刀具企业类型及发展路径是什么？

欧美、日韩和国内企业三分天下，当前硬质合金数控刀具国产化率仅约 40%。

按照发展阶 段、技术水平、市场策略等差异，可以将刀具企业分为三类：欧美企业、日韩企业和中国 本土企业。欧美企业：整体解决方案提供商。代表企业包括山特维克、伊斯卡和肯纳金属，定位于为 客户提供完整的刀具解决方案，在技术上处于持续领先的水平，在航空航天等高端定制化 领域占据主导地位。此外在高端制造领域，机床刀具在机床进口时便存在一定捆绑销售的 情况，在用户使用习惯、产品品牌方面也建立了较高的壁垒。

日韩企业：单项产品尖兵，国产厂商目前主要的竞争对手。代表企业包括三菱、京瓷、特 固克和克洛伊等日韩厂商，定位于为客户提供通用性高、稳定性好和极具性价比的产品， 主要服务于高端制造业的非定制化领域。日系厂商虽然在许多单项产品上产品力较强，如 欧士机的丝锥、东芝的刀片、三菱的铣刀等，但大多没有提供整体解决方案的能力。

中国本土：在中低端市场已逐步实现国产替代。代表企业包括株洲钻石、欧科亿、华锐精 密等，数量众多，竞争实力差距较大，主要通过差异化的产品策略和价格优势，赢得了较 多的中低端市场份额。2021 年国内 120 亿硬质合金数控刀片市场中，进口数控刀片的规模 约在 40 亿元，此外国际品牌在国内设厂也有约 30 亿的份额，国产品牌的份额在 50 亿左右， 国产化率在 40%左右，存在较大提升空间。从海关总署的进口数据来看，2017 年以来我国 刀具进口总量基本维持在 16 亿美元左右的规模，其中硬质合金进口额占国内刀具需求的比 重呈现出逐年下滑的趋势，21 年行业高景气度的情况下人民币口径的进口总额仍略有下滑， 说明国产品牌正逐步崛起。

在部分山头上国产品牌已具备高性价比，未来持续进口替代的关键在于产品一致性和稳定 性的提升以及品类的扩充。厂商研发出一款新的刀片牌号后，会提供给客户几种型号来试 刀，再根据反馈情况对于刀片的参数进行调整。客户最终是否选用某厂商的产品，取决于 试刀的效果，包括刀具展现出的寿命、产品价格、以及加工的稳定性。在一些已经发生国 产替代的场景上，虽然国产刀具的寿命要低于进口品牌 10~20%，但价格能够便宜 30~50%， 带来了较高的性价比。

而从海关总署的进口数据来看，我国进口硬质合金用刀均价无论从人民币还是美元的角度 基本维持在此前的水平，景气度较高的 2021 年产品均价甚至有所提升，足见海外品牌在国 内中高端市场仍具备较强的竞争力。究其原因，主要在于中高端客户对于刀具产品价格敏 感度相对较低，更加重视整体解决方案提供的能力以及产品的一致性稳定性，包括在一些 产能建设较为急切的场景下，客户更为看重品牌力。而在这些方面，国产品牌与进口品牌 仍然存在一定的差距。

远期潜在的海外出口市场是国内的 5 倍，具备较大发展潜力。根据 QYResearch 发布的 《Global Cutting Tools Market Professional Survey Report 2018》，其预计 2022 年全球切 削刀具消费总额将达到 390 亿美元，2016~2022 年复合增长率达 2.7%。按照国内硬质合 金数控刀具的占比推算，全球硬质合金可转位刀具消费总额在 100 亿美元规模，海外市场 需求在国内的 5 倍以上。而2021年我国刀具出口总额仅 35 亿美元，占全球消费总量的比 重不到 10%，其中硬质合金相关刀具出口额仅 2.6 亿美元。头部厂商如欧科亿和华锐精密 的出口收入仅占到全部收入的9%和4%，仍有较大提升潜力。而出口产品均价近年来呈现 出逐步提升的态势也意味着国内厂商技术实力逐步增强，开始满足部分海外市场的需求。