全球光伏装机情况如何？

全球光伏装机需求高增。

随着光伏技术的成熟以及全球各地区能源危机的突显，光伏逐渐成为新增电力装机的主体能源，并取得快速发展。截至 2021 年底全球太阳能发电总装机量累计达到 940GW，光伏发电已成为全球增长速度最快的可再生能源品种——2021年光伏新增装机 168GW，占全球新增可再生能源比例达到56%。但从发电规模来看，光伏发电在电力市场中占比较小，2021 年仅占全球电力总发电量的3.7%，未来在电量替代空间巨大。

2022 年中国光伏新增并网容量 87.41GW，创历史新高，预计2022 年全球新增光伏约为 230GW，同比增长 35.3%。预计 2023 至 2026 年全球光伏新增装机可达到335/438/547/640GW，年复合增长率达到 24.1%，到2030 年全球光伏新增装机将超过 1100GW。

按照开发规模和应用场景，光伏电站主要分为集中式和分布式；分布式光伏又可进一步细分为户用屋顶光伏和工商业屋光伏电站。相对于集中式光伏，分布式光伏投资小、建设快、占地面积小、灵活性较高，是未来光伏发展的主要方向。在全球主要海外市场中，分布式光伏发展较早，应用普遍，已被欧洲、澳洲、美国等市场广泛采用，为海外市场主要光伏发电方式。历史上分布式光伏的发展规模与集中式并驾齐驱，容量占比保持在 40%以上。我们预计2022 年全球分布式光伏装机量达到 120GW，占比 52%，预计 2023-2026 年全球分布式装机比例稳定在45-46%，2023-2026 年新增装机分别达到 154/198/250/294GW，年复合增速24.1%。

国内分布式光伏市场可期。随着居民对光伏发电的接受程度越来越高，户用分布式光伏的应用近几年已逐步以家电消费品的概念被居民所接受，成为我国新增分布式光伏中占比最高、增速最快的应用场景。2021 年主要受益于国内户用补贴政策推广，当年分布式光伏达到 29.27GW，占国内全部新增光伏的53%。

022 年以来分布式光伏主要受益于整县推进政策和用电侧峰谷电价差的扩大。2022 年我国光伏新增装机 87.41GW，其中分布式光伏新增装机51.11GW，占比58.5%，其中户用光伏装机量 25.25GW，工商业分布式为25.86GW。2022 年6月，国家发改委、国家能源局等九部门联合发布《“十四五”可再生能源发展规划》，提出大力推动光伏发电多场景融合开发。全面推进分布式光伏开发，重点推进工业园区、经济开发区、公共建筑等屋顶光伏开发利用行动，在新建厂房和公共建筑积极推进光伏建筑一体化开发，实施“千家万户沐光行动”。我们预计 2023-2026 年国内分布式光伏新增装机分别为59/77/101/124GW，年均复合增速为 28.5%。

欧洲市场快速增长。2021 年欧洲分布式装机量约为16.8GW，占比约65%，2022年在俄乌冲突大背景下，欧洲居民电价高企，进一步刺激分布式光伏需求，我们预计 2022 年欧洲分布式光伏装机量为 31.2GW，占比约65%，2023-2026 年欧洲分布式光伏预计从 42.3W 增长至 74.8GW，年复合增速21%。

美国加州强制安装光伏系统，分布式装机稳步提升。美国加利福尼亚州于2019年出台政策要求自 2020 年起对三层以下新建建筑强制安装光伏系统，2021年美国分布式光伏装机达 7.6GW，占比达 27.8%，我们预计2023 至2026 年美国分布式光伏发展规模预计在 8GW 至 16GW，年复合增速 26%。