湘财证券如何打造独特竞争力？

金融科技合作驱动财富管理转型，打造独特竞争力。

推动传统经纪业务向财富管理业务转型，以金融科技赋能财富管理业务。湘财 证券围绕“金融科技、财富管理双轮驱动”发展战略。对将持续加大信息技术投入， 突出金融科技在业务转型中的战略定位，加强信息技术发展的前瞻性和系统性规 划，陆续推出百宝湘、湘管家、金刚钻等一系列应用软件，逐步打造了具有自身特 色的专业交易服务品牌；对外加深与大智慧、万得资讯、益盟股份等金融科技公司 合作，将自身网点、客户等资源与对方运营优势相结合，进一步提升公司核心竞争 力。2018 年以来公司经纪业务净收入持续向上，2022 年遭遇显著压力。2021 年实 现经纪业务净收入 7.17 亿元，同比增长 11.6%，18-21 年复合增长率达到 26%。2022 年受市场行情拖累，经纪业务表现疲软，实现经纪业务收入 5.38 亿元，同比下滑 25%，整体降幅大于上市券商平均 14%。

湘财证券互联网基因由来已久且已在互联网证券深耕多年，与益盟合作后有望 深入至股权层面。湘财证券早在 2014 年，就与大智慧合作落地了互联网证券营业 部，陆家嘴证券营业部，湘财证券的互联网基金可见一斑。2020 年湘财股份上市后 收购大智慧股权成为其第二大股东，进一步增强公司在互联网方向上的竞争力。 2022 年 8 月 14 日，湘财股份、湘财证券与益盟股份签订战略合作协议，进行全方 位、全业务领域的深度合作，合作期长达 10 年。且在此之前湘财证券与益盟股份的 合作早在 2016-2017 年便已经展开，此次战略合作进一步加强了双方的合作力度。

益盟股份拥有一系列自主研发的核心技术，合作后有望产生较好协同。此次合 作之后，预计湘财证券将受益于：1）借助益盟股份高粘性的用户基础及营销经 验，利用“券商+互联网”模式的优势，推动湘财证券经纪业务发展。2）将益盟股份 专业投顾服务体系与湘财证券营业网点与客户资源的优势相结合，共同在投顾业务 与投资者教育方面联合开发产品。3）利用益盟股份的互联网客户运营经验积极探 索基金投顾业务新模式、打造智能化资产配置平台。4）双方将通过整合研究力 量、信息技术资源，提升湘财证券研究业务和金融科技能力。此次合作从基础的运 营合作、业务合作到最终的股权合作，层层深入由表及里有望实现 1+1>2 的共赢局 面。

财富管理业务的加速转型成为经纪业务增长的重要驱动。公司推进财富管理战 略，财富管理部门借助公募、私募头部管理人的引入、营销活动的组织全力推动财 富管理业务的转型与发展。此次与益盟股份合作将益盟股份的研究评价体系与湘财 证券的渠道优势、牌照优势相结合，最终实现双赢。2021 年湘财证券代销金融产品 收入达 7125 万元，同比增长 114%，占经纪业务比例提升到 10%，2022 年前两季度 受宏观环境和股市赚钱效应恶化影响，业绩出现了明显下滑，上半年代销金融产品 收入 0.19 亿元，同比下降 46.1%，基金销售总额 9.07 亿元，同比下降 72.2%。

小众赛道联合互联网平台，湘财证券投顾业务加速增长。投资顾问业务合作是 湘财证券与益盟股份合作的重点内容，致力于实现投资咨询业务获得特⾊优势。目 前湘财证券投资顾问业务产品分线上与线下两类，线下为高净值客户定制产品，客 单价较高，线上为标准化产品，2022 年 12 月发布的湘财智盈便是湘财证券与益盟 战略合作，聚焦投资顾问业务的率先探索，围绕着构建盈利体系、铸造投顾能力两 大维度，湘财智盈成为赋能投顾业务数字化转型的重要抓手。同时针对不同类型的 客户，提供差异化服务，向交易型用户提供工具、资讯等服务；向产品型用户提供 筛选工具。

合作分阶段来看，前期将围绕现有公司客户，共同在投顾业务与投资者 教育方面进行深度合作；中期加大媒体投放，长期关注业务数据及客户流量的稳定 性。2022 年上半年投资咨询收入为 1948 万元，同比增长 52%，业务收入加速增长 表明公司对于投顾业务的正确战略预判与合理布局。