洁净室工程行业竞争格局及各领域应用情况如何？

洁净室工程行业快速扩张，转向价值竞争。

根据中国电子学会数据，中国洁净室工程行业市场规模在 2010-2019 年 间保持两位数的增长。2017-2020 年，行业年新增企业保持在 2000 家 以上，在疫情冲击较严重的 2020 年，年新增企业也达到 2339 家，市场 进入快速扩张时期。我们认为：随着疫情后经济复苏及国家产业升级推 进带动半导体、生物医药等领域需求增长，预计洁净室工程行业会保持 快速增长趋势。我国洁净室工程行业由价格竞争转向以技术和服务为主导的价值竞争。 存量市场端，集成电路和新型显示等行业技术持续迭代，对生产环境提 出更高要求；增量市场端，国家“十四五”规划指出，发展壮大新一代 信息技术等战略性新兴产业。下游市场对高端洁净室工程需求日益增加， 技术和服务成为竞争焦点。

洁净室工程行业头部企业拥有工程设计能力、能达到高洁净度要求 （>ISO Class7），盈利能力强。行业端看，国内洁净室行业公司较 多，竞争激烈，但从事高端洁净室工程的企业较少，呈现出低端企 业过剩、高端企业稀缺的局面。公司端看，圣晖集成、中国电子工 程设计院、十一科技等企业掌握高级别洁净室系统集成解决方案， 技术壁垒较高。以圣晖集成为例，其具有 ISO Class1 级别洁净室 施工能力和经验，2019-2022 年，圣晖集成毛利率高出同行业上市 公司平均值约 3%，原因系公司深耕 IC半导体行业，工艺附加值高、 客户粘性强。

从业务布局看：头部企业业务涵盖广泛，侧重半导体等高端制造业。 圣晖集成、柏诚股份等头部企业布局半导体、平板显示、生物医药等高端制造业。2020-2022 年，圣晖集成半导体行业营收占比均超 50%，远高于同行业公司 35%左右的平均值。从下游客户实力看：各领域头部企业向洁净室行业领先企业聚集。 洁净室行业领先企业下游客户以 IC 半导体和平板显示等电子领域 头部企业居多。以圣晖集成为例，其主要客户为富士康科技集团、 晶合集成、三安光电等企业。高端制造领域洁净室工程具有洁净等 级高、系统集成复杂等特点，因此客户集中度高、粘性大，倾向于 与行业内领先企业建立长期合作关系。

洁净室应用于集成电路、新型显示、生命科学、食品药品大健康及锂电 池等其他高科技行业，下游应用产业规模扩大、资本支出增加，直接拉 动洁净室工程市场需求。

集成电路行业：洁净室主要应用领域，国产替代持续推进。全球市 场看，云计算、AI 和物联网等新兴领域驱动半导体产业市场规模和 资本投入持续增长，半导体行业中，集成电路市场份额居首位。根 据 WSTS，2017-2021 年，全球半导体产业市场规模/企业资本支出 分别由 4122/956 亿美元增至 5559/1539 亿美元，CAGR 分别达 7.8%/12.6%，2022 年，全球集成电路市场规模在半导体行业占比 预计达 84.2%；国内市场看，我国半导体行业国产化不断推进， 2017-2021 年，中国集成电路产业销售额由 5411 亿元增至 10458 亿元，CAGR 高达 17.9%。集成电路行业研发和生产过程洁净程度 要求高，新兴领域不断发展叠加国产化趋势，国内高端洁净市场空 间广阔。

新型显示行业：国内发展势头旺盛，产业固投持续增长。从市场规 模看，作为国家战略新兴产业，我国新型显示行业快速发展，京东 方等本土面板厂商崛起，三星等国际知名大厂也在中国大陆建设高 世代面板厂。根据 CCID 和中国电子信息产业发展研究院， 2000-2020 年，中国大陆 LCD 全球产能占比由 0%攀升至 50%， 2017-2021 年，中国新型显示行业营收由 2758 亿元增至 5868 亿 元，CAGR 高达 20.8%。

生命科学行业：生物医药行业迅猛发展，拉动配套基础设施需求增 长。从市场规模看，我国多项利好政策推动生物医药制度体系不断 完善、研发能力持续提升，行业发展势头迅猛。根据观研天下数据 显示，2022 年我国生物医药市场规模达 0.42 万亿元，同比增长 22.9%，2017-2021 年 GAGR 达 18.1%。根据 Frost&Sullivan 数据 预测， 2021 年后，我国生物药市场规模每年将增加近 1000 亿元， 2030 将达 1.3 万亿元。预防性新冠疫苗市场规模不断增长，根据 Research and Markets 数据显示，全球疫苗市场规模(含 COVID-19 疫苗)预计将从 2021 年 1394 亿美元增至 2026 年 1492 亿美元。而 非 COVID-19 疫苗市场预计将从 2021 年 414 亿美元增至 2026 年 672 亿美元，GAGR 为 10.2%。疫苗等生物创新药的产业化将带来巨 量的医药洁净室建设需求，预计未来生物洁净室行业将进入爆发式 的增长期。

食品药品大健康行业：食品、化学药品、医疗器械市场规模增长， 洁净室发展机遇显著。从食品工业看，2018-2022 年我国食品制造 业经营规模稳步增长。2020 年，我国食品制造业营业收入/利润总 额分别 1.96/0.18 万亿元，同比增长 1.6%/6.4%。2021 年，我国规模 以上食品制造业营业收入达到 2.12 万亿元，同比增长 8.5%；从化 学药品看，我国化学原料药和化学药品制剂出口金额呈增长态势， 根据国家统计局及海关数据显示，2021 年我国医药材及药品出口增 长 101.2% 有力支持全球抗疫。

2022 年，我国化学原料药出口量同 比增长 8.74%，出口金额同比增长 24.04%。从医疗器械看，医疗器 械在全球各国卫生体系建设中占据重要战略地位，根据药监局南方 经济研究所，2022 年医疗器械市场规模约 1.3 万亿，同比增长 12%； 根据 EvaluateMedTech 预计，2017-2024 年全球医疗器械销售规模 将以 5.6%的 GAGR 增长，并于 2024 年达到 0.6 万亿美元。未来 随着《“健康中国 2030”规划纲要》进一步落地实施，生物洁净室 需求有望大幅增加。

锂电池、消费电子等高科技行业：政策与新市场推动战略新兴行业 发展，新增产线投资增加。从锂离子电池看，中国锂离子电池产业 规模在新能源车爆发式增长带动下迅猛增长。赛迪顾问数据显示， 中国已连续五年成为全球最大的锂电池消费市场。2021 年，中国 锂离子电池市场规模约占全球市场的 59.4%，而中国锂电企业销量 (含出口与国外分公司)合计达 382GWh，中国企业在全球市场的占 有率也由 2016 年的 50%上升至 70%。从其他高科技行业看，未 来伴随 5G、人工智能、大数据等新一代信息技术的应用以及“十 四五” 发展规划的进一步实施，新材料、绿色环保以及航空航天、 海洋装备等战略性新兴产业关键核心技术创新应用，也将带动洁净 室应用领域的进一步拓展。