福瑞达发展历程及股权结构介绍

聚焦医药健康产业，新面貌可期。

上市主体福瑞达原名鲁商发展，成立于 1993 年，主营房地产开发和经营，2008 年借壳上 市。2018 年以来，鲁商发展向地产+生物医药综合型健康生活服务集团转型：2018 年受让 山东福瑞达医药集团有限公司 100%股权；2019 年收购山东焦点生物科技股份有限公司 60.11%股权，并更名为鲁商健康产业发展股份有限公司；2020 年收购新疆伊帕尔汗香料股 份有限公司，进军芳香产业；2021 年旗下负责化妆品业务的山东福瑞达生物股份有限公司 增资扩股，引进招华贰号、腾讯创业等五家战投共 7.68 亿元。

引入腾讯等战略投资者，加强化妆品业务在渠道、营销、商务合作方面的竞争力。21 年 9 月 23 日公司公告，化妆品业务子公司福瑞达生物拟通过山东产权交易中心公开挂牌增资扩 股引入战投（战投/员工认购不高于 16.9%/0.68%），战投挂牌底价不低于 7.38 亿元，对应 整体估值约 44 亿元。22 年 12 月 9 日，由南通招华（招商局资本实控）、广西腾讯（腾讯 实控）、杭州众达源（壹网壹创实控）、济南动能嘉福（山东省新动能实控）、上海众源（上 海报业集团/上海城投/上海新华传媒等持股）组成的联合购买体完成增资相关手续。联合购 买体合计认购新增股份1,538万股，增资额为7.38亿元，增资完成后合计持股比例为16.9%； 核心员工按照引进战略投资者的价格协议认购 62 万股，增资额为 0.30 亿元，增资完成后 持股比例为 0.68%。增资后，上市公司间接及直接持股比例下降为 82.42%。

拟剥离地产业务，聚焦大健康优化资产结构。22 年 12 月末公司公布重大资产出售草案， 拟将上市公司及全资子公司鲁健产业、鲁商健康持有的地产业务相关公司的全部股权及债 权出售，剥离地产业务。涉及的 8 家标的公司股权及债权评估作价 59.07 亿元（其中债权 43.09 亿元），相对账面净资产值的增值率为 11.09%。交易完成后，上市公司不再从事房地 产开发相关业务，将聚焦于医药、化妆品、原料及添加剂等大健康领域业务。据公告，公 司拟将收到的价款用于偿还到期借款和支持医药健康业务发展，增强公司盈利能力和市场 竞争力。

地产业务剥离进度：涉及房地产业务的 8 家标的公司的股权及债权交割分两批进行。23 年 3 月 3 日，第一批交割涉及的 6 家标的公司已实质完成股权交割，福瑞达和鲁商健康已于 23 年 3 月 8 日前分别收到首笔款项（占总交易对价的 50%）16.75 亿元和 0.87 亿元，剩余 50%的款项将于首笔款项支付完成后 12 个月内（即不迟于 2024 年 3 月 8 日）支付。剩余 2 家标的公司（菏泽置业、临沂置业）将于 23 年 10 月 31 日前完成交割，第二批次交割的 首笔款项（不低于该次交易对价的 50%）由山东城发集团于 23 年 10 月 31 日前向福瑞达、 鲁健产业及鲁商健康支付；首笔款项支付完成后 12 个月内，支付剩余对价。

“1234”高质量创新发展战略落地，后续发展可期。23 年 5 月 18 日，在鲁商福瑞达“重 塑创变逐梦”战略发布会上，鲁商福瑞达党委书记、董事长贾庆文提出了“夯实一个优势， 聚焦两大主业，推进三化发展，实施四大工程”的“1234”高质量创新发展战略。其中， “1”代表夯实透明质酸的领先优势，持续筑牢技术壁垒和护城河；“2”代表聚焦医药和化 妆品两大板块，做特做大医药板块、做强做优化妆品板块；“3”代表推进差异化、生态化、 国际化的“三化”发展之路；“4”代表实施研发驱动、人才引领、品牌带动、数智赋能四 大工程。