国联证券各项业务布局进展如何？

资管、投行业务快速发展。

1.资管业务快速发展，专项资管业绩突出

专项资管规模大幅上升，行业排名显著提高。国联证券资管业务立足于加强主动管理能力，结合其自身牌照有效提供专业化资产配置和底层资产评价服务，加强机构客户开发，推进渠道代销和机构定制。截至 2022 年 6 月末，资产管理规模达到 1039.72 亿元，同比增长 35.11%，在2021 年大幅扩张的基础上继续保持增长，规模达到 2020 年末的将近三倍。2021 年专项资产管理计划快速增长，由2020 年末15.71亿元增长至 371.19 亿元，同比增长 2262.76%，2022 年上半年专项资管计划规模小幅下降至361.72 亿元。从Wind统计 ABS 承销排名来看，公司 ABS 承销在 2021 年取得了较大的进步，2020 年ABS 承销规模仅为7.17亿元，排名第 56 位，而 2021 年 ABS 承销规模达到 115.59 亿元，排名大幅提升33 位至行业23 位，2022年上半年 ABS 募集资金 30.12 亿元，排名行业第 26 位。 资管业务收入排名显著提升，增长率居行业前列。2017 年以来，国联证券资管业务收入持续走高，2021年实现资管业务收入 1.22 亿元，排名行业第 33 位，行业排名显著提升，进入行业中位数以上。2022年上半年实现资管业务收入 7318.60 万元，同比增长 34.31%，在行业资管业务收入收缩的环境下，继续保持增长。2022 年 4 月 29 日，公司公告拟出资 10 亿元设立全资资产管理子公司，将进一步提高业务运行效率，加快业务转型，聚焦主动管理，提高客户财富管理服务能力，进一步提升公司资管业务的市场竞争力。

2. 投行业务快速发展，债券承销大幅增长

排名大幅提升，增速高于行业。公司投行业务快速发展，2021 年实现投行业务收入5.09 亿元，同比增长 85%，投行业务收入排名由 2017 年的 59 位，进步 27 位，2021 年排名 32 位。2022 年上半年实现投行业务收入 2.45 亿元，同比增长 44.55%，增速远高于行业整体的 0.24%。 股权融资业务快速发展。国联证券股权业务聚焦特定区域、特定行业、特定项目，近年来股权融资金额除 2020 年略有下降外均实现高速增长。2021 年公司完成 IPO 项目 2 单，承销金额6.83 亿元；再融资承销金额排名行业第 16 位，定增承销规模 29.75 亿元，排名第 12 位。2022 年上半年完成IPO保荐承销项目1单，承销金额 10.38 亿元，IPO 承销金额排名行业第 29 位。Wind 数据统计显示，华英证券（截止10月27日）股权承销规模 59.43 亿元，排名第 32 位。从项目储备情况来看，目前华英证券保荐的有3 家待审核IPO企业，分别是天键电声、海达尔精密和方盛换热器，在证券行业排名第 29 位。债权承销规模大幅增长。国联证券利用其无锡地区的债券承销业务优势，债券承销业务及份额明显提升。2021 年，国联证券承销 119 只债券，承销金额达到 428.89 亿元，同比增长126.71%，市场份额由2020年末的 0.19%提升至 0.38%，排名提升至 34 位。承销金额中，以公司债和 ABS 为主，分别占总承销金额的66.31%和 26.95%，公司债与 ABS 承销带动债券承销业务快速发展。2022 年上半年公司债券承销62单，承销金额合计达到 207.18 亿元，与 2021 年上半年基本持平。

3. 投资贡献度增加，衍生品业务跻身前列

投资类业务贡献提升。在公司通过 A 股上市和非公开发行提升净资本规模后，公司资本实力增强，也对公司投资业务进行补充，2020 年和 2021 年国联证券权益类证券及衍生品/净资本的比例有了较大幅度提升，2021 年该比例达到 35.33%，高出平均值 14.73 个百分点。投资类业务对公司收入的贡献也更加突出，2021 年全年，国联证券实现投资类业务收入（投资净收益+公允价值变动损益-对联营合营企业的投资收益）13.94 亿元，占当年营业收入的比重达到 47%，较 2020 年提升了 11 个百分点。2022 年上半年由于市场环境影响，占比小幅下降，但实现收入 5.71 亿元，保持同比增长，在弱市下表现出较强韧性。场外衍生品业务成交活跃。根据证券业协会披露的基于柜台与机构客户对手方交易业务收入（为证券公司经公允价值调整的场外期权业务收入-对冲成本），国联证券 2021 年实现场外期权业务净收入2.81亿元，同比增长 58 倍，排名行业第 10 位，2020 年收入仅为 476 万元，排名第 19 位；以场外衍生品为代表的客需型业务为主，作为重点布局的业务之一，场外衍生品带来了高 ROE。2021 年，公司场外衍生品业务持续发展创新，业务交易模式不断丰富，交易服务和产品设计能力不断增强，交易量快速增长，基本实现了对市场主流业务品种和交易结构的全覆盖，全年累计签约场外期权和收益互换名义本金同比增长241%。