领先的核心技术和生产 工艺；根据公司官网披露，公司是国内最早的 PLC 光功率分路器生产厂家，多年来已累 计向国内外客户出货超过 1.13 亿通道，在全球接入网市场占据重要市场份额。同时，公 司前瞻技术前沿，据官网表示，在国内率先推出 10G PON Combo OLT 收发模块并被客 户广泛采用，引领中国接入网市场从 GPON 向 10GPON 的升级换代。

3.长飞光纤成为公司实际控股人，强强联合共谋发展

长飞光纤成为公司实际控股人。2022 年 7 月 7 日，长飞光纤与朱伟及其配偶 WANG XIAOHONG，公司持股 5%以上股东丁勇和天通控股股份有限公司完成了公司股份协议。 过户完成后，截至 2023Q1，长飞光纤持有公司股份 33,384,099 股，持股比例为 12.73%， 另根据表决权委托协议，朱伟将其持有的 33,165,558 股股份对应的表决权（持股比例 为 12.65%）委托给长飞光纤行使，目前长飞光纤可以支配公司表决权的股份比例为 25.38%，长飞光纤成为公司的控股股东及实际控制人。

战略协同、强强联合，长飞光纤将为公司带来强劲发展动力。2022 年 4 月 14 日，公司 发布公告称长飞光纤计划在公告日起 6 个月内，通过深圳证券交易所交易系统集中竞价 交易、大宗交易等方式，以自有或自筹资金增持公司股份数量不低于 1,050,000 股且不 高于 2,100,000 股。我们认为，长飞光纤控股后有利加快双方在技术、客户等层面的资 源共享，实现双方优势互补，并利用自身在海外市场的客户资源和销售渠道，助力博创 科技加速开拓海外市场。

国内外子公司协力发展，推进公司高端光器件领域的业务布局。博创科技通过成都蓉博、 BROADEX TECHNOLOGIES UKLIMITED 等子公司协同推进在光器件领域的业务布局。其 中成都蓉博开展业务广泛，负责光电技术研发、光电子器件研发和销售等多项公司业务。 英国博创主要负责公司在海外市场业务的拓展。根据公司《关于对上海圭博通信技术有 限公司增资完成的公告》及《关于收购成都迪谱光电科技有限公司的公告》中表明，上 海圭博主要负责行业技术前沿硅光模块的研发生产。成都迪谱负责 10G PON 光模块的 研发、生产和销售。各子公司分工明确，共同推进博创科技在光器件领域的战略布局。

4.募资加速高端光器件产能扩张，股权激励凝聚人心

募资加快高端光无源器件和有源器件的开发研发进度，深化产线技改助力公司产能高增。 从 2016 年起，博创科技共进行三次融资募集，主要用于高端光无源器件和有源器件的 技术研发和产能扩张。2016 年募资 1.97 亿元，主要用于技术研发，设立研发中心，推 进硅基高速光模块开发和产业化等。2021 年募资 6.17 亿，系光通信市场需求高企，公 司通过 245 万只硅光收发模块技改项目、年产 30 万只无线承载网数字光模块项目、成 都蓉博通信园区项目等不断提升自身产能，加强市场竞争力；2022 年 12 月 27 日，公 司定向增发， 用于补充公司 PON 光模块、DWDM 器件和数据中心用硅光模块等优势产 品的营运资金，巩固并加强自身在产品、技术、客户资源等多方面的核心竞争力，巩固 控股股东控股地位。

股权激励彰显业绩增长信心。博创科技在 2018 年和 2021 年共开展三次股权激励，主要 激励目标是公司高层、核心技术人员及业务骨干，激励总数达 950 万股。三次股权激励 公司都制定了较高的业绩考核目标，彰显了公司对未来业绩增长的自信。以最近一期业 绩考核指标为例，2022 年，公司实现营业收入 14.67 亿元，为 2020 年同期营业收入的 188.80%，顺利达成第一个行权期的考核目标；同时，公告第二个行权期要求 2022 至 2023 年合计营业收入不低于 2020 年营业收入的 335% ，体现出公司的高度信心。