粉笔发展历程及股权结构介绍

中国领先的职业考试培训服务商。

粉笔是中国领先的非学历职业教育培训服务提供商，致力于通过技术及创新普 及高质量非学历职业教育培训服务。公司为成人学员提供公共职务、事业单位等领域 求职的招录和资格考试培训课程。提供的具体产品及服务包括：直播或录播形式的在 线培训课程、 在线学习产品及工具、线下考试培训课程。

公司创始人张小龙于 2013 年加入猿辅导，负责在线职业考试培训项目。创始人 团队于 2015 年推出综合在线题库，在考生中广受欢迎，吸引了大量的用户流量；2020 年开始大规模推出线下培训课程，逐步形成线上线下协同的业务模式，并完成和母公 司猿辅导的分拆。截止 2022 年 6 月已覆盖 31 个省市的 220 多个城市。

公司在 2022 年以前维持收入高增长，2022 年因新冠疫情导致部分区域线下培训 服务暂停及若干考试推迟，以及公司策略性调整线下覆盖规模以改善管理提升盈利 能力，使得营运中心数量减少导致收入下滑。 由于线下业务的营运效率提升，线下培训服务毛利率大幅提升，尽管 2022 年公 司收入下降，公司整体毛利维持超过 60%的速度增长。

公司于新冠疫情期间快速扩张，叠加疫情导致的线下业务盈利能力减弱，使得公 司于 2020-2021 年出现亏损，但管理层通过提升营运效率，控制业务规模等手段使公 司于 2021H2 进入盈利能力提升周期，2022 年已经扭亏。

粉笔股权结构较为分散。粉笔由猿辅导拆分而来，猿辅导经过多轮融资，拥有多 个外部股东，使得粉笔形成了分散的股权结构。公开发售后，公司联合创始人、首席 执行官、执行董事兼董事会主席张小龙先生通过 Chalk Sky Limited 持有公司 11.41% 的股权。张小龙先生、魏亮先生、李勇先生以及李鑫先生订立一致行动协议，为一致 行动人，为公司的控股股东，合计持股 33.79%。此外，腾讯持股 13.02%、 IDG 持股 9.94%、经纬持股 6.65%、高瓴持股 4.99%。 公司的股权结构体现在一级市场股东较多，二级市场股东较少，在解禁后股价 易大幅波动。

公司核心管理团队成员拥有丰富的考公培训行业经验及互联网行业经验。联合 创始人、主席兼首席执行官张小龙先生，在教学及学校运营方面有逾 10 年的经验， 在内容开发、课程交付及业务运营方面具有战略眼光。联合创始人、董事兼首席技术 官魏亮先生，曾在索尼移动中国、开心网及腾讯等领先的互联网科技公司担任多个职 位，在技术创新和开发方面积累约 15 年的经验。