速冻食品市场规模及驱动力分析

速冻食品市场空间稳步增长。

2021 年速冻食品市场规模超 1500 亿。随着冷链运输能力改善和消费结构升级， 速冻食品市场规模日益扩张。艾媒数据显示，2021 年我国速冻食品市场达到 1542 亿 元，同比增长 10.7%，2016-2021 年 CAGR 为 11.3%，预计 2024 年突破 1900 亿 元。细分品类看，2021 年速冻米面制品占 53%，市场空间约 817 亿元；其次是速冻 火锅占 33%，市场空间约 509 亿元；其他速冻食品占 14%，市场空间约 216 亿元。

我国速冻食品人均消费量低，提升空间大。根据艾媒咨询，2019 年我国人均速 冻食品消费量为 9kg，远低于美国 60kg、欧洲 35kg、日本 20kg 的人均水平。日本 速冻行业经历了 30 年的高速发展时期，近 10 年的餐饮销量维持的相对稳定，但零 售端的比例逐渐增大。2000 年后日本速冻食品人均消费逐渐稳定在 20kg 左右。中 国与日本饮食结构相似，但中国人均消费速冻产品仅为 9kg，还有较大的增长空间。

速冻调理食品应用场景多元，多重动力驱动行业增长。由于速冻调制食品应用场 景比较丰富，包括餐饮端（火锅、麻辣烫、关东煮等）、便利店和家庭端，未来随着 餐饮连锁化率的提升、便利店全国化渗透以及 C 端消费升级等需求将带来的速冻调 制食品增量需求，我们认为这一细分品类未来仍有较大的发展空间。据《冷冻食品》 数据，美国 1942-1992 年速冻调理食品产量复合增长率 15%，远高于同期其他食品 的产量增长速度。

连锁餐饮的发展提升了标准化食材需求。对比海外，二战后美国连锁快餐巨头麦 当劳、肯德基等连锁快餐企业接连成立，肯德基在 1952-1980 年门店数量超过 6000 家；麦当劳在 1955-1974 年成立门店超 3000 家，随连锁快餐行业的发展，速冻调理 食品以其标准化、便捷性的属性获得快速成长的机遇。而 2020 年国内餐饮连锁化率 仅为 15.0%。由于数字化管理工具应用以及大量小本创业者通过加盟连锁餐饮方式 进入行业，餐饮连锁化率持续提升。连锁餐饮对食材供应标准的提高，预制菜具备成 本优势、标准化程度高的优势，并可缩短出菜时间。据《2021 年中国连锁餐饮行业 报告》，头部连锁餐饮企业如真功夫、吉野家等使用预制菜占比达 80%以上。

冷链物流体系的发展，为速冻食品行业扩容保驾护航。为保证速冻食品的鲜度， 在速冻食品的制造、运输、存货以及销售等各个环节都需要低温环境和冷链的参与。 长期以来，落后于日本、美国的冷链体系已经成为了速冻食品迅速扩张的桎梏。近年 来国家大力发展冷链运输基础设施建设，我国冷库建设与冷藏运输车制造业得到了长 足的进步。2021 年我国冷库容量规模达到了 7498 万吨，2017-2021 年 CAGR 为 11.9%。同时，冷链运输车保有量规模达到 34 万辆，2017-2021 年 CAGR 为 24.8%， 冷链运输产业的快速发展为我国速冻食品行业扩容提供坚实的基础。