国内外机顶盒市场现状及趋势如何？

机顶盒市场稳中有增，卫星机顶盒 SoC 出货量有望达千万。

（1）国外机顶盒市场：数字电视机顶盒占据主要市场份额，模数+数数整转确保 数字机顶盒芯片稳中有增。 根据杭州国芯招股说明书，国外广播电视和宽带电信通常由同一家运营商提供， 数字机顶盒相较 IPTV/OTT 机顶盒成本较低。此外，在一些宽带基础设施较为落 后或地形复杂的地区，数字电视机顶盒的卫星方式传输广播电视信号的覆盖面积 更广，因此国外市场主要采用数字电视机顶盒。随着节目频道数量的丰富、用户 清晰度要求提高，国外各国积极推进模数整转（将现有模拟电视信号转换成数字 电视信号）和数数整转（对现有数字电视信号进行升级换代）。目前亚非拉等地 区的新兴国家如印尼、印度、孟加拉、巴西等国家正在推进模数整转，欧洲部分 国家，如法国、意大利等国家正在推进数数整转。

受益于各国模数和数数整转政策的推进，国外数字机顶盒出货量稳中有增，数字 机顶盒芯片市场规模稳步增长。根据格兰研究预计，国外数字电视机顶盒芯片市 场规模将从 2021 年的 2.04 亿片增长到 2026 年的 2.13 亿片。竞争格局方面， 国外数字电视机顶盒芯片市场集中度相对较高。根据格兰研究数据，2019-2021年，国外数字电视机顶盒芯片市场占有率前三名较为稳定。2021 年中国大陆厂 商杭州国芯国外市场份额占比达 22.82%，位居行业第一。

（2）国内机顶盒市场：IPTV/OTT 机顶盒占据主要份额，后用户红利期高清/超 高清趋势带来增长新动力 。国内市场 IPTV/OTT 机顶盒占据主要份额。国内广播电视运营和宽带电信由不同 部门管理，存在相互竞争的情况，电信运营商通常会免费提供机顶盒给用户并同 步提供一些免费的内容，而广电运营商则要收费，此外国内宽带基础设施良好， 宽带普及率较高，因此 IPTV/OTT 机顶盒的接受度较高。2011 至 2019 年，在互 联网的高速发展和智能化进程的影响下，我国 IPTV/OTT 用户规模快速增长，渗 透率不断提高。2020 年 IPTV/OTT 渗透率逐步见顶，用户增速明显放缓，用户 规模逐渐消退，行业从快速增长期步入稳定期。

网络部署政策明确+高清化发展政策出台带来机顶盒需求增长新动力。2021 年 以来国家相关部委相继出台了《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023 年)》、《5G 应用“杨帆”行动计划(2021-2023 年)》及《“十四五”信息通信行业发展规 划》等文件以加快推进千兆光网和 5G 网络部署。2022 年 6 月，国家广播电视 总局发布《关于进一步加快推进高清超高清电视发展的意见》，强调了高清/超高 清视频行业的总体目标和提高高清/超高清机顶盒普及率的重点任务。随着相关 政策及发展目标明确，机顶盒行业需求的增长确定性逐步加强。

运营商招标情况拨云见日，机顶盒有望迎来新一轮换新周期。根据国科微公告， 2019-2020 年受禁止运营商终端补贴、运营商以旧换新、机顶盒 3-4 年换机周期 等措施影响，运营商机顶盒招标数量下降显著。但随着2021 年政策的逐渐明朗， 在三大国内运营商智能机顶盒招标数量激增，据流媒体网不完全统计，2021 年 上半年，三大通信运营商智能机顶盒的招标数量终 4380 万台，2022 年中国电 信招标量达 2700 万台，较往年增加明显。未来随着运营商招标量快速增长，机 顶盒有望迎来新一轮换新周期。

政策推动卫星机顶盒芯片市场规模扩张。在政策推动下，直播卫星机顶盒将成为数字机顶盒主要增长点。随着直播卫星户户通机顶盒高清化置换的推进，根据格 兰研究数据，卫星机顶盒芯片市场规模将从 2021 年的 163 万片增长到 2026 年 的 1312 万片。

在高清化政策推动和运营商招标推动下，机顶盒有往步入新放量周期，机顶盒 SoC 市场规模有望快速增长。根据格兰研究数据，2021 年，中国机顶盒新增出 货量由降转增，达 7200 万台，同比上涨 8.4%。其中 OTT 机顶盒新增出货量最 高，份额接近 50%，IPTV 机顶盒出货量位列第二。据赛迪顾问数据，2021 年中 国机顶盒 SoC 芯片市场规模达到 18.00 亿元，同比增长 10.4%，呈现稳步上升 态势。未来在政策推动高清化深入及运营商招标放量等因素推动下，机顶盒 SoC 市场规模有望快速增长。

海思退出，行业进一步集中，纯国产解决方案初现锋芒。2019 年，我国 IPTV/OTT 机顶盒采用的芯片方案主要为海思和晶晨股份，根据流媒体网，海思以超过六成市场份额位列第一，晶晨股份位居第二，市占率约 20%。海思被美国政府列入实 体清单后份额逐渐萎缩，其余厂商快速崛起，截至 2022 年底，国科微针对性推 出的 GK63 系列也已大规模量产：在广电运营商领域，产品已在中国广电超过 80%以上的省有线网络分公司导入出货；在 IPTV 领域，产品也已经在中国电信、 中国移动等运营商侧成功中标，市占率进一步提升。